· 量價變化八大規律
1.量增價平,反轉信號:
股價經過持續下跌後,在低位區出現成交量增加而股價企穩的現象,此時一般成交量的陽柱線明顯多於陰柱,多呈現紅肥綠瘦的,說明底部在積聚上漲的動力,有主力在進貨為中線轉陽信號,可以適量買進持股待漲.有時在上升趨勢中途也會出現"量增價平",則說明股價上行暫時受挫,只要上升趨勢未破,一般整理後仍會有行情.
2.量增加升,買入信號:
成交量持續放大,股價的走勢也轉為上升,這是中短線最佳的買入信號.此為最常見的多頭主動進攻模式,投資者應該積極進場買入與莊共舞.
3.量平價升,持續買入:
成交量保持等量水平,股價持續上升,可以在期間適時適量的參與
4.量減價升,持續持有:
成交量萎縮,股價仍在繼續上升,可以繼續持股,這個階段如果想要參與,也只能是小資金短線參與,因為股價已經有了相當的漲幅,接近上漲末期.市場正醞釀著風險,不過有時在上漲初期也會出現"量減價升",這種情況可能是暫時的,經過補量後仍會有上行的空間
5.量減價平,警戒信號:
成交量明顯萎縮,股價經過長期大幅上漲之後,進行橫向整理不再上升,此為警戒出貨信號.此階段如果突發巨量天量拉出大陽大陰線,無論有無利好利空消息,均應果斷賣出.
6.量減價跌,賣出信號:
成交量繼續萎縮,股價走勢開始轉為下降,此為賣出信號,無量陰跌,底部可能遙遙無期,正所謂多頭不死跌勢不止,一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認賠,在操作上,只要趨勢逆轉,投資者應及時止損出局.
7.量平價跌,持續賣出:
成交量趨於走平,股價急速滑落,投資者在此階段應繼續堅持及早賣出的方針,不要買入,當心"飛刀斷手"
8.量增加跌,清倉觀望:
股價經過長期大幅下跌後,成交量增加,即使股價仍在下落,也要慎重對待極度恐慌的"殺跌".所以,此階段的操作原則是清倉出局,空倉觀望,低價區的增量說明有資金接盤,說明後期有望形成底部或反彈的產生,適宜關注,有時若在趨勢逆轉跌勢的初期出現"量增加跌",則投資者應果斷的清倉出局
· 成交量的基本法則
1.成交量是股價的先行指針,量增時,股價遲早會跟上來,價增而量不增時,價格遲早會掉下來
2.價格形態的有效性,需得到成交量的確認.
3.在一波段的漲勢中.股價隨著遞增的成交量而上漲,突破前一輪的高峰,創下新高價,繼續上漲,然而此波段股價上漲的幾個成交水準卻低於前一波段上漲的成交水準,則此輪價漲缺乏成交量基礎,有反轉的可能
4.在一波段的長期跌勢中,形成谷底後股價回升,成交量並沒有因股價上漲而遞增,股價上漲欲振乏力,然後再度跌落至先前谷底附近,或高於谷底,當第二個谷底的成交量低於第一谷底時,是股價上漲的信號.
5.股價下跌,向下跌破股價形態趨勢線或者移動平均線,同時出現大量成交量,是股價下跌的信號,強調反轉信號得到成交量的驗證.
6.股價跌落一段相當長的時間,出現恐慌賣出,隨著日益擴大的成交量,股價大幅下跌,繼恐慌賣出之後,預期股價可能上漲,同時恐慌賣出所創的新低,將不可能在極短時間內跌破,恐慌大量賣出之後,往往是(但也有例外)空頭市場的結束.
7.股價連續下跌之後,在低位出現大成交量,股價卻沒有進一步下跌,價格僅小幅波動,表明有資金吸納,股價將止跌上揚.
· 市場成交量與價格的關係
了解市場成交量與價格的關係能找到價格短線運行的有用線索
當前價格運行趨勢:市場上行或下探,其趨勢可以用較大的成交量或日益增加的成交量進行確認,逆趨勢而行可以用成交量日益萎縮或清淡的成交量來進行確認
呈弱勢的警告:如果市場成交量一直保持銳減,則警告目前趨勢正開始弱化,尤其是市場在清淡成交量下創新高或新低,上述判斷的準確性更高,在清淡成交量下創新高或新低都應該值得懷疑
突破的確認:市場失去運行趨勢時即處於區間外波動,創新高或新低,對區間的突破或跌破應該隨著成交量的幾句增加而發生.
