美年健康:定增順利完成 重回增長軌道

投資快報 發佈 2021-08-03T08:02:13.712538+00:00

美年健康14日晚間公告,公司以11.55元/股價格向阿里網絡及博時基金非公開發行股份1.77億股,總金額20.46億元,上市時間為11月18日。其中阿里網絡認購1.59億股(占發行數量89.7%),完成後將持有公司總股本的9.

美年健康14日晚間公告,公司以11.55元/股價格向阿里網絡及博時基金非公開發行股份1.77億股,總金額20.46億元,上市時間為11月18日。其中阿里網絡認購1.59億股(占發行數量89.7%),完成後將持有公司總股本的9.39%,成為公司第一大股東;杭州信投(阿里網絡一致行動人)將持有上市公司總股本的5.00%,上海麒鈞(由雲鋒系基金控股)持有公司總股本5.10%。

俞熔先生及其一致行動人合計持有總股本的21.17%,仍為公司實際控制人。

董事長俞熔實控人地位未變,預計公司管理團隊將繼續平穩運行。本次定增完成後,阿里網絡(9.39%)+杭州信投(5%)+上海麒均(5.1%)持有公司19.49%股份,其中阿里網絡(9.39%)超過天億資管(9.07%)成為公司第一大股東,但董事長俞熔(直接1.02%+間接12.81%)加一致性動人7.34%合計持股21.17%,仍為公司實控人,如算上高管持股2.95%,公司實際控制權未發生變化。

另一方面,阿里巴巴股權比例較高,預計也將對公司運營帶來積極影響,從資本、技術和客戶流量等多角度對公司現有業務進行全方位升級。阿里巴巴作為國內最大的網際網路公司,參股進入美年健康體系,有利於提升市場對民營體檢的認知度,提升投資者對民營健康管理行業及美年健康的長期投資信心。定增項目將全方位提升美年品質,公司顯著受益本次募投項目主要包括生物樣本庫建設(9.00億元)、數據中心建設(5.30億元)、終端信息安全升級(1.79億元)、管理系統升級(6540萬元)並補充流動資金3.71億元,項目完成後有望顯著提升公司競爭力,完善公司業務布局並提高經營管理效率。其中阿里系資金在控股愛康國賓之後,進一步大比例參股美年,反映阿里強烈看好健康體檢行業發展前景,將其作為商業生態的重要一環。

美年健康以健康體檢為核心,從專業預防、健康保障到智能健康管理、健康大數據應用的發展戰略清晰,公司已快速成長為國內健康管理行業絕對龍頭,此次引入阿里作為公司戰略投資者有望進一步提升公司壁壘。

我們維持2019-2021年公司盈利預測分別為9.84億、12.68億和15.76億,同比分別增長19.9%、28.9%和24.3%,每股EPS分別為0.30、0.38和0.47元,當前股價對應2019-2021年PE分別為61、47和38倍,維持增持評級。

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同事常常問我:你這是什麼香水呀~味道好香哦~

2021-10-04T04:08:46.370429+00:00

一聽到我說「沒噴香水」都不相信!! 散發自然體香的蜜密 而且我連那邊都是香香的唷