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全球非選擇性除草劑主要為草甘膦、草銨膦、百草枯、敵草快，2018年這些產品市場規模為83.2億美元，它們的市場份額占非選擇性除草劑總量95%。計上其他小宗的產品，全球非選擇性除草劑市場達到85億美元左右，這塊占全球除草劑市場的32%，可見，非選擇性的需求「扮演」著除草劑市場基石的作用……
雖然非選擇性除草劑市場整體穩定，可產品間表現不一。目前草甘膦市場需求增長疲態已經出現,未來不可能在像其剛出現時那樣經歷持續增長。草銨膦具有殺草譜廣、低毒、內吸好、活性高和環境友好等特點，也是全球第二大轉基因作物耐受除草劑，市場份額9.2億美元，同時，百草枯受到全球廣泛性禁用，市場萎縮嚴重，敵草快市場表現的不溫不火。
一 全球非選擇性除草劑發展狀況和市場概要
1．全球非選擇性除草劑市場發展狀況
通常意義上講，非選擇性除草劑也稱為滅生性除草劑,此類除草劑是指對所有綠色植物都有明顯生物活性,按照產品說明在一定範圍內使用，能夠同時殺死雜草和非轉基因作物。全球傳統非選擇性除草劑主要有草甘膦、百草枯、草銨膦、雙丙氨膦、敵草快和草硫磷等化學除草劑。其中最重要、使用最廣泛的是草甘膦、百草枯、敵草快和草銨膦等四種。選擇性除草劑通過施藥空間、時間、作物和雜草的形態特徵及生物化學反應等實現選擇性除草，其中生化選擇是實現選擇性的主要原因，代表品種主要有麥草畏、莠去津和2,4-D酯等。（詳見表1、2）
百草枯、敵草快同屬於聯吡啶類除草劑。敵草快、百草枯分別於1958年和1962年上市，兩者上市時間相差4年。2018年全球百草枯市場規模達到12.02億美元，近6年市場複合增長率為0.7%。隨著包括中國、韓國等二十多國家採取禁限用政策，預計2020年以後市場將被腰斬，未來市場持續萎縮，2018年全球敵草快市場規模為2.19億美元，近6年市場複合增長率為-0.5%，預計市場穩定。
草甘膦和草銨膦同屬於胺基酸類非選擇性除草劑，它們上市時間分別為1972年和1986年。草甘膦的應用與其早十多年商業化的聯吡啶類除草劑百草枯和敵草快相似，是應用最廣泛的非選擇性除草劑，它在土壤中基本無活性，草甘膦還可用於非農作物，如鐵軌、路旁，播前和收穫後的農田，以及在樹木和果園作物中控制林下植被等領域的使用。
1996年以後，全球抗草甘膦轉基因作物被大量推廣和應用，目前草甘膦使用量超過1995年用量的10倍之多，這階段市場快速增長主要歸功於轉基因技術成功應用。2019年，全球草甘膦市場規模約為56億美元，市值占全球農藥市場的11.12%，占除草劑市場26.02%，2019年全球草銨膦市場規模達到9.2億美元，同比增長了13.6%。
2.全球非選擇性除草劑市場結構
2018年全球草甘膦、草銨膦、百草枯、敵草快合計市場規模為83.19億美元，加上其它小宗的產品，全球非選擇性除草劑市場達到85億美元左右，占全球除草劑市場236.24億美元的32%，可見，滅生性的需求「扮演」著除草劑市場基石的作用。
非選擇性除草劑和全球除草劑市場應用方向基本相仿。具體到作物上，主要聚焦在大田作物上的需求。其中，麥類、大豆、玉米、水稻分別占19%、17%、17%及9%，前4種作物除草需求占整體的62%，果蔬和非農需求是市場的熱點之一。
二 全球草甘膦供需、市場狀況及2020年預測
