日前,萬華化學發布了福建工業園TDI投產成功的公告。公告中顯示該工業園主要化工產品TDI年產能為25萬噸/年。
再加上原來的TDI產能,目前萬華化學這一化工品的產能已經達到了103萬噸/年,約占全球產能的三分之一。
這樣一來,萬華化學也就成了這一細分領域的龍頭。
01
一場「決勝」的收購
在萬華化學福建工業園宣布投產之前,4月29日,萬華化學也發了一篇關於TDI的公告。
公告中顯示萬華化學以17.85億元的價格收購了新疆和山東旭投資管理中心(有限合夥)持有的煙臺巨力精細化工股份有限公司47.81%的股權,雙方已於2023年4月28日完成股權交割。
據了解,新疆和山東旭投資管理中心(有限合夥)本來持有煙臺巨力60.79%的股份。
此次收購交割後,萬華化學及其一致行動人寧波中登投資有限責任公司(以下簡稱「寧波中登」)合計持有煙臺巨力精細化工股份有限公司67.81%股權。
如此,萬華化學就成為了煙臺巨力的真正控股股東。
煙臺巨力官網顯示其在2006年已經打通TDI全流程生產工藝,能生產出優質的TDI產品。
該公司在煙臺有8萬噸/年TDI及造氣、硝酸等配套產能。
並且,煙臺巨力在新疆還有15萬噸/年TDI、45萬噸/年鹽酸、28萬噸/年液氯、17.7萬噸/年二硝基甲苯、11.5萬噸/年二氨基甲苯、18.2萬噸/年碳醯氯、19萬噸/年濃硫酸、28萬噸/年硝酸、10萬噸/年氫氧化鈉、4.8萬噸/年氨等產能。
這樣下來,萬華化學之下的TDI產能分布為:福建工業園25萬噸/年、煙臺廠區30萬噸/年、煙臺巨力8萬噸/年、新疆15萬噸/年、匈牙利BC有25萬噸/年。萬華化學的總產能達到103萬噸/年。
目前TDI的世界格局:三菱、東曹等均有建產預期,全球玩家將由15家減到11家,由31套裝置減到25套,產能由344萬噸/年減到311萬噸/年。
這樣,萬華化學將擁有全球近三分之一的股份,成為全球該細分領域的龍頭老大。
02
萬華化學的「雄心」
TDI學名甲苯二異氰酸酯,化學式為C9H6N2O2,是一種無色透明或微黃色的液體,是一種具有強烈刺激性氣體的有機化合物。
它是生產聚氨酯材料的重要基礎化工原料,主要用來生產聚氨酯軟泡沫、 塗料、密封劑、彈性體聚醚等。
這些產品又廣泛應用於家具墊材、汽車坐墊、吸音材料、建築保溫層和玩具等終端應用場景。
TDI領域一向以生產技術複雜、裝置投資大,進入門檻高著稱。所以,普通玩家很難進入,也造成了行業都是些寡頭在競爭。
國內主要有萬華化學、煙臺巨力、滄州大化、甘肅銀光、連石化工、上海巴斯夫等。
國際上生產TDI的大公司有巴斯夫、科思創、陶氏等,全球廠家也就20家左右。
其中,產能較大的巴斯夫在去年由於能源危機的影響,關閉了在德國路德維希港30萬噸/年TDI裝置。
無獨有偶,科思創也在去年因為發生氯氣泄露事故停產了30萬噸/年TDI裝置。
日、韓擁有的TDI裝置產能只有3-5萬噸每年,裝置小而分散。
事實上,在去年歐洲能源危機之前,巴斯夫和科思創的TDI裝置就多次因超長檢修、不可抗力等引起產品供給緊張,產品價格應聲上漲。
國際TDI市場產品供應緊張,對於國內TDI市場而言是一個好時機。
萬華化學多年來在TDI領域一直堅持技術創新,持續優化產品質量及環保水平,通過高效反應級數的開發、關鍵參數的優化調整和精準控制,實現了TDI純度達到99.98%,達到了行業一流。
面對如此良機,萬華也準備進一步擴張自己在TDI產業的「領土」。
除了福建工業園的成功投產,萬華化學收購煙臺巨力的行動,也進一步築牢萬華在該領域的規模優勢,夯實TDI絕對龍頭地位。
萬華此舉有望改變過去眾多原因造成的TDI價格波動大,不利於下游產業發展的現狀。
到時,萬華化學就可以利用低成本優勢,實現產業鏈共贏,並重塑產業格局。