在市場利率不斷下降之下，銀行理財的收益率整體上也下降了不少。在穩健型的銀行理財中，收益率能超過5%的已經很難見到了。不過，有網友卻發現在某銀行發行的理財產品中，還存在收益率達到5.4%的三年期銀行理財產品，是否靠譜呢？

收益率達到5.4%的三年期銀行理財能買嗎？

從收益上看，5.4%的收益在銀行理財中肯定不算低了，甚至可以說很少有銀行理財能達到這個收益。所以，如果確實可以拿到這個收益的話，無疑是值得買的。只不過，我們看到的收益，未必就是該理財產品的真實收益。

銀行理財在全面轉為淨值型產品後，就用業績基準收益率取代了預期收益率，雖然二者都不是理財產品的真實收益率，但相比預期收益率來說，業績基準收益率就顯得更不靠譜了。

業績基準收益的由來，無非是兩種情況，一種就是參考該理財產品過去某段時間的收益，還有一種就是參考同類理財產品過去某段時間的收益。

如果該理財產品是老產品，一般就是根據過去的收益確定的業績基準收益，而新發行的理財產品則只能依據同類產品過去的收益了。

不過，對於淨值型理財產品來說，歷史收益率跟實際的收益率可能會相差較大。因為淨值型產品的收益率取決於理財產品的淨值漲跌，而理財產品的淨值在不同時期的漲跌情況肯定會有不同，如果是淨值波動較大的理財產品，不同時期的淨值漲跌也會比較大。

比如，一款平均收益率為3%的銀行理財產品，在某段收益較高的時期，年化收益率或許能達到5%以上，而在某段收益較低的時期，年化收益率可能2%都不到，甚至都還有可能會出現虧損。

假如該理財產品顯示的收益率剛好參考的是較高的收益率，等自己買了之後，實際收益率完全有可能比買的時候看到的收益率要低不少。

所以，如果我們看到一款銀行理財的收益率為5.4%，就應該知道那只是它的業績基準收益率，並不一定是真實的收益率。值不值得買，還得看這個收益率有多大概率能實現及風險大小。這裡，可以通過兩個方法來判斷。

一個就是看銀行理財產品的風險等級。一般來說，銀行理財的風險等級越高，收益率的波動也會更大。

風險等級在R3以下的銀行理財，屬於風險較低的，收益率也相對穩定。如果是這類銀行理財的收益率能達到5.4%，還是很值得買的，就算最終的收益率達不到5.4%，出現虧損的概率也比較小。

R3為中風險，這個風險等級銀行理財收益達到5.4%，就並不算很突出了，當然也不算差，可買可不買。

而如果銀行理財的風險等級在R3以上，5.4%的收益率就顯得有些低了。

另一個就是看理財產品的歷史淨值走勢。既然業績基準收益率是參考的歷史收益率，我們就可以從歷史淨值走勢中看出業績基準收益率是否靠譜。

假如理財產品的歷史淨值走勢比較平穩，很少大起大落，那麼它的業績基準收益率就比較靠譜一些。相反，如果理財產品的歷史淨值波動較大，業績基準收益率就顯得不那麼靠譜了。