在養老儲蓄沒出來之前，銀行存款的最長期限為五年，而養老儲蓄最長可以存20年。期限同樣可達20年的還有記帳式附息國債。那麼，同為20年期的，是買養老儲蓄好，還是買國債好呢？

養老儲蓄和國債哪個好？

首先，從安全性上看，二者應該是相差不大的。

養老儲蓄是由四大行發行的，跟銀行存款差不多，或者說就是存款，無論是本金還是利息都有保障。

國債是由國家發行的，有國家的信用度作為擔保，基本上不可能出現違約，而且記帳式附息國債同樣有固定的利息，本息也是有保障的。

作為記帳式國債，唯一風險就是在持有期內價格可能會出現下跌，一旦價格下跌就會出現浮虧。不過，只要不在國債價格下跌時把它賣掉，也就不存在風險了。因為不管價格怎麼跌，利息都會照樣支付，到期後本金也能全部收回。

其次，從收益來看，養老儲蓄的票面利息比國債稍微高一些。

20年期的養老儲蓄，利率最高的可達到4%，最低的也有3.5%。而20年期的記帳式附息國債，票面利率僅為3.3%左右。相比之下，養老儲蓄的利率更高。

不過，養老儲蓄的利率並不是一直都不變的，而是每五年就會根據市場利率的變化調整一次，所以如果未來存款利率降了，養老儲蓄的利率應該也會降。而國債的利率雖然也會經常變動，但從買入的那一刻起，只要不賣掉，在到期之前利息就是固定了的。

所以，養老儲蓄只要利息不降，就會比國債的利息高，如果未來利息下降了，那就不好說了。

另外，買國債除了有利息收益外，還有機會獲得買賣差價的收益。比如在買入國債後，國債的價格漲了，就可以把國債賣掉，等跌回來後再買回，從中賺取一筆買賣差價的收益。

當然，要賺取差價收益，就得學會低買高賣。如果低買高賣非但沒成，反而變成了高買低賣，那差價收益就會變成負數了。

再次，從流動性上看，國債就要比養老儲蓄更具優勢。

流動性主要是看能不能及時把錢取出，以及把錢取出時需付出的代價大小。

養老儲蓄雖然最長期限可達20年，但還是可以提前把錢取出的。而記帳式國債只要是在交易日內，隨時都可以賣掉，也不一定非得持有20年。所以，二者在能不能把錢及時取出上，應該是差不多的。

只不過，養老儲蓄提前支取比提前賣出國債需付出的代價要更大。因為養老儲蓄如果要提前支取，利息肯定就不會按照原來的利率算了，而是會扣掉部分利息。記帳式國債在提前賣出時，並不會扣利息，持有多久就按多久的利息算。

所以，同樣是提前支取，養老儲蓄的利息可能就沒有記帳式國債高了。

綜上所述，無論是養老儲蓄還是記帳式國債，都有各自的優勢。養老儲蓄的優勢在於利息較高，記帳式國債的優勢在於流動性較好，怎麼選就看自己更側重哪點。