· 漲停板制度下的量價關係分析
由於跌停板制度限制股票一天的漲幅度,使多空的能量得不到徹底的宣洩,容易形成單邊市.很多投資者存在追漲殺跌的意願,而漲跌停板制度下的漲跌幅度比較明確,在股票接近漲幅或跌幅限制時,很多投資者可能經不起誘惑,挺身追高或殺跌,形成漲時助漲、跌時助跌的趨勢.而且,漲跌停板的幅度越小,這種現象就越明顯.目前,在滬、深證券市場中ST板塊的漲幅度由於限制在5%,因而它的投機性也是非常強的,漲時助漲,跌時助跌的現象最為明顯.
在漲跌停板制度下,量價分析基本判定為:
1.漲停量小,將繼續上揚;跌停量小,將繼續下跌
在實際漲跌停板制度下,漲停和跌停的趨勢繼續下去,是以成交量大幅萎縮為條件的,拿漲停板時的成交量來說:
在以前看到價升量增,我們會認為價量配合好,漲勢形成或會繼續,可以追漲或繼續持股;如上漲時成交量不能有效配合放大,說明追高意願不強,漲勢難以持續,應不買或拋出手中個股.
但在漲跌停板的制度下,如果某隻股票在漲跌板時沒有成交量,那是賣主目標更高,想在後市賣出好價,因而不願意以此價拋出,買方買不到,所以才沒有成交量.第二天,買方會繼續追買,因而會出現續漲.然而,當出現漲停後中途打開,而成交量放大,說明想賣出的投資者增加,買賣力量發生變化,下跌有望.
另外如價跌縮量說明空方惜售,拋壓較輕,後市可看好;價跌量增,則表示跌勢形成或繼續,應觀望或賣出手中籌碼.
但在漲跌停板制度下,若跌停,買方寄望希望於明天以更低價買入,因而縮手,結果在缺少買盤的情況下成交量小,跌勢反而不止;反之,如果收盤仍為跌,但中途曾被打開,成交量放大,說明有主動性買盤介入,跌勢有望止住,盤升有望.
2.漲停中途被打開次數越多、時間越久、成交量越大,反轉下跌的可能性越大;同樣,跌停中途被打開次數越多、時間越久、成交量越大,則反轉上升的可能性越大.
3.漲停關門時間越早,次日漲勢可能性越大;跌停關門時間越早,次日跌勢可能越大.
4.封住漲停的買盤數量大小和封住跌停板時賣盤數量大小說明買賣盤力量大小.這個數量越大,繼續當前走勢機率越大,後續漲跌幅度也越大.
5.要注意主力莊家借漲停板反向操作.
主力出貨時,先以巨量買單掛在漲停位,因買盤量大集中,拋盤措手不及而惜售,股價少量成交後收漲停.自然,原先想拋的就不拋了,而這時有些投資者以漲停價追買,此時莊家撤走買單,填賣單,自然成交了.當買盤消耗差不多時,莊家又填買單接漲停價位處,以進一步誘多;當散戶又追入時,他又撤買單再填賣單.......如此反覆操作,以達到高掛買單虛張聲勢誘多,在不知不覺中悄悄高位出貨.
莊家吸籌或吃貨時,先以巨量在跌停價位處掛賣單,嚇出大量拋盤時,他先悄悄撤除原先賣單,然後填上買單,吸納拋盤.當拋盤吸納將盡時,他又拋巨量在跌停板價位處,再恐嚇持籌者,以便吸籌......如此反覆.
所以,在這種場合,巨額買賣單多是虛的,不足以作為判定後市繼續先前態勢的依據.判斷虛實的根據是否存在頻繁掛單、撤單行為,漲跌停是否經常被打開,當日成交量是否很大.若是,則這些量必為虛,反之,則為實,從而可依先前標準作出判斷結論.