「我們明年就會邁入千億收入規模。」
在2022年三季度業績會上，創始人李想官宣了公司千億「夢想」的進度——2023年。
新發布的L9與L8，是他放話的底氣。公司單季度營收即將突破百億，車輛單價提升至34萬，在換代後表現依然強勁。
但細究三季度業績，難免有不夠「理想」之處。理想ONE停產造車8億損失，季度淨虧損升至16.46億元。
更有財報發布前夕，執行董事兼總裁沈亞楠宣布離職。李想更表示，為了實現「萬億」規模，公司架構開始改組。如此宏圖，該如何實現？
百億關口：理想ONE成最大「變數」
營收平穩，毛利「驟降」，均價上探。乍看之下，理想三季度的成績單利好不多。
三季度，理想汽車營收93.4億元，同比增加20.2%，屬於平穩增長。車輛銷售收入為90.5億元，同比增長22.5%。
交付量方面，三季度理想汽車交付量達到2.65萬輛，同比增長5.6%。本季度未破百億規模，主要是由於理想One換代新車，停產和清庫對銷量造成了一定影響。
但整體趨勢向好，隨著L9上探，這款新車已經能為理想貢獻40%的月銷量。因此，三季度理想的單車ASP（產品均價）提升至34萬元，高端化成績明顯。
展望長期，在二季度財報會時，理想曾表示隨著L9、L8及後續新車交付，公司利潤有望轉正。這樣意味著，理想或在四季度實現盈利。同時，高端產品提升意味著公司單車均價可能會超過35萬，同樣是利好。
三季度理想汽車淨虧損16.5億元，虧損幅度較去年同期有所縮減。毛利率的紙面數據則大幅下滑，為12.7%，2021年同期，這一數據為23.3%。
下滑主要有三大原因。其一，理想ONE對供應商計提了八個億損失，包括庫存和供應鏈違約責任金。理想汽車在財報中解釋稱，主要是由於報告期內銷售成本的上升，同時理想ONE也帶來了一定的存貨撥備及購買承諾損失。
公司CFO李鐵表示，這部分原材料不會再用於製造整車，後兩個季度還將計提實際情況的損失調整。「但我們的毛利額很大，後續調整的影響不大。」
其二，理想ONE清庫存促銷，在終端銷售上給出1-2萬的折扣，屬於剛性銷售費用。其三，鋰價持續上漲，三季度突破57萬，對企業來說是不可避免的生產成本。
據長橋海豚分析，剔除上述減值影響，理想的汽車銷售毛利率是20.8%，與市場預期基本一致。該機構認為，由於理想新車還未放量，影響了其成本端的規模效應釋放。這一數據就歷史情況而言不算太好，但考慮到理想汽車處於換代期，也體現出了對公司成本控制的穩定性。
另有分析師指出，如果僅統計理想L9毛利，則該車型的利潤率在23%以上。他推測，公司四季度銷售額應該在170億以上，能夠沖淡促銷和成本上漲對利潤的影響。
在研發投入上，Q3理想汽車的18億，提升非常明顯。預計2022年全年約在70億元人民幣左右，這些都是為明年純電平台和新車研發做出準備。據此數據計算，理想汽車的研發費用率在19.3%左右，利潤基本都投入到研發中。
李想表示，到2023年，研發投入會提升至100億元-120億元人民幣。
四季度展望中，理想汽車預計實現交付量4.5萬輛和4.8萬輛，同比增長27.8%至36.3%。收入總額預計為165.1億元至176.1億元，同比增長55.4%至65.8%。即市場有快速轉暖，到12 月理想單月銷量將突破2.1萬。
理想汽車的管理層在第三季度業績電話會中透露道，供應鏈的不確定性仍然是影響理想汽車交付的最重要的因素之一。目前，理想汽車正在加快供應鏈的發展和優化，以增強對抗不確定性的能力。
2023預告：千億在路上？
明年理想會發布旗下第一款純電車型，另一工作重點是理想L7的交付。
縱觀2023年，挑戰依然很多。首先是上海綠牌取消。對增程車型來說，地區政策問題難免會影響到當地的銷售。
對此，沈亞楠表示，理想正在積極地和上海地區的銷售團隊制定明年新的銷售策略，以儘量消除政策變化帶來的影響。但上海地區的訂單量在總量中的占比僅為5-6%，因此也不用太擔心這一問題。
發布過「告別信」的沈亞楠依然現身，也顯出即將到來的離職，將會是一次體面的告別。他還針業績預期對做出介紹，到2023年L9的穩態月銷量為8000-1.1萬輛。L8的穩態月銷量為1萬-1.4萬輛。目前還未發布的L7，現在下結論有點尚早。
此外，在疫情鬆綁後，對車企而言還需要扛過開放第一波的風險期。
據國外經驗來看，在政策調整後的兩三個月中，會出現各種人力資源短缺問題。沈亞楠坦言，理想目前的生產也的確受到了人力資源短缺問題的影響，特別是供應商方面的人力問題。
為此，公司已開始籌備人力應急團隊。「一旦供應商方出現人力不足問題，我們可以把自己的團隊送過去幫助供應商」，沈亞楠表示。
「關於特斯拉的價格下調，實際上對理想的影響很小。」沈亞楠認為，理想現在的產品L9和L8的價格區間，比特斯拉的主要銷售車型要高，公司相信明年的情況也一樣。
