[釘科技述評] 提起TCL,外界的第一印象是電視。的確,電視是TCL的品牌標籤,也是TCL產品大家庭中表現最好的產品線之一。2019年,TCL電視的出貨量達到3200萬台,全球排名第二,身前只剩下三星。而外界普遍認為,TCL電視出貨量超越三星,也只是時間問題。
不要認為TCL只有電視業務最為成功,實際上TCL還有一個業務也是全球頂級水準,那就是液晶面板業務。從出貨量來看,TCL電視是全球第二,而最新數據顯示TCL華星的面板業務已經成為全球第一。
釘科技注意到,CINNO Research數據顯示,以出貨量計,2020年2月中國大陸面板廠商已占到總出貨量的59.4%,接近6成,TCL華星光電(CSOT)以18.8%的份額首次成為全球第一大液晶電視面板供應商;以出貨面積計,中國大陸面板廠商占總出貨面積占比56.6%,TCL華星同樣以19.6%的份額奪得第一。
熟悉液晶面板行業的人都清楚,近年來液晶面板的產能加速向中國大陸集中,而TCL華星和京東方成為中國大陸最具代表性的面板廠商。
釘科技注意到,從群智諮詢數據來看,出貨量方面,2019年全球液晶電視面板出貨排名前五的品牌分別是:京東方(5330萬台)、群創光電(4380萬台)、LGD(4150萬台)、華星光電(4030萬台)、三星顯示(3100萬台)。
出貨面積方面,前五的品牌分別是:京東方(2910萬平方米)、LGD(2650萬平方米)、三星顯示(2130萬平方米)、華星光電(2080萬平方米)、群創光電(1980萬平方米)。
可以看出,全球面板產業呈現中韓爭霸的格局,而主要競爭方為中國的「京東方+TCL華星」和韓國的「三星顯示+LGD」。不過,從2020年的數據來看,韓國企業有掉隊的趨勢,特別是LGD的出貨量已經跌出了全球前五,只剩下三星顯示在支撐。
從中國大陸內部來看,無論是出貨量還是出貨面積,京東方一直壓制TCL華星一頭。不過進入2020年之後,釘科技注意到,TCL華星的上升勢頭非常明顯,2月的時候TCL華星已經反超京東方,登頂全球第一。未來,隨著韓系品牌逐漸式微,中國品牌內部之間關於市場份額的爭奪,很可能會成為市場競爭的主流。
從上述市場諮詢機構的數據不難看出,中國大陸面板企業產能正在加速釋放,在全球市場的地位穩步提升。釘科技分析認為,雖然形勢向好,但對於中國大陸面板企業而言,還需要注意以下三點:
其一,要加大對新型顯示技術的研發投入。釘科技注意到,目前中國大陸面板企業在出貨方面占據優勢地位,與韓系面板企業主動退出部分液晶產能有關。他們的主動退出,一方面是基於市場供過於求導致面板價格下滑後的調整,另一方面也與他們對一些新型顯示技術加大投入力度有關。也就是說,中國大陸面板企業,未來不能僅僅看重出貨規模,還需要在技術上同步提升,與韓系品牌爭奪新的技術制高點。
其二,要看到面板漲價背後終端需求下滑的風險。目前來看,隨著面板供需逐漸平衡,再加上疫情衝擊導致供應鏈受到影響,面板價格在2019年下半年以來重回上升通道,而這個漲價過程有可能保持到2020年6月。不過,釘科技注意到,由於受到疫情的影響,全球經濟增長不可避免放緩,再加上歐洲杯延期、東京奧運會等賽事的不確定,電視終端的需求或趨於疲軟。因此,雖然面板價格企穩回升,但需要看到下游終端需求有放緩甚至萎縮的可能。
其三,要警惕不期而至的智慧財產權風險。釘科技注意到,近來,富士康旗下的夏普對中國面板企業彩虹光電發起了專利訴訟,一同被告上法庭的還有代工企業和終端企業,這不可避免地會給彩虹光電電的面板業務造成負面衝擊。對於中國大陸面板企業來說,隨著市場規模的不斷壯大,需要警惕一些不期而至的智慧財產權糾紛。
釘科技認為,面板產業具有周期性特徵,對於中國企業來說,既要有長期主義的堅守,又需要有規避風險的靈活,如此才可以掌握產業發展的主動權、主導權。(釘科技原創,轉載務必註明「來源:釘科技網」)