金融界11月16日消息 央行在中國貨幣政策執行報告中指出，下一階段，將著力構建高水平社會主義市場經濟體制，全面推進中國式現代化。堅持穩字當頭、穩中求進，深化金融體制改革，建設現代中央銀行制度，抓好政策措施落實，著力穩就業穩物價，發揮有效投資的關鍵作用，鞏固和拓展經濟回穩向上態勢，推動經濟實現質的有效提升和量的合理增長。加大穩健貨幣政策實施力度，搞好跨周期調節，兼顧短期和長期、經濟增長和物價穩定、內部均衡和外部均衡，堅持不搞「大水漫灌」，不超發貨幣，為實體經濟提供更有力、更高質量的支持。
保持流動性合理充裕，指導政策性、開發性銀行用好用足政策性開發性金融工具額度和8000億元新增信貸額度，引導商業銀行擴大中長期貸款投放，保持貨幣供應量和社會融資規模合理增長，力爭經濟運行實現更好結果。高度重視未來通脹升溫的潛在可能性，特別是需求側的變化，不斷夯實國內糧食穩產增產、能源市場平穩運行的有利條件，做好妥善應對，保持物價水平基本穩定。落實好普惠小微貸款支持工具、碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用、科技創新、普惠養老、交通物流、設備更新改造專項再貸款，強化對重點領域、薄弱環節和受疫情影響嚴重的行業、市場主體的支持。
落實落細金融服務小微企業、民營企業敢貸會貸長效機制，增強微觀主體活力。繼續深化利率市場化改革，優化央行政策利率體系，發揮存款利率市場化調整機制重要作用，著力穩定銀行負債成本，釋放貸款市場報價利率改革效能，推動降低企業融資和個人消費信貸成本。密切關注主要發達經濟體經濟走勢和貨幣政策調整的溢出影響，以我為主兼顧內外平衡。堅持以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，堅持市場在匯率形成中起決定性作用，堅持底線思維，加強預期管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。統籌做好經濟發展和風險防範工作，保持金融體系總體穩定，建立健全金融風險防範、預警和處置機制，堅決守住不發生系統性金融風險的底線，維護好廣大人民群眾的利益。
一是保持貨幣信貸平穩適度增長。綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，保持貨幣供應量和社會融資規模合理增長，為鞏固經濟回穩向上態勢、做好年末經濟工作提供適宜的流動性環境。密切關注國內國外經濟金融形勢和主要央行貨幣政策變化，加強對流動性供求形勢和金融市場變化的分析監測，靈活開展公開市場操作，進一步提高操作的前瞻性、靈活性和有效性，穩定市場預期，把握好內、外部均衡。完善貨幣供應調控機制，持續緩解銀行信貸供給的流動性、資本和利率三大約束，引導金融機構按照市場化法治化原則，加大對實體經濟的信貸支持力度。用好政策性開發性金融工具和政策性、開發性銀行新增8000億元信貸額度，支持基礎設施建設融資。健全可持續的資本補充機制，多渠道補充商業銀行資本，加大對中小銀行發行永續債等資本補充工具的支持力度，提升銀行服務實體經濟和防範化解金融風險的能力。
二是結構性貨幣政策工具聚焦重點、合理適度、有進有退。保持再貸款、再貼現政策穩定性。繼續對涉農、小微企業、民營企業提供普惠性、持續性的資金支持。推動普惠小微貸款支持工具更好落地生效，保持對小微企業的金融支持力度，更好發揮其穩企業保就業的重要作用。並行實施好碳減排支持工具和支持煤炭清潔高效利用專項再貸款，科學有序支持碳減排。支持符合條件的金融機構為具有顯著碳減排效益的重點項目提供優惠利率融資，引導金融機構按照市場化原則支持綠色低碳發展；支持煤炭煤電的清潔高效利用，在確保能源供應安全的同時支持經濟向綠色低碳轉型，助力科學有序實現碳達峰碳中和目標。繼續投放科技創新、普惠養老、交通物流三項專項再貸款，加快推動設備更新改造專項再貸款落地生效，發揮專項再貸款的精準滴灌、正向激勵作用。
