來源：小桔燈網
作者：是金克斯不是爆爆
萬泰生物(603392.SH)預計2022年半年度實現歸母淨利潤為25億元~27.5億元，與上年同期相比，將增加17.78億元~20.28億元，同比增長246%~281%。萬泰生物在7月11日盤後披露上述消息。
上半年淨賺最高27.5億元
二價HPV疫苗簽發量超去年全年
對於此次增長，萬泰生物稱，由於公司二價宮頸癌疫苗繼續保持產銷兩旺，收入及利潤高速增長。另外，今年上半年國內外新冠肺炎疫情影響，公司新冠原料和新冠檢測試劑的收入及利潤實現快速增長。
在國內，HPV疫苗堪稱網紅疫苗，目前獲得國家藥監局批准的HPV疫苗共有5款，分別為葛蘭素史克(GSK)的二價HPV疫苗、由智飛生物代理的默沙東四價、九價HPV疫苗，以及萬泰生物、沃森生物(300142.SZ)自主研發的兩款二價HPV疫苗。這也意味著，目前國產的HPV疫苗僅有萬泰生物的馨可寧和沃森生物的沃澤惠。公開資料顯示，萬泰生物實控人為中國首富鍾睒睒，其二價HPV疫苗於2020年5月上市，是國內首家、全球第三家生產廠商獲批的HPV疫苗。
值得一提的是，今年5月，沃森生物的沃澤惠獲批引得市場關注，也牽連到萬泰生物股價一度大跌。但從公司業績預告來看，短期內新HPV疫苗似乎並沒有影響到萬泰生物業績。
萬泰生物2021年年報顯示，馨可寧已覆蓋了全國約2500家區縣疾控中心和約18000家社區醫院。2021年，萬泰生物疫苗產品收入達到32.78億元，同比增長360.75%，毛利率達到92.78%，二價HPV疫苗的全年批簽發量突破千萬支。
6月上旬，萬泰生物在接受機構調研時也表示，公司銷售生產聯動，因市場供不應求，公司目前為滿產生產。在產能方面，公司嚴格按照CDE批准規程進行生產，每批的支數會有波動，西林瓶和預灌封注射器的最大批量分別為15萬瓶和10萬支。通過原液折算成品大約是3000萬支/年。
疫苗真比試劑「香」？
近83億資金搶籌萬泰生定增！
萬泰生物7月6日披露非公開發行A股股票發行情況報告書， 確定本次非公開發行股票的發行價格為135.33元/股，發行股份數量2586.27股，募資總額35億元，減除相關發行費用募集資金淨額為34.60億元。
最終確定發行對象為8名投資者，其中，富榮基金旗下產品成獲配份額最大，合計認購15億元，中意資產認購約10億元，泰康資產旗下產品合計認購超5億元，此外，萬泰生物控股股東養生堂認購3.5億元。
從公布的認購信息看，本次萬泰生物定增受到機構熱捧，前期報名認購意向投資者超過20家，最終收穫15名投資者的申購報價，申購金額達到82.84億元。
據悉，本次萬泰生物定增募集資金將主要用於四處，其中11億元投向九價宮頸癌疫苗二期擴產建設項目、7億元用於二十價肺炎球菌多結合疫苗產業化項目、11億元用於養生堂廈門萬泰診斷基地建設項目，6億元用於鼻噴疫苗產業基地建設項目。
萬泰生物在研管線：
- 目前，萬泰九價 HPV 疫苗 III 期臨床試驗進展順利，其 中主臨床試驗已經完成入組及疫苗接種工作，正在進行訪視；
- 與佳達修 9 的頭對頭臨床試驗已經 完成現場工作，小年齡橋接臨床試驗也啟動，並完成入組工作；
- 傳統的凍干水痘減毒活疫苗獲得 III 期臨床試驗研究報告；新型凍干水痘減毒活疫苗（VZV-7D）完成 IIa 期臨床試驗，正在開展IIb期臨床試驗；
- 鼻噴新冠疫苗進入國際多中心的 III 期臨床試驗階段，順利推進臨床 III期試驗工作；
顯而易見，上半年萬泰生物業績受疫苗管線得到火爆關注。但從業務營收結構來看，萬泰生物的IVD業務線占比甚至高於疫苗管線。這樣理解的原因在於，除HPV疫苗外，萬泰生物在售的疫苗產品僅有戊型肝炎疫苗一種。但戊肝疫苗上市後的銷售不及預期。
根據招股書,戊肝疫苗近3年的銷售額分別為318.88萬元、818.94萬元和1496.64萬元，占公司營業收入的比例較低。
而萬泰生物的體外診斷試劑產品涵蓋傳染病、腫瘤標誌物、心肌標誌物、代謝、肝纖維化、甲狀腺、遺傳性疾病和血型等的檢測，擁有酶聯免疫診斷試劑、膠體金快速診斷試劑、化學發光診斷試劑、生化診斷試劑、核酸診斷試劑等產品線。其中C肝病毒、梅毒、B肝病毒、HIV 等抗體診斷試劑盒全球市場覆蓋率較高，院內產品整體優勢還是集中在術較為細分的術前八項菜單類檢測市場。
在核酸檢測試劑盒方面，萬泰生物已有18種新冠檢測試劑獲得48項國際認證，其中包含17項歐盟CE證書、3項美國FDA的EUA授權、3項澳大利亞的TGA認證、1項WHO的EUL授權，新冠抗原自檢試劑相繼獲得德國BfArM認證、法國ANSM認證和歐盟CE認證。
今年3月份以來，國內多地新冠肺炎疫情出現反覆，新冠抗原檢測方式在國內放開。3月13日，國家藥監局批准5家新冠抗原檢測試劑盒產品的註冊申請，萬泰生物名列其中。該產品適用於體外定性檢測鼻腔拭子或口咽拭子樣本中的新型冠狀病毒(2019-nCov)N抗原，對原始毒株及包括奧密克戎在內的任何關注變異株(VOC)均有良好的檢出效果。