明神宗萬曆四十三年（1615年），皇帝加封岳飛為神，其詔書如是：「咨爾宋忠臣岳飛，精忠貫日，大孝昭天，憤泄靖康之恥，誓清朔漠之師，原職宋忠文武穆岳鄂王，茲特封爾為三界靖魔大帝」。
岳飛從二十歲起，先後從軍過四次。自建炎二年遇宗澤至紹興十一年，先後參加、指揮大小戰鬥數百次。金軍進攻江南時，獨自對抗金軍，收復建康。
紹興四年，收復襄陽六郡。紹興六年，率軍北伐，攻占商州、虢州。
紹興十年盛夏的一天，身在臨安的高宗接到了岳飛的喜訊。中原大獲全勝，高宗喜出望外，把宰相秦檜叫來商量下一步的計劃。
當時高宗的心情可想而知，大宋接受金國多年不爭氣，當初自己被金軍追得上天無路，地無門，數次逃亡海外!現在，終於忍耐了。如果真能收復幽雲十六州，完成太祖、太宗的遺志，高宗一定會認為自己是名副其實的中興之主……
高宗把岳飛大捷的消息交給秦檜，想聽聽秦檜的意見。不料秦檜面無喜色，反問高宗三個問題，就這三個問題，不僅把高宗說愣了，還斷送了岳飛的性命。
秦檜的第一個問題是「岳家軍真的能消滅金軍嗎?」高宗陷入沉思。確實，高宗也知道金軍的強大，宋軍的軟弱也被高宗看在眼裡，難道岳飛在短短數年內就將金軍全殲?
確實很可疑。此時，岳家軍確實取得了一些勝利，罕見地在平原上以騎兵決戰的態勢擊潰了金軍。
雖說如此，金兵的損失也不至於太高。高宗正在沉思的時候，秦檜的第二個問題到了:「你還記得前兩年的淮西兵變嗎?」這個問題引起高宗的思考，紹興七年三月，劉光世提出退職，他所率領的淮西軍互不隸屬，矛盾加劇。
朝廷無法駕馭，最終劉光世的舊部揭竿搶劫，擄走廬州官吏、眷屬、百姓二十萬，投降偽齊。但高宗可能認為「岳飛很忠實，不會投降」。秦檜的第三個問題來了:「太祖皇帝龍興之前也是忠臣嗎?」高宗嚇了一跳。
這時，秦檜趁宋軍稍稍占優勢的機會，提出議和:「如果願意的話，就接受吧。」高宗想到自己登基後一天也沒過安穩日子，三十多歲就白髮蒼蒼了。考慮到這裡，高宗決定和談。
接受了的高宗也希望和議，在戰場上吃虧的金兀朮也希望和議。宋金兩國的國境在淮河中游，西至大散關，南至宋，北至金，簽訂了「紹興和議」。
岳飛死於南宋初年，民間感念其忠勇，便偷偷立廟祭拜。之後才有的官方追加諡號武穆、忠武，再又追封鄂王、贈太師。杭州臨安故宅中的土地廟改稱「忠顯廟」，岳飛得封「忠文王」；這樣岳飛的神職就是保一方土地平安。元朝時在宋封號基礎上加「保義」，即「忠顯保義王」。到明朝時，仍以武穆稱，明太祖下詔將岳飛列為歷代37位名臣之一，配享歷代帝王廟。這是後世稱為「岳武穆」和「岳王」來歷。但這裡仍只算「與人有關」的加封。
明景泰帝時，岳飛老家湯陰地界蓋岳飛廟，景泰帝親題「精忠之廟」。直到萬曆年間，明神宗封關羽為「三界伏魔大帝」，岳飛為「三界靖魔大帝」；這樣岳飛才完成了「從人到神」的轉變。民間也便以「關岳」並稱，在一定時期，岳飛也是被朝廷供奉在武廟裡的主神。後期清朝，大建關帝廟，獨奉關羽為武廟，岳飛被請了出去。道教里有四大護法元帥，在一些說法中，岳飛也位列其間，但一般情況下並不包括他（四大元帥：馬趙溫關）。