三是構建金融有效支持實體經濟的體制機制。落實落細已有金融政策措施。繼續支持金融機構對符合條件的貸款實施延期還本付息，持續開展小微企業信貸政策導向效果評估。督促指導金融機構加快建立金融服務小微企業敢貸會貸長效機制，提高小微企業融資可得性和便利性。接續全面推進鄉村振興，指導金融機構優化資源配置，推進金融產品和服務創新，切實加大對「三農」領域金融支持力度。多措並舉推進政策性開發性金融工具支持重大項目加快建設和資金支付，支持項目配套融資，紮實推動形成更多實物工作量。牢牢堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，堅持不將房地產作為短期刺激經濟的手段，堅持穩地價、穩房價、穩預期，穩妥實施房地產金融審慎管理制度，因城施策用足用好政策工具箱，支持剛性和改善性住房需求，推動保交樓專項借款加快落地使用並視需要適當加大力度，引導商業銀行提供配套融資支持，維護住房消費者合法權益，促進房地產市場平穩健康發展。
四是深化利率、匯率市場化改革，以我為主兼顧內外平衡。繼續健全市場化利率形成和傳導機制，完善中央銀行政策利率體系，加強存款利率監管，發揮存款利率市場化調整機制重要作用，著力穩定銀行負債成本，持續釋放貸款市場報價利率（LPR）改革效能，推動降低企業綜合融資成本和個人消費信貸成本。穩步深化匯率市場化改革，完善以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，堅持市場在匯率形成中起決定性作用，增強人民幣匯率彈性，加強預期管理，堅持底線思維，做好跨境資金流動的監測分析和風險防範，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定，發揮匯率調節宏觀經濟和國際收支自動穩定器功能。進一步發展外匯市場，引導企業和金融機構樹立「風險中性」理念，指導金融機構基於實需原則和風險中性原則積極為中小微企業提供匯率避險服務，維護外匯市場平穩健康發展。有序推進人民幣國際化，進一步擴大人民幣在跨境貿易和投資中的使用，深化對外貨幣合作，發展離岸人民幣市場。開展跨境貿易投資高水平開放試點，提升跨境貿易投資自由化、便利化水平，穩步推進人民幣資本項目可兌換。
五是不斷深化金融改革，加快推進金融市場制度建設。繼續推進開發性、政策性金融機構改革，實現業務分類管理分帳核算，強化資本約束，加強風險管理，健全激勵機制，壓實機構主體責任，更好發揮其在服務實體經濟、服務國家戰略方面的重要作用。完善債券市場法制，夯實公司信用類債券的法制基礎。加快構建多層次債券市場體系，繼續擴大金融債券餘額管理和宏觀審慎管理試點，推動櫃檯債券業務發展，為中小金融機構提供多元化的債券投資交易、託管結算等渠道，提升債券市場流動性。
進一步完善債券承銷和做市機制，增強一二級市場聯動，提升債券定價的有效性及傳導功能。堅持市場化、法治化原則，繼續貫徹「零容忍」理念，加大對債券市場違法違規行為的查處力度。堅定不移推動債券市場對外開放。
六是健全金融風險預防、預警、處置、問責制度體系，構建防範化解金融風險長效機制。加強金融法治建設，以制定金融穩定法和設立金融穩定保障基金為契機，進一步健全和固化金融風險防範、化解、處置長效機制，推動處置機制市場化、法治化、常態化。進一步完善宏觀審慎政策框架，提高系統性風險監測、評估與預警能力，豐富宏觀審慎政策工具箱。完善系統重要性金融機構監管，推動系統重要性銀行按時滿足附加監管要求，加快推動我國全球系統重要性銀行建立健全總損失吸收能力，切實提高風險抵禦能力。統籌監管金融控股公司，不斷完善相關監管制度體系，穩妥推進具備設立情形的非金融企業依法申設金融控股公司，推動金融控股公司穩健規範可持續發展。推動提高監管有效性，持續強化金融業審慎監管和行為監管，加強消費者和投資者保護。密切關注重點領域風險，繼續按照「穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈」的方針，抓好防範化解金融風險工作，壓降存量風險、嚴控增量風險。
進一步深化存款保險早期糾正和風險處置職能，發揮風險差別費率的激勵約束作用，提高早期糾正的權威性。壓實金融機構及其股東的主體責任、地方屬地責任和金融管理部門的監管責任，形成風險處置合力，確保處置措施有效執行和落地。健全金融風險問責機制，對重大金融風險嚴肅追責問責，有效防範道德風險，堅決守住不發生系統性金融風險的底線。
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