美國大型銀行將於本周開始公布第二季度的財報業績，投資者將從中捕捉關於經濟衰退的任何線索。
摩根大通和摩根史坦利將於美東時間周四公布財報，富國銀行和花旗將於周五公布，美國銀行和高盛將於下周一公布。
市場預計銀行盈利將普遍下降，部分原因是去年同期的業績非常強勁。當時，企業併購交易推動大型銀行的業務獲得了巨額利潤；並且，這些銀行還釋放了一部分為應對不良貸款而預留的準備金，增加了他們的利潤。
據 FactSet 預計，美國六大銀行第二季度的總利潤將達到272億美元，較第一季度下降10%，較上年同期下降35%。
Dealogic 的數據還顯示，雖然以歷史標準衡量，企業併購活動仍很活躍，但第二季度較去年同期下降了24%。更糟糕的是，IPO基本上陷入了停滯。德意志銀行分析師表示，第二季度整個銀行業的投行費用可能下降了45%至50%。
不過，股票、債券和大宗商品市場的波動應該會給銀行的交易部門帶來巨大提振。摩根大通高管今年5月表示，交易收入預計將增長15%至20%，花旗集團預計交易收入將增長25%以上。
分析人士認為，摩根大通、美國銀行和花旗的淨利息收入將出現增長，2022年至2024年銀行業的淨利息收入增速將達到上世紀80年代以來的最高水平。
對投資者來說，高管們對經濟狀況的看法可能比公司所報告的盈利更重要，但他們在這一問題上存在分歧。
摩根大通上個月公布的一項調查顯示，只有19%的中型企業領導人對美國經濟持樂觀態度，而一年前這一比例為75%。
另外，在一季度財報中，摩根大通預留出了9億美元的資金以應對經濟疲軟，令華爾街感到意外。這一次其他銀行是否也會效仿摩根大通，值得關注。
美國銀行執行長 Brian Moynihan 上個月表示，消費者仍有充足的資金，願意在旅遊等大件商品上花錢。儘管如此，面對高企的食品和能源價格，消費者信心繼續惡化。密西根大學6月份消費者信心指數跌至1952年以來的最低水平，在疫情期間攢下錢的消費者已經開始動用儲蓄來支付開支。
與此同時，聯邦基金利率在第二季度大幅上升：美聯儲5月份加息50個基點，6月份又加息75個基點，預計本月還會有一次加息。
通常情況下，較高的利率對銀行來說是一件好事，因為當利率上升時，銀行可以從放貸中賺取更多的錢。但在第二季度，投資者似乎擔心加息會導致經濟衰退，KBW納斯達克銀行指數今年以來累計下跌23%。
在房屋銷售和再融資熱潮之後，抵押貸款的發放正在放緩。更高的利率抑制了新的購房需求，並降低了對現有抵押貸款再融資的吸引力。
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