風險與風險管理(一)

李永嘉leo 發佈 2021-08-03T08:28:59.187220+00:00

無論在日常生活還是經濟活動中, 「風險」都是使用頻率越來越高的一個詞語。在不同場合下,我們所說的「風險」往往代表不同的含義,例如,我們常常說,在政府機關里工作,失業的風險較小,或者說,國債的收益或許不夠高但政府在國債到期時不能履行支付本息的風險較小;

風險與風險管理

無論在日常生活還是經濟活動中, 「風險」都是使用頻率越來越高的一個詞語。在不同場合下,我們所說的「風險」往往代表不同的含義,例如,我們常常說,在政府機關里工作,失業的風險較小,或者說,國債的收益或許不夠高但政府在國債到期時不能履行支付本息的風險較小;而相比之下,企業債到期不能支付本息的風險會大一些。我們出行時,在一定的速度和成本條件下,往往選擇風險較小的交通工具。我們的物質財富總是或多或少地暴露於不同的風險之下,這些風險既包括自然災害,比如洪水、地震、火災、雷電和暴風雨,也包括人為的事故,比如遭到盜竊或惡意破壞等等。人類正常的生活甚至生命都有可能因意外事故或疾病的影響而受到破壞。人類創造財富的生產過程與經營活動也面臨著失敗的風險。事實上,人們的一切行為和活動都必須和「風險」做鬥爭。

儘管風險無時無刻不在影響我們的生活和工作,但不幸的是,我們似乎經常忽視風險的存在,以致災難發生並給人們的物質和生命財產造成極大破壞後才幡然醒悟到:原來我們對風險的認識和管理是多麼的欠缺。

一、風險的定義

從經濟學的角度,風險是事件結果發生的不確定性,通常表現為實際結果與預期結果的偏差。

對風險的定義需要從以下幾方面來理解:首先,風險的不確定性意味著風險事件有可能發生,也有可能不發生。

其次,風險事件伴隨著損失的機會。儘管有些或然事件的發生也會產生令人喜出望外的結果(這也是一種與期望的偏差),但人們在研究和應對風險的過程中關心的是經濟上的損失,也即負面結果。在有些情況下,經濟損失是直接伴隨著物質財產的損壞,如機動車輛的碰撞事故;而在另外的情況下,經濟損失不一定是事件本身,而是事件帶來的必然結果,如家庭收入創造者的不幸身故,造成家庭成員預期經濟來源的中斷。

再次,風險代表著實際結果與預期結果的偏差,代表著結果的變異程度。

研究風險需要考慮可能的損失幅度的不確定性。這意味著不確定的結果不僅與事件的機率有關,而且與事件一旦發生所導致的損失有關。從這個意義上說,事件發生的機率高,後果不一定可怕;可怕的是,那些一旦發生即會產生巨損失,以致當事人難以承受的事件。

風險是人類社會中的客觀存在,是非常普遍的現象,它的發生和產生破壞的形式是多種多樣的。人們的住房可能因火災、水災、被盜、地震而發生損失開車可能因發生撞人或被撞事故而遭受嚴重的生命、財產損失,還可能因被起訴而承擔法律責任;一個企業或投資項目存在無法收回本金的可能性;我們的生活會受到生病、殘疾、下崗或失業,以及死亡的影響;儘管人的死亡是必然的,或遲或早的,但死亡的不期而至可能使家庭的經濟狀況陷入困境。

此外煤氣泄漏、人身意外傷害、抽菸過多、過多暴露於強烈的紫外線中可能引發死亡或肺癌、皮膚癌等病症,國際政治、宗教、民族矛盾可能導致頻繁的恐怖活動,網絡安全問題,以及基因技術的濫用等各種新的、舊的風險不斷產生,風險的形式可謂層出不窮。

