2019年是天秤座崛起的一年– Facebook領導的嘗試，以創建一種新形式的數字貨幣和銀行系統。天秤座具有巨大的潛力和抱負，具有變革性，是2019年的開創性加密貨幣活動。然而，像之前的大多數ICO一樣，天秤座註定要以目前的形式失敗。在那裡，我說了。
是的，我堅信技術落後者的技術變革能力，使其可以更輕鬆地省錢和建立信貸。不幸的是，當前形式的Libra並不是解決方案，因為它提供了一種過於複雜的方法，這將使其執行起來極為困難。對於我來自哪裡的背景-我經營著一個擁有1億用戶的社區，並在金融服務領域工作了多年，包括從事銀行收購業務。
Facebook可以創建一個全球支付網絡，這可以使世界各地的用戶受益。憑藉其數十億用戶和擴展系統的經驗，Facebook已經具備了創建變革性支付系統的基本基礎架構。如果您添加所有與天秤座股東列隊的合作夥伴，則它涵蓋了全球支付和商務領域，應該能夠成功。
存在此機會的原因是當前的銀行系統已關閉。持有，匯出和存儲資金需要大量監管許可。監管審查旨在確保安全和保障，保護公民免受欺詐並防止洗錢。但是，這些控制措施常常會殺死競爭並提高價格，從而給系統留下改進的空間。
通常，消費者無法在周末發送電匯，而全球支付可能需要幾天的時間才能在銀行之間結清。銀行本身正在開發一個實時的商業支付平台，但還不存在。銀行可以使用Zelle進行實時點對點支付，並且效果很好，但是您需要成為銀行才能使用它。貝寶（PayPal）擁有面向個人的Venmo。銀行還通過實時交換所擁有一個B2B RTP網絡。
它是新生的，但它存在並且美聯儲還在開發自己的實時支付網絡，稱為「 Fed Now」，用於24/7/365付款。這最終將變為現實。這可能會使創業公司難以長期競爭。
天秤座的好與壞
那麼天秤座是什麼？為什麼註定要失敗？
天秤座創建了一個代表一籃子資產的數字令牌和一個支付系統，該系統旨在使向全球匯款變得容易。根據白皮書，「天秤座的使命是建立一種簡單的全球貨幣和金融基礎設施，以增強數十億人口的能力。」
在某種程度上，它是Venmo，其貨幣在新的實時支付系統上運行。該支付系統將是24/7開放的，而目前的銀行系統僅是24/7的一部分，即與Zelle和RTP相關的系統。
天秤座在現有貨幣的基礎上創建了一個幻影支付網絡。幻象貨幣表示美元等傳統資產並立即轉移，然後實際資產可以稍後結算。
天秤座表示，它將獲得一籃子資產的支持，但目前尚不清楚天秤座內部將擁有哪些資產。對資產構成的不清楚，可能會導致監管，管轄權和管轄權地獄。天秤座感動的每個監管者都將開始對其進行調查。目前尚不清楚它是否是貨幣，衍生工具，證券，商品池等。因此，尚不清楚哪些法律適用。司法管轄區在這一點上可能會彼此意見分歧，因為它們已經在定義國內數字貨幣方面確實存在分歧。民族國家很容易就數字貨幣問題進行鬥爭，因為似乎沒有任何已頒布的國際貿易協定來規範這種金融安排。
即使在天秤座制定 其法律管轄權之後，仍然很難為其陳述的用例創造所需的利益。天秤座的既定目標是為17億未銀行帳戶提供數字銀行服務。為動盪的市場中的人們提供一種持有穩定資產的方法；並提供一種廉價的全球兌換貨幣的方式。但是這些好處將很難實現。
這些問題中的許多問題可以通過從支付網絡之父維薩那裡學到一個重要的教訓來解決。
在天秤座的擬議系統中，未開銀行的銀行仍將需要進行充分的盡職調查，並遵守「了解客戶」法規以打擊洗錢活動，這可能導致註冊天秤座的行為類似於今天與任何擁有類似銀行的銀行打交道。挑戰。開/關斜坡不同，但規定相似。
建立貨幣交換的昂貴部分是「最後一英里」，如果沒有建立自己的面對面網絡或與現有零售和ATM網絡合作，天秤座將無法解決。M-PESA是一種東非移動匯款系統，被認為是解決資金不足，與Western Union和其他現有網絡合作夥伴的最佳系統，因此用戶可以更輕鬆地進行匯款和接收。M-PESA擁有2800萬活躍客戶，並促進了肯亞GDP的50％增長。現在，M-PESA的客戶將能夠向Western Union在其運營的200個國家/地區的任何人匯款。