非選擇性除草需求和抗草甘膦轉基因作物推廣，使草甘膦成長為全球第一大噸位農藥的土壤和主要動力。1982年，草甘膦開始全球化的推廣，使得市場迅速成長，1998年之前，全球領先除草劑中，草甘膦已經位列4-5位。自1996年以後，全球草甘膦的全球銷售額一路攀升。轉基因是利用現代生物技術，將某個生物的優良基因人工分離後導入另一個生物體的基因組中，從而改善生物的原有性狀或賦予其新的優良性狀。抗草甘膦轉基因作物不受草甘膦除草效果的影響，開始推廣此類轉基因作物的種子，除草效果最好、成本最低的草甘膦會成為種戶的首選。
多年來，草甘膦一直是集科研和商品創新的焦點。在過去40年有關草甘膦的科技著作和專利數量已增加至20,000件左右，主要集中在近15年。目前，草甘膦是全球最大宗的除草劑品種，市值約占全球除草劑市場23%的份額，因抗性的累積和禁限用的政策的影響，草甘膦的使用量和市值占全球農藥的比重都在下降。
1.全球草甘膦供應狀況及預測
隨著我國環保核查和相關政策的陸續出台，中小產能退出明顯。按照《關於開展草甘膦（雙甘膦）生產企業環保核查工作的通知》（環辦〔2013〕57號）要求開始，經歷2015年以來的四輪高壓環保核查、督察，我國開始了全國草甘膦高質量發展之路，管理部門打出了一系列的組合拳：推出氯乙酸+有機矽循環的綠色工藝，鼓勵企業併購重組，化工企業退出長江一公里行動，全國化工企業退城入園以及排放總量控制等多重政策和辦法，產業集中度和規模產能提高明顯，政策效益明顯。2020年我國草甘膦兩種工藝（甘氨酸為50萬噸、IDA法為20萬噸）合計產能70萬噸，多家環保不達標的中小生產企業已關停退出，草甘膦產能累計減少了40多萬噸，目前，我國草甘膦生產企業已縮減至11家。（詳見表3）
從全球角度看，產業調整扭轉了甘氨酸法產能為主導的格局。我國草甘膦供應端主要分布在沿江省份。其中，四川、江蘇、湖北、浙江、安徽產能分別占25%、18%、17%、15%、8%。無論作為農藥企業還是沿江化工企業，這幾年深受環保核查影響，隨著對沿江農藥企業檢查的進一步強化，未來供應端受約束將持續作用，預計2020年我國草甘膦供應量在44萬噸左右，全球供應量在68-70萬噸左右。
2.全球草甘膦行情狀況及預測
目前，排除其它影響草甘膦市場的重要因素（草甘膦應用大國的禁、限用，基礎化學品大漲，競品的禁、限用等）。從周期角度看，2015年全球草甘膦需求已經進入下降通道，年度間波動範圍變小。2016-2017年全球社會期末庫存處於低水平，導致2016-2018年社會處於補庫存的狀態，價格反彈，沒有反轉，價格重心下降。由於2020年全球性新冠疫情發展和油價下跌，對全球草甘膦市場存在影響，全球草甘膦的甘氨酸和IDA工藝產能均衡，產能集中到頭部企業，競爭相互制衡，需求預期存在，行情波動逐漸減小，2019年是新周期的拐點，價格周期性持續向下，同時周期內價格彈性變小。（詳見圖1）
數據來源：中農縱橫及百川
圖1 中國草甘膦及主要原料價格走勢（元/噸 2009-2020年）
3.全球草甘膦需求狀況及預測
2018年全球草甘膦使用總量和2013年基本持平，需求運行仍然符合60個月左右的發展周期（需求總量2年向上，或三年向下）。草甘膦服役長達48年之久，因全球抗性的累積和禁限用的政策影響，草甘膦的使用量和市值占全球農藥的比重都在下降。在這個趨勢下，草甘膦周期性變弱（這裡採用使用量的變量來觀察草甘膦運行規律，由於億美元計市值和很多因素有關，比如，目標國家的貨幣兌美元波動的影響、地緣政治的影響，營銷成本，運費、出口退稅等）。
2020年全球草甘膦需求為持續下降的存量市場，當企業和社會總庫存趨勢上升，草甘膦原藥價格下行壓力的增加。（詳見圖2）
