很多人覺得90後才剛「奔三」，現在規劃養老會不會太早了？答案是：不會！
從生命周期來看，人的一生中，各時期消費是相對穩定的，但收入卻有較大的波動性，需要我們把握好不同時期的特點，合理地分配收入，及早規劃，平滑消費，運用前期積累的財富填補後期所需。
而複利效應的存在，讓答案更加堅定直接，四個字：越早越好！
複利「魔力」，時間帶來的收益超乎想像
那麼，這個神奇的「複利」到底是怎樣的存在？通俗來講，複利就是「利滾利」。在經濟學領域，複利還有一個有意思的「72法則」，即以1%的複利來計息，經過大約72年以後，本金可以翻倍。「72法則」可以進行延展使用，便捷估算本金翻倍的時間，例如：年收益率8%，約9年（72/8）可實現本金翻倍；年收益率12%，約6年(72/12)，可以實現本金翻倍。
我們可以看到，在剛開始的時候，複利效應很微小、不易察覺,但當發展到一定階段就會產生非常驚人的效果。而回到養老理財儲備，以定期繳費的形式逐漸積累，時間跨度較長，可以充分發揮複利的優勢。
假設25歲的小王計劃每年末固定為養老儲備12000元，直至60歲退休。我們可以看到，若年投資收益率5%，在複利「魔力」的推動下，60歲時的總積累金額也可達到115萬元；若年投資收益率達到8%，60歲時的總積累金額更是高達225萬元！
養老儲備，需要三個「儘量更長的時間」
從複利效應來看，養老投資越早啟動，複利效應越明顯。因此，我們認為養老儲備需要三個「儘量更長的時間」。
第一，通過社保繳費積累，領取更高養老金，需要「儘量更長的時間」。按現行制度，無論是參與社會基本養老保險還是企業年金，養老金領取水平同繳費年限完全成正比，繳費年限越長，領取養老金水平越高。要領取更高的養老金，需要儘量長的繳費年限。
第二，實現品質養老，達成財富儲備目標，需要「儘量更長的時間」。開展養老儲蓄的本質是將人們生命周期內的收入進行重新分配，也是將高收入年齡段的部分消費轉移至退休後。我們曾測算過，對普通工薪階層而言，要實現品質養老所需資金並不是一個小數目，在儘量不影響當前消費的情況下，「小步早走」開展積累，達成目標，需要更長的時間。
第三，提高養老儲備投資收益，讓養老再無後顧之憂，需要「儘量更長的時間」。你無法預測，養老儲備金開始啟動多元配置時，資本市場是處於「遍地黃金」的區間，還是立於牛市頂點。因此，我們需要用時間、耐心和科學的配置策略來平滑波動；我們需要足夠長的時間，利用複利效應「滾雪球」，在退休前積累更高的投資回報，摘下富有魔力的「複利之花」！
複利+時間，推遲1年「代價」也不小
對於儘早啟動養老儲備的問題，表面上看是個人理財行為，深層次看是一場理性和非理性認知的「較量」。
90後們可能也會想：「我還年輕，只拖1年甚至5年再動手也不遲啊，似乎影響也不大？」
但是，實際上，正是因為複利的存在，會導致差別很大！
我們來做個測算：
假設小王計劃每年年末固定為養老儲備12000元，直至60歲退休。
小王從25歲當年年末開始，或者只晚1年從26歲開始，亦或拖延至30歲、35歲「奔四」了再啟動。最終累計儲備額差別是巨大的（見下表）。
表：不同收益率水平下累計養老儲備額（萬元）
可以看到，哪怕只晚1年啟動養老儲備，開始進行投資配置，每年投資收益率同樣是5%，到60歲儲備積累額就會相差7萬元，如果投資收益率提高，儲備額差距會更大。
同樣按5%年收益率進行假設，如果晚10年，拖延至35歲再啟動：最終儲備額會將減少54萬元。如果投資配置得當，期間年收益率可提高到8%，最終儲備額差將減少129萬元。
越早越好，時間不會辜負每個努力付出的人
富達國際和螞蟻財富2021年10月聯合發布的《中國養老前景調查報告》中顯示，在已經開始為退休儲蓄的群體中，年輕一代（18-34歲）受訪者開始長期儲蓄的平均年齡在31歲；而35歲及以上人群開始長期儲蓄平均年齡為43歲。從調查數據看，目前大家為養老做準備的起步時間較晚，根據上面的測算，將比較明顯地影響養老金積累，進而影響養老生活品質。
小夥伴們，不要讓短視和漠視侵蝕未來的生活質量，養老理財規劃的啟動時間越早越好，開始提取的時間越晚越好，這樣儲備積累的規模會更大，更能夠充分享受複利效應。
用遠見和定力，克服心理弱點，理性認知，提早準備，堅持下來，讓決定養老儲備時間、養老儲備總金額的主動權都牢牢掌握在自己手中。
（文中數據及圖表來源：易方達投資者教育基地）
專題丨撰文 張柳靜
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