天秤座可以建立類似的合作夥伴關係，以通過引入自身競爭來提取現金或啟用數字轉帳，並以較低的成本進行轉帳。在某些國家，複製本地提款網絡將面臨挑戰。蜂窩網絡是發展中國家移動貨幣的關鍵守門人。與擁有大多數用戶信任的運營商競爭將很困難。但是，新產品可能會引發價格戰，從而幫助客戶或天秤座蒙受損失以補貼增長。這相當於Western Union降低費用以增加回饋給客戶的價值。這可能是一個巨大的附加值。
付款的實際成本較低，批發貨幣兌換的成本較低，因此可以進行較低成本的付款。如果Facebook可以創建一個內部一致的支付和消費者生態系統，它將減少開/關的啟動成本。除了開發錢包，天秤座的最大機遇是與零售商和其他公司合作，根據他們的凈資產和消費習慣向消費者出售產品。它可以用網絡內的錢來做，而不必擔心消費者重返法令。
大多數幣值不穩定的國家/地區都實行貨幣管制，將其置於天秤座上，實質上是將其洗錢以建立通貨膨脹對沖。例如，政府可能將每年購買或轉讓超過政府規定的天秤座的門檻定為違法行為，因此，將其兌換成當地貨幣將構成犯罪。中國公民每年每人最多只能轉移50,000美元到國外。中國可以輕鬆地通過一項法律，說任何金融資產或加密貨幣也將屬於該規則。
即使天秤座想出了一種啟動並實現其既定目標的方法，也很可能被欺詐所壓倒。天秤座沒有針對欺詐預防引擎的明確政策和流程，也沒有解決欺詐糾紛的簡單機制。本質上，它為所有人創造了荒野的西部。因此，缺乏欺詐控制措施可能會導致不良行為者立即創建一個應用程式，以欺騙人們將天秤座發送給騙子。肯亞的手機銀行家有時會將所有的積蓄都保存在手機上，並且經常被騙去放棄密碼。
天秤座有很大的希望，但有嚴峻的挑戰需要克服。這些問題中的許多問題可以通過從支付網絡之父維薩那裡學到一個重要的教訓來解決。Visa最初是美國銀行內部的Americard銀行，是一種內部信貸系統。然後，它成為許可給其他銀行的系統，最終成為其成員和一家上市公司所擁有的協會。這種分階段的方法使其能夠穩定增長，並避免了準備接手之前的不必要的監管和政治負擔。
如何使天秤座工作
遵循Visa的相同路徑。 首先，天秤座最初只有美元或另一種單一貨幣。這將使天秤座能夠在當前的美國銀行業監管框架內啟動。如果在美國銀行系統內部啟動，除中國以外，它將在世界各地得到尊重。有明確的方法進行設置，因此將通過所有監管審查。通過包括其他資產，天秤座本身就帶來了許多潛在的監管衝突，因此，即使獲得監管機構的批准，該批准也將是昂貴且耗時的。
第二，網絡應集中管理，因此要有一個反欺詐系統和一個明確的機構可以與之進行溝通以進行監管審查。無論如何，Libra提出的本質上都是集中的，只有一個資料庫可以運行系統。
Facebook擁有如此龐大的網絡，因此實施低費用支付系統將是巨大的第一步。他們可以邀請其他人加入該平台，並在漏洞被清除且經過監管審查後最終將其變成一個聯盟。實際上，Facebook已經擁有實現此目的的基礎設施-Messenger內的付款。他們已經有一個反欺詐系統，並且已與您的Facebook ID綁定在一起。
第三，在那之後，Facebook可以使人們在現有支付系統之上構建應用程式。而且此步驟可能不需要太多其他法規要求。Facebook在多年前掌握了應用程式。
這些步驟如果實施得當，將使天秤座易於啟動，並避免被監管機構關閉。這些步驟的成本將很高。他們將需要幾乎完全集中化，並且是其現有業務的延續。但是好處可能是快速，公平的全球銀行業務。
我的一個朋友曾經說過：「在向世界許諾我之前，給我帶來一個小島。」一種更簡單的分階段實施方法可以幫助天秤座繁榮發展並實現目標。