01 真實案例

吳女士兩年前購買了一份兩全分紅型保險，年交五千多元。

不過，後來她發現這份保險並不適合她，而且分紅的數額她也很不滿意，於是想要退保。

隨後她找到當初聯繫的保險代理人，代理人看了合同告訴她，按照現金價值，只能退回3000多元。

吳女士一下子懵了，因為這份保險已經繳了兩年，加起來已經繳納了1萬多，我繳了一萬多，我也沒有出險，為啥才退給我3000多元。

代理人也沒法，只能給吳女士解釋現金價值，解釋了半天吳女士也沒聽懂。

現在這份保單是退還是不退弄的吳女士很糾結，退的原因是這份保險並不適合她，但是不退的話感覺再繼續繳費很不划算。

02 案例分析

吳女士的情況並非個案，許多人在投保時沒有考慮到自己將來的經濟情況，造成交不起保費想要退保，或是被預期收益蒙蔽，對保險保障功能不重視，當實際收益與心理期望有較大出入時，就會想要退保。

但在投保初期的退保，往往會造成一定的經濟損失。那到底什麼是保單的現金價值呢？

所謂保單的現金價值，是指帶有儲蓄性質的人身保險單所具有的價值。

保險人為履行合同責任通常提存責任準備金，如果中途退保，即以該保單的責任準備金作為給付解約的退還金。

通俗地說，現金價值就是當我們買保險後想中途退保時，能在保險公司拿到的錢。

意思是，當我們退保的時候，保險公司不是把我們之前交的保費全部退給我們，而是退還相對應的現金價值。

那麼，現金價值到底是怎麼算的？

（1）簡單的公式理解：

保單的現金價值=投保人已繳保費－經營成本－保險公司已經承擔了的風險保費+剩餘保費所生利息。

（2）從保費構成上理解：

眾所周知，患病率和死亡率會隨著年齡的增加而上升。保險公司承擔的風險會越來越大，所以，保費理應隨著年齡的增長而逐年增加。

但是從風險成本講，大部分被人上了年紀後，收入是減少的，如果這時候為了獲取保障，而要交更多的保費，很可能負擔不起。

所以保險公司為了避免投保人上了年齡後承受不起保費，一般會採用均衡保費的方法：將整個繳費期間應繳的保險費，「均勻」地分攤到整個交費期內；使得每年所交保險費都是固定的，不會隨年齡而不斷增加，從而降低投保人上了年紀後承擔保費的壓力。

總的來說就是年輕時「多」交一些，年老時「少」交一些，每年交的一樣多。因此在保單生效後，「多」交的保險費便「存」在了保險單上，這部分「存」起來的保險費，便是保單的現金價值。

保單的現金價值是先慢慢增多，然後再逐漸減少的。

因為保單現金價值的本質是先多收取一部分保費，用來補充將來年齡大時少收取的保費，所以在保險合同到期終止時現金價值就降為 0 了。

現金價值的具體數值，可在對應的保險條款中查詢。那麼問題來了，什麼情況下會涉及到現金價值呢？

退保：最常見的就是退保了。有時候對於產品的不了解，買到不適合自己的保險產品了，想要退保時，保險公司退還的就是保單的現金價值，而不是已繳保費。

《保險法》第四十七條 投保人解除合同的，保險人應當自收到解除合同通知之日起三十日內，按照合同約定退還保險單的現金價值。

特殊理賠情況：有些保險的特定理賠也是會賠付現金價值的。

（1）申報的被保險人年齡不真實，並且其真實年齡不符合合同約定的年齡限制的，保險人可以解除合同，並按照合同約定退還保險單的現金價值。

（2）投保人故意造成被保險人死亡、傷殘或者疾病的，保險人不承擔給付保險金的責任。投保人已交足二年以上保險費的，保險公司退還保單的現金價值。

（3）以被保險人死亡為給付保險金條件的合同，合同有效起二年內，被保險人自殺的，保險公司不承擔給付保險金的責任，但被保險人自殺時為無民事行為能力人的除外。

不同保險產品里的免責條款會有所差異，只要是符合具體合同的責任免除條款，均可退還保單的現金價值。

保單現金價值就我們買長期險時，在前幾年多交給保險公司的錢，它是為年齡大了的時候提供保障用的。所以，在投保時，不妨先要一份保單的現金價值表，對照自己的經濟情況做長遠的打算。