圖2 2013-2019年全球草甘膦供求狀況描述，萬噸
數據來源：安徽中農縱橫資料庫
4.我國甘膦出口情況及預測
按照歷年我國草甘膦出口數據，中國草甘膦80%以上用以出口。2019年中國出口草甘膦，預計在39萬噸（折百），2019年出口占產比僅為70%，金額為10.8億美元左右。出口量較大國家有巴西、阿根廷、美國、澳大利亞、印度尼西亞、馬來西亞等。（詳見表4），預計2020年中國草甘膦出口穩中有降。
5.全球草甘膦市場結構及預測
2018年全球草甘膦使用前5大區域是巴西、美國、阿根廷、中國及澳大利亞，使用量分別為13.31、11.1、8.0、5.3和4.0萬噸，合計41.61萬噸，占市場總量的58.31%。全球草甘膦市場呈現高集中度的特點，除了和這些國家農業稟賦優厚外，還和這些國家大豆、玉米、油菜、棉花等抗草甘膦轉基因作物滲透率密不可分。
2018年全球草甘膦市值前5大區域是美國、巴西、阿根廷、中國及澳大利亞，市值分別為974.27、849.50、587.69、376.30和268.49（百萬美元），合計3,056.25（百萬美元）占總值的54.80%，市值CN5占比和使用情況相當。
2018年全球草甘膦市值和應用總量分別為55.77億美元、71.36萬噸。2018年全球草甘膦市值前5大作物是大豆、玉米、麥類、水稻及棉花，市值分別為1,391、711、535、211和175（百萬美元），合計3,024（百萬美元）占市場總量的63.42%。2018年全球草甘膦使用前5大的作物是大豆、玉米、麥類、水稻及棉花，使用量分別為19.7、9.37、8.0、6.1和2.1萬噸，合計45.27萬噸,占市場總量的63.43%.從使用和市值看，全球草甘膦市場呈現作物高集中性（詳見表5）。
小 結
從供求角度看，預計2020年供應穩定、庫存水平繼續加大。從中國工廠供應情況看，草甘膦供應商整體環保水平相對較高，草甘膦的開工或將難以受到限制；產品影響力減縮，短期內難有產品取代其市場地位，但是考慮到草甘膦逐步禁限用，導致使用面積將逐步縮小。另外轉基因市場處於高位，市場難以提供作「加法」的力量和因素。2019年以來，草甘膦受中美貿易摩擦、氣候等諸多因素影響，全球草甘膦致癌風波禁限用加大，全球草甘膦需求受挫。2019年我國草甘膦出口量、額雙減。各層級庫存上升，農化巨頭周轉天數增加，變現預期增強，未來20個月是漫長的去庫存階段，也是過剩產能進入新一輪淘汰過程。
三 全球草銨膦供需、市場的狀況及2020年預測
從產品特性上看，草銨膦是全球非選擇性除草劑之一，相較於其他傳統非選擇性除草劑（草甘膦、百草枯和敵草快），草銨膦是天然產物的新型除草劑產品，
草銨膦具有殺草譜廣、低毒、內吸好、活性高和環境友好等特點，也是全球第二大轉基因作物耐受除草劑。2013年全球市場已愈5億美元，2019年全球市場達到9.20億美元，6年複合增長率為6.16%，使用量為1.38萬噸，屬於增長最快的非選擇性除草劑品種。
普通草銨膦是兩種對眏異構體的混合物，但只有L–異構體具有活性，而且在土壤中容易分解，對人類和動物毒性較小。目前市場上銷售的草銨膦商品都是外消旋體混合物。若製成L–構型的純光學異構體產品使用，可使草銨膦用量降低50%，提高產品經濟性，對降低用藥成本和減輕環境壓力等都是有利的。
1. 全球草銨膦供應狀況及預測