但在明年競爭格局洗牌中，理想的純電新品也將和特斯拉展開正面競爭。此外，問界M5與M7的快速上漲，或許也會對理想構成威脅。
對於新的產品規劃，李想表示，自己還是保持原來的觀點。「價格的區分和座椅的區分，是對用戶群最好的區分方式。」
他指出，從目前的實踐來看，理想L8、L9已經開始交付，L7開始接小訂，三類用戶群有顯著的差別。理想L9的用戶群基本上是同價位豪華品牌，以及價格更高的豪華品牌的用戶，他們轉而來購買理想L9。
李想直言，理想L8則是承接了理想ONE的用戶群。而理想L7則吸引到了不少25-35歲的、年輕的家庭用戶群體。因此，基於不同的價格和不同的座椅布局，理想L8、L9、L7非常有效地按著我們的計劃覆蓋了不同的用戶群，甚至在用戶年齡層上面還給我們帶來了一些驚喜，吸引到了一些我們此前沒有想到的用戶群。
換血：為萬億鋪路
作為一家百億級規模的企業，理想汽車已經開始為萬億規模鋪路。
在研究了很多萬億級別收入規模的企業後，李想琢磨出了開公司的真諦——要先改架構。
他發現了萬億企業擁有共同的特點，其收入規模達到百億級別時，往往會升級到矩陣型的組織模式。因此，理想汽車將選擇主動擁抱矩陣型組織模式。
這也讓理想汽車開啟了自2015年成立以來，最大規模的一次人事變動。
「隨著沈亞楠加入流程變革委員會，理想汽車將開啟從1到10的新篇章。」李想解釋，沈亞楠卸任總裁職務並退出董事會，將把主要精力投入到公司的組織模式建設上，這將助力公司的效率進一步提升，垂直型的組織模式有望助力理想汽車實現千億收入規模。
自2023年1月1日起，總工程師馬東輝將接替沈亞楠擔任理想汽車總裁併進入董事會，整體負責研發與供應群組；高級副總裁謝炎將出任理想汽車CTO，全權負責系統與計算群組。
對於人事調整的具體原因，李想透露，調整的核心旨在推動公司構建全面的矩陣型組織升級，接下來理想汽車將向千億規模年收入目標邁進，並向萬億收入規模發起挑戰。據悉，職務調整後的沈亞楠將加入理想汽車流程變革委員會，在組織架構調整後告別理想汽車。
而即將出任理想汽車CTO的謝炎，此前則是華為消費者事業群軟體工程副總裁，主要負責鴻蒙OS等作業系統技術的研發工作。
據悉，理想汽車之所以對核心管理層進行「大換血」，與公司接下來的戰略目標息息相關。李想表示，未來，理想汽車將持續深化自研力度，圍繞著電驅動和人工智慧兩個底層技術，打造四大技術平台。此外，在頂層技術方面，理想汽車也將逐步實現AI作業系統、AI晶片、AI雲服務和AI電子電氣架構四個系統的深度自研。
在高層之外，公司整體的架構也會有大幅調整。理想在業績會上指出，矩陣型組織最大特點是確保全流程的管理質量，由橫向團隊來規劃路、修路和運營路，由縱向團隊來造車、開車、運營車。高質量的道路配合高水平的車隊，從而持續把創造的價值源源不斷地運送給消費者，獲得商業上的成功，產生良性的循環。
此前，理想已經通過一個較小的試點方式在展開變革。李想表示，在過去兩年中，公司已經通過IPD來驗證矩陣型的管理方式。他認為，L9、L8和L7研發和交付的成功，很大程度上是因為理想汽車在過去兩年，從一個小的試點，通過IPD這樣的矩陣式的管理方式來進行管理。
他直言，公司不僅僅是讓理想ONE的成功成為一種偶然，而是通過這樣的矩陣式的試點，把L9、L8和L7的成功變成了必然。
什麼是李想口中的「IPD」？
所謂IPD，是Integrated Product Development的縮寫。目標是實現產品開發的「快准低」，即快速提供成功產品、滿足細分市場需求，以及低成本設計與開發，最早一批踐行的公司是IBM。
2021年起，理想汽車向華為學習 IPD 框架，成立產品部並導入集成產品開發體系。為了搭建架構，理想聘請華為背景的高級專家孟曉坤加入，負責 IPD 流程的梳理和搭建。
據傳，理想還找了波士頓諮詢做 IPD 導入的培訓。在公司內部，參考 IPD 框架，理想汽車戰略部增設「IPD 運營」部門，並以產品部為 IPD 的核心單元。
公司將為每一款車組建一個 PDT，專門負責該車型「定義、研發、供應鏈、製造、質量、銷售」全流程，多個 PDT 的集合稱為 SPDT，對智能駕駛、智能空間與車型項目的進度、節奏、質量等整體負責。
結語：
對於自己的第三次創業，李想曾在理想汽車上市時放下豪言：「我已操盤過百億美元級公司，我希望再操盤一家千億美元級公司。」
2020年，這句話被多數人認為是李想一句狂妄的「戲言」。在理想ONE成功之前，「千億」甚至成為他最深刻的人設標籤。
隨著理想汽車的強勢崛起，風評似乎在逐漸變化。在公眾視野里，李想依然是那個「懟天懟地」的真性情創始人，但理想對「爆款」的把控能力，和即將到來的千億甚至萬億，在逐漸從戲言成為現實。