一、紅外成像綜述
紅外線（Infrared，IR）是頻率介於微波與可見光之間的電磁波，波長在0.76-1000微米之間，屬於不可見光的一種。紅外線在自然界中廣泛存在，所有溫度高於絕對零度（-273℃）的物體都會不斷輻射出紅外線，物體溫度越高，輻射出的紅外線能量就越大，因此紅外線又稱為紅外熱輻射。
探測器是紅外成像系統的核心，直接決定了最終的圖像形成質量。封裝也是探測器的重要製作步驟之一，是降低紅外探測器成本的關鍵。目前探測器的封裝技術可以分為金屬封裝、陶瓷封裝及晶圓級封裝三類，其中晶圓級封裝難度最大，但集成度更高，能夠大幅度減小探測器的封裝體積，滿足熱成像模組小型化、輕量化的需求。
紅外探測器三種封裝技術對比
資料來源：睿創微納招股說明書，華經產業研究院整理
紅外探測器可分為製冷型與非製冷型兩類，其中非製冷型的應用前景更加廣闊。製冷型紅外探測器在探測原理上屬於光子型，利用紅外輻射與探測器材料相互作用產生的光電效應實現對目標的探測，工作時需要搭配製冷機將溫度降到-170到-200度左右，因此應用場合較為受限。而非製冷型紅外探測器的探測原理屬於熱式，利用目標紅外輻射與探測器材料產生的熱效應實現對目標的探測，可在室溫下工作，無需低溫製冷，不僅可以應用於單兵裝備等諸多製冷型紅外探測器受限的場合，在民用領域也因為成本更低有著廣闊的應用前景。
製冷型與非製冷型探測器對比
資料來源：公開資料整理
二、紅外成像產業鏈
紅外成像行業經過數十年的發展，已經形成了一條完整的產業鏈。上游涵蓋材料、晶片設計製造、探測器封裝等，技術難度以及價值量最高，在整個產業鏈中占據主導地位，中游以機芯集成與整機、系統生產廠商為主，下游廣泛應用於特種及軍用和民用領域，具體應用於紅外製導、武器瞄具、光電載荷、輔助駕駛、安防監控、工業測溫、個人消費等領域。紅外成像產品的設計生產涉及到材料、集成電路設計、製冷和封裝等多個學科，流程環節繁多，技術難度較大，全球僅有美國、法國、以色列和中國等少數國家能夠掌握，目前我國已具備從前端設計生產到後端處理再到整機大系統的全產業鏈覆蓋能力。
紅外成像產業鏈
資料來源：睿創微納招股說明書，華經產業研究院整理
相關報告：華經產業研究院發布的《2021-2026年中國紅外探測器行業投資分析及發展戰略諮詢報告》
三、特種紅外成像行業發展現狀
從應用上來看，特種領域是紅外成像技術最早的應用方向。紅外成像不僅能在完全黑暗的環境下探測到物體，還可以穿透煙霧、粉塵，極大地擴展了人類感知的範圍。此外，紅外成像儀是以被動的方式探測物體，比雷射等主動成像方式更具隱蔽性。因此紅外成像憑藉隱蔽性好、抗干擾性強、目標識別能力強、全天候工作等特點，被廣泛應用於偵察、監視和制導等特種領域。在歐、美等發達國家，紅外成像系統的裝備率較高，幾乎所有軍用艦船、飛機、戰車和單兵都裝備了大量的紅外成像設備，並發揮了非常重要的作用。
紅外成像在特種領域應用情況
資料來源：睿創微納招股說明書，華經產業研究院整理
從市場規模來看，全球特種紅外市場規模穩步增長。據睿創微納招股說明書，全球特種紅外市場規模有望從2014年的78.01億美元增長至2023年的107.95億美元，年均增速達3.68%。
2014-2023年全球特種紅外成像市場規模及增速
資料來源：睿創微納招股說明書，華經產業研究院整理
四、民用紅外成像行業發展現狀
隨著紅外成像產品的成本及價格逐漸降低，其在民用領域的應用不斷擴展。從市場規模來看，根據Mordor Intelligence統計，2020年全球民用紅外市場規模達到58.9億美元，同比增長47.3%，這主要是因為在新冠疫情影響下全球對紅外測溫產品的需求爆發，而這種短期需求並不具備可持續性，因此2021年全球紅外市場預計將有所回落。但從長期來看，民用紅外市場的規模仍將保持快速增長，Mordor預測2021-2026年全球民用紅外市場的年均增速將達6.7%，在2026年達到63.4億美元。
2019-2026年全球民用紅外成像市場規模及增速
資料來源：Mordor Intelligence，華經產業研究院整理
從下游細分領域來看，商業及工業領域是民用紅外的主要應用方向。根據Mordor Intelligence數據，2020年，商業及公共服務是民用紅外最主要的應用領域，占比43.8%，主要產品為各類安防監控系統；工業領域是第二大應用方向，占比29.0%，主要包括各類工業測溫及安全監測裝置；家用領域占比8.0%排在第三，主要應用包括各類視頻監控、智能家居中的紅外控制、傳感等；民用紅外在汽車領域的應用目前還處於較低水平，占比僅為3.5%，主要用於輔助駕駛，但隨著自動駕駛等技術的不斷發展，未來應用空間廣闊，潛力較大。
2020年全球民用紅外成像行業細分應用領域占比
資料來源：Mordor Intelligence，華經產業研究院整理
五、紅外成像行業競爭格局
從全球市場來看，市場競爭格局呈現「一超多強」，民用市場的爭奪是主要競爭發力點。據Yole數據，目前北美市場占據了全球60%以上的民用紅外熱像產品份額，歐洲和亞洲市場則正處於快速發展階段，全球民用紅外龍頭FLIR占據全球民用紅外市場約35%左右市場份額，另外，福祿克、海康威視、高德紅外、大立科技等也都是民用紅外熱成像儀領域較強的競爭者。
2020年全球民用紅外成像市場競爭格局情況
資料來源：Yole，華經產業研究院整理
我國主要紅外生產企業業務對比情況如下：
中國企業紅外業務對比情況（2020年）
來源：公開資料整理
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