過了幾年，吳國又攻打越國，被越王勾踐打敗。吳王闔閭在戰鬥中受傷病死，太子夫差即位為吳王。夫差為了給父親報仇，加緊訓練士兵，又任命伯嚭為宰相，治理內政。
隨後夫差起兵攻打越國，一舉全殲了越軍主力。越王勾踐帶著小部殘兵敗將逃到了會稽山上，他派大臣文種帶上厚禮賄賂伯嚭，通過他向吳王夫差求和，說勾踐願意交出國家大權，與妻子一起給吳王當奴僕。吳子胥勸阻吳王不要上當，越王勾踐將來一定會東山再起，現在不消滅他，以後一定會後悔。結果吳王不聽從伍子胥的話，採納了伯嚭的意見，和越國講和了。
而越王勾踐卻臥薪嘗膽，表面上極力討好夫差，暗地裡不斷發展力量。並且施用反間計，不斷離間伍子胥和伯嚭、吳王夫差的關係，造成伯嚭與伍子胥的矛盾越來越深，他在夫差面前大說伍子胥的壞話，吳王日漸不信任伍子胥。最後命人給伍子胥送去寶劍，讓他用劍自殺。
伍子胥臨死仰天長嘆:「本來是奸臣伯嚭作亂誤國，大王卻反要殺我，我曾輔助你父成為諸侯中的霸主，是我在先王面前保舉你，你才繼承王位。沒料到今天你聽信奸臣挑撥越發昏庸，反要來殺我。
伍子胥回頭告訴手下人，把自己的眼睛挖下掛在吳國國都的東門上，要親眼看到越國滅掉吳國。果不其然，9年後越王勾踐滅掉了吳國，並殺了吳王夫差和伯嚭。