全球草銨膦良好的需求趨勢和產業成長的預期，進入2015年以後，產能釋放加大，供應能力也「水漲船高」。根據中農縱橫的研究，2019年全球草銨膦產能、產量分別為43,100噸、38,500噸，2015-2019年平均複合增長率分別為38.36%和42.58%。
全球草銨膦產能裝置主要分布在德國、美國、中國和印度。2019年中國草銨膦有效產能達到25,000噸以上，約占全球6成左右。未來，國外產能釋放有限（印度有可能釋放1萬噸產能）。根據企業新增產能公告，全球草銨膦產能釋放區域仍然在中國。
草銨膦國內外產能大、成本較低、開工穩定的龍頭企業分別為巴斯夫和利爾化學。2019年巴斯夫草銨膦產能為12,000 噸，占全球總產能的27.8%，產能裝置分布在法蘭克福和美國密西根。同年，利爾化學總產能為12,000 噸，占全球總產能的27.8%，綿陽產能為8,000噸，廣安一期4 000噸產能裝置已經具備生產能力，後期7,000噸產能於2020年後釋放。2019年永農生物的草銨膦產能達到5,000噸，主要在浙江上虞和寧夏，永農生物遠期將有5,000噸產能釋放計劃。山東億盛產能5,000噸，原藥除滿足自身製劑需要，也對外供應。威遠生化的產能為1,600噸，石家莊瑞凱化工裝置負荷不高。此外，七洲綠色化工控股洪湖一泰利用鋁法生產草銨膦關鍵中間體甲基亞膦酸二乙酯，現有產能5,000噸，遠期規劃2萬噸（表8）。
另外，長青股份、南京紅太陽重慶分公司、四川福華、內蒙誠信等，2020年以後將有不同噸位的產能釋放。
目前，全球草銨膦原藥主流生產企業主要有7家，他們分別是巴斯夫、利爾化學、永農生物、山東億盛、石家莊瑞凱化工、威遠生化、UPL。2019年國內主要5家企業開工負荷呈現前高后低，全年開工率在72%左右，預計中國總產量約為18,000噸。
2018-2019 年，全球草銨膦新產能集中釋放，使得草銨膦供需狀況出現階段性失衡，目前我國草銨膦原藥價格降至歷史低位，產品性價比提高明顯，市場進入以價換量的階段，更有利於全球需求面的打開。可以判定，行情使得市場再次進入重新洗牌過程，不具備技術、成本以及規模優勢的企業將逐漸退出市場，而成本優勢顯著，在環保、安檢等高壓下仍能大規模供貨的企業，將獲得更大的市場份額，加速龍頭企業的成長。（詳見圖3）
圖3 全球草銨膦產能、產量變動情況（噸 2011-2019年）
數據來源：安徽中農縱橫
2. 中國草銨膦出口狀況情況
2019年我國草銨膦原藥、製劑出口情況表現不一。2019年我國草銨膦（含91%精草銨膦原藥）原藥出口呈現量額雙增，出口數量為7,000.0噸，同比增長39.7%，出口金額為1.37億美元，同比增長13.22%；製劑出口出現量額雙降，出口數量為9827.4噸，同比下降10.3%，出口金額為0.92億美元，同比下降39.1%，（具體數據見表9）。
2019年我國草銨膦出口總體表現為量增額降。近2-3年，由於美國、印度一些草銨膦新產能逐漸釋放，對我國草銨膦出口造成衝擊，2019年美國出口額同比減少38%，印度同比減少87%。2019年我國草銨膦出口數量同比增長回落至4.4%，出口金額約為1.93億美元，同比下降了9.8%，出口金額出現較大的降幅，是國外產能釋放和中國原藥價格回落的累積結果。
2018年中國草銨膦出口製劑為8種，2019年中國草銨膦製劑增加至16種，相比2018年相同製劑出口情況表現不一，以出口金額計，95%原藥、150克/升水劑、10%水劑和80%可溶粒劑等出口出現不等的增加，而200克/升草水劑和50%母液出現減少，50%可溶粒劑和30%水劑沒有出口。（具體數據見表10）
3. 中國草銨膦價格情況及預測
