中商情報網訊：水利工程是用於控制和調配自然界的地表水和地下水，達到除害興利目的而修建的工程，也稱為水工程。水是人類生產和生活必不可少的寶貴資源，但其自然存在的狀態並不完全符合人類的需要。只有修建水利工程，才能控制水流，防止洪澇災害，並進行水量的調節和分配，以滿足人民生活和生產對水資源的需要。水利工程需要修建垻、堤、溢洪道、水閘、進水口、渠道、渡漕、筏道、魚道等不同類型的水工建築物，以實現其目標。
一、水利行業概況
（一）水利工程的分類
水利工程按其服務對象分為防洪工程、農田水利工程、水力發電工程、航道和港口工程、供水和排水工程、環境水利工程、海塗圍墾工程等。可同時為防洪、供水、灌溉、發電等多種目標服務的水利工程，稱為綜合利用水利工程。從水利部公布的水利統計公報來看，防洪工程和水資源工程（主要包括農田水利工程、供水和給水工程、海塗圍墾工程及跨區域輸水工程等）是水利工程中兩項占比最高的工程。
資料來源：中商產業研究院整理
（二）水利工程的特點
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（三）水利工程的流程
水利工程流程一般包括三階段：項目論證階段、項目研發和建設階段和項目經營階段。
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二、水利行業發展環境
（一）國家相關政策支持產業發展
近年來，我國出台了一系列水利相關的法律法規和政策，這些法律法規和政策確定了產業的戰略性地位，助推了產業總體規模持續擴大，對企業經營發展具有促進作用。2021年3月《2021年水利工程建設工作要點》中明確「十四五」水利建設工作任務，以水利工程建設高質量發展為主線，高標準推進水利工程建設，持續規範水利建設市場秩序，大力提升水利工程建設管理水平，切實保障水利工程質量安全。
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（二）經濟發展穩中有進
數據顯示，2021年前三季度，我國GDP為823131億元，按不變價格計算，同比增長9.8%，兩年平均增長5.2%。分產業看，第一產業增加值為51430億元，同比增長7.4%；第二產業增加值為320940億元，同比增長10.6%；第三產業增加值為450761億元，同比增長9.5%。
數據來源：統計局、中商產業研究院整理
（三）工業增加值增長10.1%
2021年11月，規模以上工業增加值同比實際增長3.8%（以下增加值增速均為扣除價格因素的實際增長率），比2019年同期增長11.1%，兩年平均增長5.4%。從環比看，11月份，規模以上工業增加值比上月增長0.37%。2021年1-11月，規模以上工業增加值同比增長10.1%，兩年平均增長6.1%。
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（四）固定資產投資進一步加大
2021年1-11月，全國固定資產投資（不含農戶）494082億元，同比增長5.2%；比2019年1-11月增長7.9%，兩年平均增長3.9%。其中，民間固定資產投資281027億元，同比增長7.7%。從環比看，11月份固定資產投資（不含農戶）增長0.19%。分產業看，第一產業投資12926億元，同比增長9.3%；第二產業投資151028億元，增長11.1%；第三產業投資330128億元，增長2.5%。
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（五）城鎮化進程加快
城鎮化進程加快為定製家具行業提供源動力。我國正處於城鎮化快速發展時期，數據顯示，全國城鎮化率（城鎮人口占總人口比重）從2016年的57.35%提高到2020年的63.89%。家具市場特別是整體水利市場的快速發展與我國的城鎮化進程密不可分，我國城鎮化進程的加快，將為智能水利行業的發展提供廣闊的市場空間。
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（六）新興技術融合行業加速發展
