中國醫藥報 07版產業鏈
來源：眾成醫械研究院
作者：彭傳許
假如時間倒回2020年初，如果有人告訴你將要戴上兩三年時間的口罩，你一定會認為是危言聳聽！沒想到，兩年過去，口罩仍然是我們的生活必需品，並且在未來可預見的較長一段時間內，我們仍無法擺脫它。2019年末，新型冠狀病毒感染的肺炎病例首先自武漢開始出現並逐步蔓延至全國各地。疫情發生後，醫用口罩、防護服、消毒液等防護用品一度成了市場緊俏產品。口罩作為行走在外的必需品，更是出現了一罩難求的局面。2020年疫情肆虐，全球口罩產能不足，國內外都面臨著口罩不足的局面，許多一線醫務工作者的防護服、口罩等都難以供給到位，中華大地面臨著疫情的巨大危機。但在今天，口罩產品已經隨處可見，價格早已「跳水」。中國為世界疫情防控貢獻了力量，本應從口罩的產值中獲益，但實際上，中國卻成為口罩產能無序擴張的最大受害國。同時，如今的每個人臉上都戴著口罩，但讓人細思極恐的是，成千上萬的口罩，在完成它的使命之後去了哪裡呢？殊不知，救了人類一命的口罩，正在進行一場大規模的「謀殺」！小小口罩成了大大的問題...
01
國內新冠病毒肺炎疫情現狀
進入到2022年，新冠肺炎疫情並未如預想中逐漸偃旗息鼓，而是隨著超強感染性變異株奧密克戎的出現繼續肆虐全球。截至2022年3月18日，據31個省（自治區、直轄市）和新疆生產建設兵團報告，我國累計確診病例420134例，現有確診259671例，累計治癒病例149838例，累計死亡病例10625例。
數據來源：騰訊新聞、衛健委、眾成數科整理
02
口罩產業市場分析
國內口罩產值
在新冠病毒肺炎疫情的衝擊下，使得醫護人員及人民群眾對醫用口罩需求暴增。同時，隨著人們生活水平的不斷提高和健康意識的增強，醫用口罩需求將持續增長，2019 年我國口罩行業整體產值達到102.35億元，同比增長12.57%，其中醫用口罩產值54.91億元，同比增長15.97%，醫用口罩增速高於行業整體。據眾成數科預測，到2025年，中國醫用口罩產業產值將突破150億元。
數據來源：賽迪研究院，眾成數科整理
國內口罩產量
根據工信部數據，2019年我國口罩總體產能是每天2000多萬隻，產能為全球最大，占全球近半產能規模。另據國家發展改革委2020年3月份統計數據顯示，我國口罩日產能產量連續快速增長，2020年2月29日，包括普通口罩、醫用口罩、醫用N95口罩在內，全國口罩日產能達到1.1億隻，日產量達到1.16億隻，分別是2月1日的5.2倍、12倍。
2017年-2019年，我國口罩產業高速發展，產量增長率維持在10%以上。2020年，產量達到101億隻，同比增速更是達到了102%。2021年同比增速降低6.93%，產量為94億隻。
數據來源：工信部、東吳證券研究所、眾成數科整理
口罩價格走勢分析
（1）國內口罩價格走勢分析
2020年4月中旬以後，我國市場的口罩價格一路下滑，一次性醫用口罩的平均價格從4月份的每隻2元以上一路跌至12月份的每隻0.2元左右，跌幅接近90%。一次性普通口罩的平均價格也從4月份的每隻1.5元左右一路跌至12月份的每隻0.05元左右，跌幅接近97%。
數據來源：防護物資大黃頁
口罩產量及產能經歷過山車，從疫情暴發時產能不足短期內轉為產能過剩。2020年，疫情暴發正處春節假期前夕，部分企業已經進入休假狀態，多數口罩生產企業已經放假，短時間內復工存在困難，全行業產能利用率出現不足。截至2020年1月23日，我國口罩單日產能預計僅有800萬隻，產能利用率僅有40%。但在我國政府的統一部署下，距疫情暴發僅僅20日後，我國口罩的產能就迅速恢復至疫情前的水平，且在2020年2月底暴增至疫情前的9倍。
數據來源：工信部、中國紡織商業協會、眾成數科整理
資本湧入，跨界企業蜂擁而至，各路資本爭相進入口罩產業。疫情暴發後不久，由於國內口罩產業產能嚴重不足，在我國政府的動員號召下，各路資本快速切入口罩產業，地產、汽車等行業企業紛紛跨界做口罩，也讓口罩產能迅速擴大。截至2020年5月，我國跨界企業口罩產能就已超8000萬隻/天。其中，最大的跨界生產企業當屬比亞迪，在2020年5月中旬，比迪亞口罩的日產量已達5000萬隻，且還以每天100萬隻到300萬隻的速度擴產。跨界企業的大規模介入，推動了我國疫情防控期間口罩產能的快速攀升。
數據來源：公開數據整理