在過往的12年里，中國草銨膦原藥行情可謂跌宕起伏，其實行情變化的背後是供需關係的相應變化。在較長時間內草銨膦作為高端除草劑，因為其效果好、毒性低、不傷根的特性主要應用在果蔬等經濟作物上。2008年之前的價格維持在30萬元/噸以上，市場供需較為平衡。2008、2009年草銨膦受全球經濟危機的影響，全球需求減少，價格跌至19萬元/噸以下。2010、2011年期間，隨著全球經濟緩慢復甦，抗草甘膦超級雜草數目增加、抗草銨膦轉基因作物的推廣以及韓國2012-2014年禁用百草枯等利好因素，使得草銨膦銷量再次出現大幅增長，2014年原藥價格重新回到30萬元/噸以上。
2014年前後，由於草銨膦利潤空間大，加上中國農業部（現農業農村部）發布第1745號公告，決定自2014年7月1日起，撤銷百草枯水劑登記和生產許可、停止生產，保留母藥生產企業水劑出口境外使用登記、允許專供出口生產，2016年7月1日停止水劑在國內銷售和使用，政策出台後市場普遍認為草銨膦是百草枯優質替代需求。2014年後輝豐、紅太陽、好收成韋恩、江蘇皇馬、樂斯花學、七洲綠色、山東濱農等紛紛立項上馬草銨膦，草銨膦供應增加明顯，價格自然回落，2015-2016年價格進入下降通道，2016年初，拜耳率先下調草銨膦製劑價格，帶動了各家企業價格戰，原藥價格一度跌至11.7萬元/噸。
進入2017年，草銨膦市場在百草枯禁用範圍擴大、環保趨嚴、草甘膦抗藥性凸顯等各因素的疊加下，需求量不斷增大，而庫存有限，導致供求關係失衡，草銨膦市場復甦，價格再度上漲，期間價格維持高位。至2018年下半年後，中美貿易摩擦升級，氣候原因種植推遲等因素影響，全球需求走弱；與此同時供應增加，包括巴斯夫、利爾化學等企業新產能的釋放，供過於求狀態存在，價格向下拐點出現。2018年11月份江蘇某企業將草銨膦母液的價格拉到很低，中國原藥價格戰開打，眾多因素疊加導致2019年原藥價格一直下行，原藥價格降到9.8萬元/噸左右
2019年年底，受到主要廠家利爾廣安基地停產併線和主要中間體廠家洪湖一泰停產檢修的影響，供給收緊價格有所上揚。2020年初，突如其來的新冠疫情重創草銨膦中間體主要產地湖北，導致中國草銨膦供給受到較大影響。此外，疫情導致的物流不暢進一步加劇了供需矛盾。綜合以上因素，預計2020年上半年我國草銨膦整體供應偏緊，價格處於反彈上漲狀態，價格反漲的高度和時間還在觀察中，但是行情反轉至20萬元/噸的可能性不大。
從近12年的年平均價格波動來看，草銨膦原藥價格最高點出現在2014年，價格為31.5萬元/噸，也出現兩個低點，分別出現在2016年的11.7萬元/噸、2019年9.8萬元/噸，2020年草銨膦原藥受湖北中間體供應的影響，價格出現反彈。
圖4中國草銨膦原藥行情年度變化（萬元/噸，2007-2020年）
數據來源：中農立華為安徽中農縱橫
根據百川資訊報導，當前國內草銨膦生產成本在8-9萬元/噸左右，外購中間體的生產企業成本更高，目前綜合成本接近目前成交價位。考慮到全球草銨膦未來需求的增長空間和成本端的支撐，在當前草銨膦市場競爭格局下，中農縱橫認為，2020年草銨膦原藥將維持在10-13萬元/噸區間波動，目前價位於箱體底部運行，短期需求不宜觀望，建議積極採購。
4. 全球草銨膦市場狀況及預測
2018年全球草銨膦主要市場為韓國、美國、日本、中國、巴西、加拿大，集中分布亞洲和美洲（北美）。全球草銨膦市場呈現區域高集中度特點，除了滅生性除草劑相互替代外，還與這些國家大豆、玉米、油菜、棉花等大田作物抗草銨膦轉基因作物商業化程度較高有關。
