昨夜市場再起波瀾！
在美國8月CPI與核心PPI增速均超預期強勁後，昨晚公布的美國上周首次申請失業救濟人數連降五周，8月美國零售銷售意外不降反增，但7月增長降幅被修正擴大。有評論認為，現有數據意味著美聯儲最有可能下周加息75個基點，掉期合約已充分預期了這一加息幅度，加息100個基點只是有一定可能性的「黑馬」。
美國市場重演股債雙殺，美國國債價格下挫、收益率齊升，對利率前景更敏感的2年期美債收益率繼續刷新將近十五年來高位，2007年來首次盤中上破3.87％。長短期美債息差擴大，收益率曲線趨陡，2年和30年期美債收益率以及5年和10年期美債收益率的倒掛程度均為本世紀初2000年來最大水平。
美股未能延續周三反彈勢頭，三大美股指低開，早盤納指跌超1％，標普跌約1％，道指跌超百點。大宗商品中，國際原油重回跌勢，美油布油盤中均跌超4％，回吐周三反彈的所有漲幅。黃金加速下跌，紐約黃金期貨盤中跌穿1700美元/盎司，一度日內跌近2％創兩年來新低。
截至今晨收盤，美股三大指數均悉數回吐周三反彈的漲幅，創將近兩個月來收盤新低。納指收跌1.43％，標普收跌1.13％，標普和納指均收創7月18日以來新低。道指收跌0.56％，收創7月14日以來新低。WTI 10月原油期貨收跌3.82％，報85.10美元/桶，布倫特11月原油期貨收跌3.46％，報90.84美元/桶，和美油均抹平周三漲幅。
談及油價再度大跌，徽商期貨分析師劉嬌表示，俄烏局勢仍在僵持，供應緊缺局面難以緩解。伊核協議仍存較大不確定性，能否回歸及何時回歸仍在擾動市場情緒。近日的OPEC會議上將10月產量配額下調10萬桶/日至8月水平，無疑為油市帶來提振。需求端，美聯儲加息背景下，市場對全球經濟擔憂延續，中長期利空風險不可忽視。國際油市多空博弈仍激烈，短期來看，原油或維持高波動局面。
「現貨市場方面，新加坡高硫燃料油跌勢明顯。高硫380cst燃料油價格在385.09美元/噸，周度環比下跌10.09％；0.5％低硫燃料油價格在656.97美元/噸，周度環比下跌3.16％；柴油10ppm價格在139.07美元/噸，周度環比下跌3.25％。保稅船燃方面，新加坡高硫燃料油跌勢相對明顯，帶動保稅船供油市場整體下行。當前國際原油市場波動較大，地緣衝突帶來的供應端問題與宏觀經濟增長疲軟導致市場對石油需求擔憂之間的博弈劇烈。中長期看，原油市場仍面臨較大的下行風險。預計短期內高低硫燃料油單邊價格將繼續跟隨成本端油市運行。」劉嬌說。
本周三大機構9月月報已陸續發布，國投安信期貨分析師李雲旭告訴記者，長周期來看，各機構均預期全球石油市場目前仍處於供需雙增局面，但增速面臨一定的回落壓力。近兩年需求端增長主要因海外出行需求仍處於疫情影響進一步減小帶來的修復階段，這一驅動已有所減弱，但需求總量隨宏觀經濟活動帶動慣性上沖以及氣、煤等能源價格高位帶來的需求替代仍在驅動終端需求增長。反觀供應端，近兩年增量主要來源於OPEC+協議內增產，隨著其剩餘增產量愈發有限以及近兩個月來部長級會議大幅放緩增產節奏，供應增速亦將顯著回落。
「但需注意到，從三大機構供應預估數據的分析來看，其基準預期在於俄羅斯石油出口再下一台階，且伊朗產量未能回歸，換言之，若這兩個假設有所證偽，均將帶來100萬桶/日以上供應增量的預期偏差，去庫預期將被證偽。因此，從對價格的指引上看，目前基本面仍處於低庫存且庫存拐點暫不明朗的階段，高位震盪磨頂預計仍是油價運行的主旋律，趨勢性行情需等待供應端兩大因素的進一步明朗。」李雲旭補充道。
「女股神」怒懟美聯儲，馬斯克點讚
當地時間9月13日，美股遭遇暴跌，納指暴跌超5％，創兩年多最大單日跌幅，也令重倉押注的華爾街大佬遭遇滑鐵盧。其中，號稱華爾街科技女皇、「女版巴菲特」的凱西·伍德（Cathie Wood）損失尤為慘重，其管理的旗艦基金ARK創新基金（ARKK）年內跌幅超54％。
美聯儲的激進「加息風暴」是美股科技股暴跌的主要原因之一，而伍德一直都在「炮轟」美聯儲的貨幣政策。
其發出的最新警告稱，美聯儲為抑制高通脹而加息的做法是一個錯誤。儘管目前外界普遍預期美聯儲會加速加息以對抗通脹，但伍德卻認為 ，美聯儲可能會犯下「過度加息」的錯誤，現在更應該擔心的是通貨緊縮。
伍德認為，美國的大宗商品價格和運費正在下降，金價也保持穩定，暗示供應鏈問題正在緩和，而供應鏈問題正是今年將美國通脹推至40年高位的關鍵。
與此同時，伍德預計，美國經濟可能陷入衰退，這將進一步降低價格壓力。
當地時間周三，全球首富馬斯克直接點讚伍德的觀點，馬斯克在推特表示，美聯儲應該「降息0.25％」，美聯儲激進加息將導致美國經濟陷入通縮。
美股或將再跌23％
當前，華爾街對美聯儲「加息風暴」的警告層出不窮，其中野村證券將美聯儲下周加息的預期從75個基點上調至100個基點。聯邦基金利率期貨最新顯示，美聯儲加息100個基點的可能性從周一的0提高到了34％。
雙線資本（DoubleLine Capital）的首席投資官、「新債王」傑弗里？岡拉克（Jeffrey Gundlach）認為，美聯儲可能會在下次會議上加息75個基點。
但岡拉克對此非常擔憂，因為美聯儲在加息抗通脹方面可能會做得過火。其表示，更傾向於只加息25個基點，因為美聯儲可能會過度引導經濟，並且沒有足夠的時間來觀察之前加息產生的效果。
美聯儲的加息策略或將進一步拖累美股，岡拉克預計，在10月中旬前，標普500指數或將跌至3000點一線，相較於最新收盤價，潛在的下跌空間仍有23.7％。
全球最大對沖基金——橋水基金、美國銀行也紛紛發出警告。
其中，橋水基金聯席首席投資官格雷格·詹森（Greg Jensen）警告稱，美國資產價格不會反彈至新冠疫情前的高點，投資者面臨大規模市場崩盤和嚴重衰退的前景。
美國銀行分析師Mark Cabana也警告稱，美聯儲可能會做得過頭，如果美聯儲過度緊縮，可能會使美國經濟陷入衰退，並將失業率推升至5％。
本文源自期貨日報