上游主要原材料「高台跳水」，價格暴跌。熔噴布為口罩的主要生產原材料，每噸熔噴布可生產100萬隻醫用外科口罩或30萬隻以上的N95口罩。根據數據顯示，2020年疫情前我國99級熔噴布價格約在2萬元/噸，疫情暴發後，熔噴布一度被市場炒到70萬元/噸,但在5月份以後，熔噴布價格出現了斷崖式的暴跌，6月份已跌至約22萬元/噸，短短一個月跌幅就接近66%。
數據來源：光大證券研究所
（2）國際口罩價格走勢分析
在疫情暴發後的一段時間裡，國際市場的口罩產品價格紛紛都開啟了「過山車」模式。
以美國為例，疫情初期，口罩成了美國的奢侈品。2020年2月25日，美國衛生部長聽證會上，衛生部長亞歷克斯·阿扎表示，美國的戰略儲備只有3000萬個口罩，但醫護人員的口罩需求為3億個，僅醫護人員的口罩缺口就達2億7千萬隻。醫護人員尚且如此，更別提普通老百姓的需求量了。據當地媒體數據，疫情暴發前，4美元就能買到一盒50個的一次性口罩，在2月下旬要賣到45美元，而N95口罩的價格，其上漲幅度更是驚人，一盒20個的N95口罩，需要80美元以上。口罩成為了當時名副其實的奢侈品。
數據來源：公開數據整理
進口渠道衝擊，市場逐步供給過剩。美國國會研究服務部數據，2019年，美國從中國進口的口罩份額占比為72%。根據我國海關數據顯示，中國出口美國的口罩類防疫物資（根據海關HS編碼63079000）自2020年4月份急劇增加，從2020年3月份的14億元增至2020年4月份的123億元，環比增速達437%，且於2020年5月份達到256億元的峰值，之後在維持了三個月的相對高位便開始快速下跌。有數據顯示，截至2021年6月底，我國出口至美國的口罩價格已經低於1美分，很大程度上衝擊美國市場的口罩價格走勢。而當美國口罩資源不再緊缺，一些美國企業便開始指責中國的低價口罩擠壓他們生存空間，甚至扯上了「國家安全」。更有媒體煽風點火，以「中國1美分口罩把美國製造商逼到無路可走」為題刊文，指出一些美國小企業在我國口罩的競爭下面臨的困境。想想如此舉動也是可笑。
數據來源：中國海關總署、眾成數科
無獨有偶，疫情暴發後，日本市場的口罩價格也曾出現快速的拉升。在2020年4月份，口罩的平均價格一度達到每隻70日元以上，但隨後不久便經歷了「高台跳水」，至2020年6月份，口罩的平均價格已經跌至每隻20日元以下，市場最低每隻在10日元以下，至9月，口罩價格趨於平穩。
數據來源：在庫速報
日本政府政令嚴禁倒買倒賣行為，抑制口罩過度炒作。2020年3月10日，日本政府修改了《國民生活安定緊急措施法》的相關政令，禁止通過網絡等途徑倒賣口罩。新政令實施後，個人及企業從零售店等購入家用、醫用口罩等防疫物資後高價倒賣的行為被嚴令禁止。禁令出台後，抑制了日本市場口罩價格過度炒作的情況。
口罩進口渠道逐步恢復，緩解市場供給不足局面。據日本衛生材料工業聯合會數據，2018年日本銷售的55億個口罩中，有近七成依賴從中國進口。從作為原料的無紡布來看，中國占進口的比例也達到46％。疫情暴發後，我國口罩處於極度緊缺狀態，但自2020年4月份之後，我國口罩等防疫物資（根據海關HS編碼63079000）出口日本的金額暴增，從2020年3月份的7.11億元增至2020年4月份的63.22億元，環比增速達611.5%。中國方面出口渠道的拓寬，也緩解了日本市場口罩的緊缺局面。
數據來源：中國海關總署、眾成數科
國內口罩產品註冊情況
據眾成數科統計，2019-2021年我國境內口罩產品首次備案的數量為39件、6020件、90件，延續註冊產品數量為2件、170件、90件，首次備案產品數量為1件、38件、0件。可以看出，在2020年，我國口罩產品的註冊數量明顯激增。其中，首次註冊的產品數量同比增幅達15335.9%，延續註冊產品數量以及首次備案產品數量也出現了較大幅度的增長。2021年，口罩產品首次註冊、延續註冊、首次備案同比均大幅回落。
數據來源：眾成數科
口罩產品進出口貿易分析
（1）中國口罩產品出口貿易
從2020年1月-2021年12月的出口數據上看，我國口罩產品出口額整體呈現先揚後抑的態勢，出口額在2020年4月快速攀升，於2020年5月份達到993億元的峰值，之後一路下滑至2021年5月，並一直維持相對低位運行。
數據來源：中國海關總署，眾成數科整理