中國的百草枯禁、限政策，是中國草銨膦市場出現較大的增長，另外草銨膦價格大幅下降，性價比在增加，有利用使用量的增長。目前全球使用超過1,000噸以上的國家是美國、加拿大、中國，巴西也接近千噸，韓國、泰國、印度尼西亞、日本、馬來西亞等東南亞國家使用基數也較大，用量接近或超過200噸以上的水平。
2018年全球草銨膦市值和應用分別為7.5億美元以及1.38萬噸，大田應用主要集中在大豆、油菜、棉花等作物，其中油菜使用量最大，達到2,752噸 ，其次大豆為2,279噸,棉花為1,345噸,三種作物應用占市場總量的46%，集中度提高明顯，經作和非農領域的應用仍穩定增長。
5. 草銨膦市場地位提升加快
草銨膦具有抗性少、除草速效、安全環保等特點，在主流非選擇性除草劑市場中，排在草甘膦、百草枯後列第三。經過多年的長期頻繁、廣泛的使用，草甘膦、百草枯和敵草快等非選擇除草劑，抗性難除雜草越來越多，防效下降，而草銨膦因作用機理獨特、產品安全，對一些難治雜草及對草甘膦和百草枯產生抗性的雜草有較好的防除效果；再者，草銨膦是一種比百草枯更環保、比草甘膦除草速度更快的一種非選擇性仿生物源除草劑。與草甘膦不同，草銨膦不殺根，其速效性介於百草枯和草甘膦之間。草銨膦是目前替代百草枯的理想藥劑，對人畜安全、除草持效期較長且省工省時，對環境友好，可以廣泛地使用在苗木、果樹、蔬菜行間、小麥、油菜免耕田。特別適宜在落葉果樹和淺根作物如獼猴桃、葡萄、桃樹、櫻桃等上施用。
目前，中國草銨膦（95%）原藥平均市場價格為12.0萬元/噸，是草甘膦（95%原藥）的5倍，是百草枯7倍（42%的母液），是敵草快（40%敵草快母液）2.7倍。從原藥價格上看，草銨膦價格仍比較貴，但是草銨膦價格從2018年18.50萬元的均價，逐漸趨勢向下。隨著巴斯夫、利爾化學、山東億盛相繼大幅擴產，未來草銨膦價格仍要持續下降，價格下降有利於需求端的增長，產品性價比逐步提升。可見，草銨膦正從「貴族」向「平民化」加速邁進，進而提升草銨膦在非選擇除草劑中的市場地位，綜合Phillips McDougall、KLEFFMANN及專業人士調研，中農縱橫預計2020年將超過10億美元大關,草銨膦銷售額將達到10.5億美元。
小 結
草銨膦短期供過於求已成事實，需求面持續增長。未來市場需求持續增長，存在三個方面的驅動因素。一方面，受拜耳（原孟山都）草甘膦產品在美國致癌事件影響，包括美國、越南等世界各國已對草甘膦採取限用或禁用措施，預計未來對草甘膦產品使用的負面影響還將進一步擴大，草甘膦作為全球第一大噸位產品，其巨大市場份額或將部分被其它非選擇性除草劑產品替代，而草銨膦由於其在產品特性上具有優勢，已被國內外市場廣泛認可，被認為是草甘膦的優選替代產品，有望在未來期間迎來市場規模迅速擴張；另一方面，草甘膦作為最早使用的除草劑產品之一，長期以來，由於對草甘膦產生抗性的雜草作物種類日漸增多，致使該產品防除效果有所折扣，而草銨膦作為具有殺草譜廣的特性，正在被越來越多的用戶所青睞。因此，除草劑市場上對草銨膦以及草甘膦-草銨膦復配劑需求不斷增加；此外，近年來，耐草銨膦轉基因作物已在亞洲、北美、歐洲、澳洲等國家規模化推廣種植，拜耳、先正達和科迪華均加緊開發耐草銨膦的轉基因作物，亦給草銨膦市場帶來較大的成長空間。
免責聲明
農信傳媒法律顧問：李德均（德衡律師集團律師）
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