二、風險的分類

為了更好地分析、研究和管理風險,人們根據不同的標準,把風險分成許多種類。 (一)按風險的性質分類

按風險的性質,風險可分為純粹風險和投機風險兩大類,對於保險來說這是最具重要意義的一種分類。

純粹風險是指那些只能帶來損失而不會產生收益的風險,是人們所規避和預防的,需要專門的風險管理措施。例如,火災、地震、海嘯、人身傷害、侵權責任等,都屬於純粹風險。

投機風險是指可能帶來收益也可能帶來損失,或既含有機會也含有損失的風險,包含在人們主動追求的行為,但在追求收益的同時也必須考慮減少不確定損失的對策。例如,企業經營活動、投資行為、博彩等,都屬於投機風險。

(二)按風險產生的原因分類

按風險產生的原因,風險可分為自然風險、社會風險、經濟風險、政治風險。

自然風險是指由於自然界的異常變化或意外事故發生所致損失的可能性。如洪水、地震、乾旱、冰雹、雪災等自然界的風險。一般來說, 自然風險與人類的主觀行為無關。

社會風險是指由於個人或團體的行為,包括過失行為、不當行為以及故意行為對社會生產及人們生活造成的損失的可能性。如盜竊、搶劫、玩忽職守及故意破壞等行為對他人的財產或人身造成損失或損害的可能性。

經濟風險是指在生產和銷售等經營活動中由於受各種市場供求關係、經濟貿易條件等因素變化的影響,或經營者決策失誤,對前景預期出現偏差等,導致經濟上遭受損失的風險。如生產的增減、價格的漲落,經營的盈虧等方面的風險。

政治風險又稱為國家風險,是指在對外投資貿易過程中,因政治原因或訂約雙方所不能控制的原因,使債權人可能遭受損失的風險。如因輸入國家發生戰爭、革命、內亂而中止貨物進口;或因輸入國家實施進口或外匯管制,對輸入貨物加以限制或禁止輸入;或因本國變更外貿法令,使貨物無法送達輸入國,造成合同無法履行而形成的損失等。

(三)按風險損害的對象分類

按風險損害的對象,風險可分為人身風險、財產風險、責任風險、信用風險。

人身風險是指可能導致人身傷害或影響健康的風險。如生育、年老、疾病、殘廢(失能)、死亡、失業、精神失常等風險。這些風險都會造成經濟收入的減少或支出的增加,影響本人或其所贍養撫養的親屬經濟生活的安定。

財產風險是指導致一切有形財產損毀、滅失或貶值的風險。例如,建築物有遭受火災、地震、爆炸等損失的風險;船舶在航行中,有遭到沉沒、碰撞、擱淺等損失的風險;露天堆放或運輸中的貨物有遭到雨水浸泡、損毀或貶值的風險等。至於因市場價格跌落致使某種財產貶值,則不屬於財產風險,而是經濟風險。

責任風險是指個人或團體行為上的疏忽或過失,造成他人的財產損失或人身傷亡,依照法律、合同或道義應負的經濟賠償責任的風險。如駕駛機動車不慎撞人,造成對方傷殘或死亡;醫療事故造成病人的病情加重、傷殘或死亡; 生產銷售有缺陷的產品給消費者帶來的損害;僱主對雇員在從事職業範圍內的活動中身體受到傷害等應負的經濟賠償責任,均屬於責任風險。

信用風險是指在經濟交往中,權利人與義務人之間,由於一方違約或違法行為給對方造成經濟損失的風險。如租賃汽車不按約定繳納租金、房屋分期付款購買者拖欠房款等,都是信用風險。

(四)按風險的環境分類

風險按其所產生的環境,可分為靜態風險和動態風險。

靜態風險是指自然力的不規則變動或人們行為的錯誤或失當所導致的風,靜態風險一般與社會經濟、政治變動無關,在任何社會經濟條件下都是不可避免的。例如,由於雷電、風暴、火災等自然界的不規則變化、意外事故或人的故意侵害或過失所導致的財產損失或人身傷亡的可能性

動態風險是指由社會經濟或政治的變動所導致的風險。例如,國民經濟的繁榮與蕭條、政權的變更帶來的騷亂、日益進步的技術導致的經濟或社會後果的不確定性等,都屬於動態風險。


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