新華社上海12月31日電（記者王淑娟、張斯文）2020年新冠疫情對信用卡市場產生較大衝擊。不良攀升、信用卡貸款和透支餘額放緩、新增發卡量走弱、盈利水平低位徘徊、行業競爭主體多元化，進入競爭下半場的信用卡行業，正迎來新一輪發展周期。隨著增量市場紅利消退、風險顯現，市場格局或將出現新的分化。
泥沙俱下，如何穩住風險？在移動網際網路的「無卡支付」時代，信用卡已經被逐漸「後台化」。如何重拾價值？金融科技、生態圈、品牌年輕化正在成為破局新抓手。
大考驗：不良加速暴露
2020年，共債風險持續釋放，疊加疫情衝擊，銀行信用卡資產質量「雪上加霜」。央行數據顯示，截至2020年三季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額906.63億元，環比增長6.13%，占信用卡應償信貸餘額的1.17%。
按照行業經驗，信用卡的不良體現有6個月至1年的滯後性。另外當信用卡不良率超過2%的分水嶺，業務的盈利空間會大打折扣。
2020年上半年，不少銀行的信用卡透支貸款占比同比下降，這與銀行風險管控升級有關。為了應對不斷攀升的逾期，處理不良包袱，銀行除了升級信用卡風控之外，也加碼發行信用卡不良資產支持證券（ABS）。
天花板：從流量競爭轉向運營服務競爭新階段
近年來，我國信用卡規模持續增長，但增速已經明顯回落。易觀智庫認為，銀行信用卡流量新增趨近拐點，國有大行依託客群基礎和網點獲取新增的優勢明顯減弱，而股份行數字化加大線上獲客獲得相對增長，但隨著線上流量紅利消失，信用卡市場將從流量競爭轉向運營服務競爭新階段。
隨著市場主體的多元化，信用卡所處的消費金融市場，競爭激烈程度可能遠超想像。增量空間已經很小，已然進入盤活存量的精細化經營競爭階段。
天風證券分析師廖志明指出，經過過去十餘年的高速發展，我國信用卡產業已告別高速發展的黃金時代，未來信用卡貸款增速將放緩，競爭更趨激烈。
新變局：重構與年輕人的連接
當前各大銀行越來越重視搶占年輕人的消費市場。2020年以來，銀行信用卡緊跟年輕消費趨勢，跨界聯動動作頻頻。近日，招行信用卡和B站基於自身的業務與數據積累，以及對於年輕人的消費行為、支付習慣的洞察，推出了國風為主題的聯名信用卡，試圖以全新視角重構與年輕人的連接。
據悉，招行2019年針對「泛Z世代」推出的「星座守護卡」，不到一年時間，發卡量已超過百萬，35歲以下客群占比超過80%。
易觀智庫認為，信用卡增量放緩，依託數字化驅動，信用卡需要針對更細分的用戶群體需求，創新線上業務和產品及線上運營策略和模式，以適應當前信用卡精細化服務需求的變化與發展。
在數字化賦能的業務體系中，信用卡可以更聚焦於產品創新、服務創新。在營銷方面更多通過生態合作構建金融消費圈，銀行開放金融服務能力，而合作方提供流量入口、服務入口。
「信用卡增量拓展空間持續壓縮，疊加疫情影響運營難度加大，銀行信用卡業務必須擁抱年輕用戶思維和移動支付趨勢，加強與各平台合作，刺激用戶線上交易、消費，需求新增長、增加用戶黏性。」易觀智庫表示。