有一位網友私信給我，問我銀行房貸利率還會不會下降。我說，已經下降到4.1%，而且有一些城市房貸利率可以降至4.1%以下。按目前這個情況，房貸利率應該能保持一段時間，不會在短時間內再次下降。
我以為這位網友這麼關心房貸利率，是想購買房產的。但他說，他不是想購買房產，他也沒有房貸，他只是一個銀行存款客戶，目前有幾百萬元的存款。他關心房貸利率是否還會下降，是因為他擔心房貸利率再下降會倒逼銀行再次降低存款利率。
那麼，這位網友的擔心有沒有道理呢？
他的擔心是有道理的，他是一個懂金融的銀行儲戶。
我們都知道，銀行的利潤主要來源於兩大塊：一是貸款利差收入，二是中間業務收入。從目前來看，我國銀行業的利潤來源主要以貸款利差收入為主。
影響銀行貸款利差收入主要有兩個因素，一是放貸資金的成本，例如存款的平均付息率；二是貸款的利率。
如果銀行想保持一定的存貸利差，以維持利潤水平不變或是略有增長，在貸款利率下降的情況下，就要降低放貸資金的成本。而放貸資金成本由兩個部分構成，一是央行對商業銀行的貸款利率，二是商業銀行吸收存款的平均付息率。
央行對商業銀行的貸款利率，會根據不同的經濟發展環境作出調整。央行對商業銀行的貸款主要是以中期借貸便利（MLF）、逆回購、再貸款等形式，目前（2022年9月30日數據），7天期逆回購中標利率是2%，1年期的中期借貸便利（MLF）利率是2.75%。
儘管7天期逆回購和1年期的中期借貸便利（MLF）中標利率多次下降，但在商業銀行的負債當中，通過向央行貸款的負債數額占比較小，僅調低7天期逆回購和1年期的中期借貸便利（MLF）中標利率是不能達到降低商業銀行整體的貸款資金成本的，2022年第二季度我國銀行業的淨息差已經降至歷史最低水平，所以商業銀行也要通過降低存款利率來降低貸款資金成本。
從目前來看，銀行存款利率的定價主要是參考債券市場利率（以10年期國債利率為代表）和貸款市場利率（以1年期LPR利率為代表），合理調節存款利率水平。10年期國債利率2.84%，1年期LPR利率3.65%。這種利率水平已經是近年來的最低了。
目前，商業銀行的淨息差已經處於歷史最低水平。2022年二季度，商業銀行整體淨息差為1.94%，環比下降3BP，較2021年同期下降了12BP，淨息差連續兩個季度低於2%。
因此，從2022年二季度淨息差低於2%且處於歷史最低水平的情況來看，銀行的確有很大的壓力。這種水平是在房貸利率還處於4.1%（大約處於4.5%至4.9%）以上時的淨息差，但目前房貸利率調低至4.1%，甚至一些城市（約22個城市）的房貸利率還要低於4.1%。
鑑於上述情況，銀行不得不從降低存款利率方面入手來降低貸款資金成本。9月15日，國有6大銀行和部分股份制銀行降低了存款掛牌利率，將3個月、6個月、1年期、2年期、5年期的定期存款年利率下調0.1個百分點（即0.1%），將3年期定期存款利率下調0.15個百分點（即0.15%），甚至連活期存款也不放過，也下調了0.05個百分點（即0.05%）。
這次存款利率的下調幅度有點大，且是全面下調，所以未來較短時間來看，銀行應該不會再下調存款利率了，而會是在定期存款期限上做文章，將3年期、5年期等高成本的存款引導至利率更低的定期存款品種上來。
通過上述的介紹，你一定懂得了房貸利率的持續下調會牽連到存款利率下降的原因了，也懂得了存款客戶會擔心房貸利率下降的原因。銀行業務的各個方面，都是相互聯繫相互影響的，我們在看待銀行的問題時，如果從整個銀行的運作情況來考慮，就會更為全面和精準一些。
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