納米技術的使用能夠極大地提高海洋工程質量，並且相對於以往水利工程中的生物流體力學模擬技術，它的運算量更小，精度更高，節省了海洋環境學家和物理學家大量的時間，同時它的存在，使得水利工程的常數得到了極大的穩定。隨著當數位技術、信息技術與傳統產業的融合，新興技術助力水利工程在全生命周期質量更優、效率更高、資金更省、決策更准、監管更實。
三、水利行業國內市場現狀
（一）水利行業市場現狀
1.水利建設投資
2020年，全國水利系統克服新冠肺炎疫情和多流域發生嚴重洪澇災害影響，因時因勢調整工作著力點和應對舉措，千方百計穩投資、保增長，全年落實水利建設投資約7700億元，創歷史新高。
數據來源：水利部、中商產業研究院整理
2020年重大水利工程投資金額到位1220.5億元，到位率為89.7%。其中，中央投資重大水利工程投資金額到位576億元，到位率為100%；地方投資重大水利工程投資金額到位644.5億元，到位率為82.2%。
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2.水利投資資金分布
2020年我國水電水利建設投資資金6462.5億元，其中，防洪工程投資2307.8億元；水資源工程2372.4億元；水土保持及生態工程877.2億元；其他投資905.1億元。
數據來源：水利部、中商產業研究院整理
2020年我國水利建設投資6462.5億元，其中，中央政府投資1285.6億元；地方政府投資2850.8億元；國內貸款755.2億元；企業和私人投資560.1億元；債券及其他投資1010.8億元。
數據來源：水利部、中商產業研究院整理
3.水利建設項目落實情況
根據水利部數據顯示：截止2020年12月31日，中國中央水利投資計劃已分解落實水利建設項目13495個，較2019年同期減少了179個。
數據來源：水利部、中商產業研究院整理
詳細來看，中央預算內水利投資計劃建設項目1942個，占總建設項目的14.4%；中央財政水利發展資金建設項目11553個，占總建設項目的85.6%。
數據來源：水利部、中商產業研究院整理
（二）市場競爭格局
1.國有企業優勢凸顯
目前，我國水利工程企業大多以國有企業為主，其他非公有制、混合經濟所占的比重較少。截至2021年7月21日，全國特級資質數量達915項，分別歸屬720家企業。中鐵十八局集團有限公司仍是唯一一個「五特」企業，坐擁建築工程、公路工程、鐵路工程、水利水電工程和市政公用工程5個特級資質。中國電力建設股份有限公司和中國葛洲垻集團股份有限公司在水利工程行業中占據絕對的優勢。
資料來源：建設通、中商產業研究院整理
2.重點企業分析
（1）中國電力建設股份有限公司
①經營情況
中國電建由中國水利水電建設集團公司、中國水電工程顧問集團公司以及國家電網公司和中國南方電網有限責任公司14個省（區域）電網企業所屬的勘測設計企業、電力施工企業、裝備修造企業改革重組而成。也是我國唯一提供水利電力工程及基礎設施規劃、勘測設計、諮詢監理、建設管理、投資運營為一體的綜合性建設集團。主要承包與其實力、規模、業績相適應的國外工程項目，數據顯示，2021年1-9月中國電建營業收入達3154億元，淨利潤達95.3億元。
數據來源：中商產業研究院整理
②產品營收占比
2021年上半年，中國電建實現境內業務收入1678.87億元，同比增長30.57%，占主營業務收入的83.02%。境內業務收入增長的主要原因是境內工程承包業務規模持續增長。2021年上半年，中國電建實現境外業務收入343.31億元，同比增長9.19%，占主營業務收入的16.98%。境外業務收入增長主要原因是上年同期受疫情影響較大，部分境外工程承包與勘測設計等業務暫停履約，企業積極推動復工復產取得較好成效。
工程承包與勘測設計業務是中國電建的核心業務。水利水電規劃設計、施工管理和技術水平達到世界一流，水利電力建設一體化（規劃、設計、施工等）能力和業績位居全球第一，是中國水電行業的領軍企業和享譽國際的第一品牌。2021年上半年中國電建工程承包與勘測設計業務占總營收的50.5%。
數據來源：中商產業研究院整理
③未來發展方向
中國電建承擔國內大中型水電站80%以上的規劃設計任務、65%以上的建設任務，占有全球50%以上的大中型水利水電建設市場，是中國水利水電、風電、光伏（熱）建設技術標準與規程規範的主要編制修訂單位，是中國及全球水利水電行業的領先者。未來，中國電建將緊緊圍繞市場客戶，順應產業發展趨勢，全面推動商業模式創新，以EPC、FEPC、EPCO、BT、PPP等一體化商業模式，投資建設一批國家、地區、行業的重點工程，充分發揮商業模式創新在產業轉型升級中的助推作用。