從我國口罩產品出口區域國家上看，美國作為我國口罩產品第一大出口國，2021年中國口罩產品出口額成斷崖式下跌，2021年出口金額為230.8億元，同比下降78%。其他國家的出口額也出現不同程度的回落。
數據來源：中國海關總署，眾成數科整理
據海關總署2020年發布數據顯示，我國3-4月份口罩產品的日平均出口量為1.14億隻，出口均價約為2元/只。3-12月底口罩產品的日平均出口量達7.35億隻，出口均價約為1.52元/只。從出口數據上看，2020年3月份以後，我國口罩產品出口量出現了較大幅度的提升，價格也出現明顯回落。
數據來源：中國海關總署，眾成數科整理
中國口罩進口貿易
從2020年1月-2021年12月的進口數據上看，我國口罩產品進口額在2020年2月份就達到了峰值43.9億元，且3-4月份快速下滑至3.2億元。相比出口額的波動情況而言，可謂是」來也匆匆，去也匆匆」。自2020年5月份後進口額整體維持在每月3.2億元以下。
從我國口罩產品進口區域國家上看，2021年進口額排名前十國家較2020年呈現全面回落狀態，其中，同比跌幅最大的國家為日本，跌幅達91%。從金額上看，整體維持在較低水平，進口額並列排名第一的越南及日本，進口金額也僅為1.4億元。
數據來源：中國海關總署，眾成數科整理
03
未來口罩將走向何方
有數據表明，一次性醫用外科口罩的主要原材料是聚丙烯和聚乙烯，屬於不可降解塑料，被大自然降解要花約450年。根據國際海洋保護組織「OceansAsia」一則報告，2020年全球共生產了520億個口罩，其中有約15.6億隻廢棄口罩流入海洋，相當於4680-6240噸的海洋塑料污染。《國家地理》雜誌估計的數據更驚人：全球每個月要耗費750億隻手套，口罩消耗量為每月1290億。在中國，每天要丟掉近7.02億隻口罩。每天如此龐大的口罩數量，勢必會引起一場空前的口罩污染。
1、動物殺手：人類丟棄的口罩正在悄悄殺死它們
想要飽餐一頓的海鳥、猴子等動物，會誤把口罩當成食物，最終阻塞食道；口罩帶子成為天然的陷阱，纏住動物的雙腳、翅膀和口鼻，讓它們無法正常行動，甚至死亡。更糟糕的是，這些被動物誤食的微塑料，最後可能也會通過食物鏈的循環，被人類自己吃下去。
口罩的繩子纏到鳥類的腳上，限制了覓食，等待它們的只能是死亡。
馬來西亞吉隆坡郊外的猴子手裡拿著不知道從哪兒撿來的口罩，在好奇心的驅使下讓它們把這些口罩並當作食物吞咽。
口罩不知不覺成了「動物殺手」
2、產品升級被推上議程：可降解材料或迎風口，可生物降解口罩醞釀大商機；口罩回收利用迫在眉睫：全球各國「大展神通」。
後疫情時代，人們的消費觀念和消費水平有了很大的轉變與提升，傳統口罩污染問題被逐步關注，可降解材料或迎上風口，可生物降解的口罩將是一個巨大市場，不少政府已經看到口罩污染正成為一個嚴重問題，全球各國政府的需求很大。由於當前口罩產品市場的競爭已經白熱化，生產可降解的口罩的成本問題會是當前口罩產品變革升級的重大阻礙，不過隨著市場部分可降解口罩產品的面世、疊代，預計一些政府機構會作出表率進行採購。
目前，全球各國已經開始展示各自的一些應對措施，加拿大開始呼籲民眾自製可回收的環保口罩，來降低對環境的污染；日本企業研發「可降解口罩」，以減輕環境污染；法國部分醫院將回收的外科口罩處理加工成遮陽板、地毯、儲物盒、汽車零配件等產品；美國一些製造商將口罩回收製作成塑料顆粒，再製造成長椅、地毯或裝運托盤等產品。中國作為世界人口排名第一的國家，口罩的使用量也當居世界首位，口罩的回收利用也迫在眉睫，相信未來不久在我國政府和人民萬眾一心、眾志成城的抗疫精神下，會充分發揮出我國人民的智慧，解決好當下這一困局。當然，我們更期待的肯定是疫情早日煙消雲散，我們都可以掙脫口罩的束縛。
3、數據背後的意義：口罩產能無序擴張導致價格暴跌，中國企業應該從中汲取教訓
口罩作為疫情防護的必需品，在疫情初期因產能不足，導致價格暴漲，口罩生產企業和相關從業者獲利豐厚，引來了資本的追逐，甚至於投機性進入，形成產能的無序擴張，最終導致供過於求，口罩價格暴跌，大量口罩生產企業倒閉，一地狼藉。潮水退去，中國企業從「弄潮兒」成了「裸泳者」，成為投機的最大受害者，教訓深刻。在2022年疫情再次兇猛來襲時，如何避免再次出現類似亂象，值得深思。通過專業的市場數據分析，理性投資，才能成為最後的贏家！