（2）中國葛洲垻集團股份有限公司
①經營情況
中國葛洲垻集團股份有限公司是由中國葛洲垻水利水電工程集團公司作為獨家發起人設立的股份有限公司，於1997年在上海證券交易所掛牌上市，是國內水電行業第一家上市公司。2021年，中國能源建設股份有限公司換股吸收合併中國葛洲垻集團股份有限公司，葛洲垻股票終止上市，中國葛洲垻集團股份有限公司成為非上市股份有限公司。數據顯示，2021年1-9月葛洲垻營業收入達796.5億元。
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②產品營收占比
葛洲垻是中國「走出去」企業的領軍者和「一帶一路」倡議的踐行者。憑藉全球市場布局和資源整合優勢，業務遍及全球140多個國家和地區。海外項目的新簽合同額和營業額在4000多家「走出去」企業中分列第8位和第11位。
工程建設業務是葛洲垻的核心業務和營業收入的主要來源，其中，國內項目主要模式為PPP和施工總承包等；國際項目主要模式為施工總承包和EPC等。項目類型主要涉及公路、水利水電、電力、機電、基礎、房建、市政、橋樑、軌道交通、港航、機場、生態環境工程等。數據顯示，2020年葛洲垻工程建設業務占總營業收入的63.9%。
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③未來發展方向
葛洲垻以水電起家，獨家承建了萬里長江第一垻——葛洲垻工程，主力承建了世界最大的水利水電樞紐工程—三峽工程，先後承擔了國內外一大批世界級水利水電基礎設施的建設，攻克了23項世界級水利水電施工技術難題，代表著中國乃至世界水電建設最高水平，在全球水電建設中具有較強的話語權和影響力。未來，葛洲垻將持續推進建築業子企業專業化改造，打造了一批水利水電、建築、路橋、市政、生態環境、機電、電力工程專業化工程公司。
（三）水利市場發展前景
1.城鄉供水一體化發展
城鄉供水一體化主要是指將供水管網由城市延伸、覆蓋至鄉鎮，建立起一體化的城鄉供水網絡系統，基本實現城鄉聯網供水，水資源共享，提高水資源的利用率，達到城鄉居民共享優質供水的目的。城鄉供水一體化是推進城鄉基礎設施一體化建設的重要組成部分，也是保障農村飲水安全、統籌城鄉基本公共服務均等化的重要內容。水利部門將會實現從管理農村農業水源過渡到管理城市水源，從而逐步將城市與農村供用水鏈條實現完整閉環，最終達到城鄉水務建設和管理的城鄉一體化。
2.水價改革有利於原水供應行業持續發展
水價偏低是我國水務行業長期存在的主要問題，雖然我國水價在過去幾年內已經陸續進行了調整，但仍具有較大的上漲空間。在建立資源節約型、環境友好型社會背景下以及行業市場化發展進程中，水價的制定和調整機制也在逐步擺脫「福利水價」模式，水價改革朝著建立「反映水資源價值、環境成本和生產服務成本」定價機制方向推進。隨著水價改革的逐步深入，行業內水務產業鏈條上的企業經營效益都將進一步改善，有利於促進行業的持續健康發展。
3.電力需求量不斷增加
2021年1-11月，全國規模以上工業發電量73827億千瓦時，同比增長9.2%，比2019年同期增長11.3%，兩年平均增長5.5%。從用電看，2021年1-11月，全國全社會用電量同比增長11.4%。其中，一產、二產、三產和居民生活用電量同比分別增長18.1%、10.2%、19%和7.5%。我國人均用電、人均生活用電均將保持較快增長態勢，未來需求增長仍有很大空間。
4.「雙碳」下水電清潔能源優勢明顯
在全球氣候變暖及化石能源日益枯竭的大背景下，可再生能源開發利用日益受到國際社會的重視，大力發展可再生能源已成為世界各國的共識。根據國際能源協會統計，水電在每千瓦時最低碳排放方面遠遠低於燃煤、燃氣、太陽能、地熱等。水電是世界上最大的可再生能源發電來源，水電產生的電力是其它可再生能源總和的兩倍。水電作為清潔能源的優勢明顯，行業將迎來新機遇。
更多資料請參考中商產業研究院發布的《中國水利工程行業市場前景及投資機會研究報告》，同時中商產業研究院還提供產業大數據、產業情報、產業研究報告、產業規劃、園區規劃、十四五規劃、產業招商引資等服務。