從前，有一個叫老君的神仙，他來到兜率宮，放出了一個叫大聖的人，解開了他身上的繩索。接著，他解開穿在孫悟空琵琶骨上的勾刀，把猴子扔進了一個叫八卦爐的爐子裡，命令一些看爐子的人和架火的孩子來燒火煅煉。
這個爐子有八個卦象，分別是乾、坎、艮、震、巽、離、坤、兌。那個大聖要躲在「巽宮」這個位置下面，因為那裡有風，沒有火。只是風吹得煙很多，讓他的眼睛受傷了，所以他得了一種叫「火眼金睛」的病。
時間過得很快，不知不覺已經過了四十九天，老君的煉丹火候已經到了。有一天，他開爐取丹，那個大聖雙手捂著眼睛，正自哭泣。突然聽到爐子裡面有聲響，他猛然睜開眼睛，看見了光明。
他情不自禁地跳出丹爐，不小心踢倒了八卦爐，然後就往外跑。那些看爐子和架火的人趕緊來扯，但一個個都被他放倒了。他像瘋了一樣亂闖天宮，使用如意棒打得九曜星和四天王無處可躲，都被他打敗了。最後，老君趕來抓他，但他一下子將老君打倒，逃脫了。
這一次，猴王孫悟空大鬧天宮，使用鐵棒隨意攻打，沒有任何神仙能夠阻擋他。他一路打到了通明殿和靈霄殿之間的位置。幸好佑聖真君派王靈官執殿來阻止他。靈官拿出金鞭，阻擋在大聖面前，喊道：「你這潑猴要去哪裡！有我在這裡，你別亂來！」
但大聖不理他的話，直接舉棒猛擊。靈官也拿起鞭子反擊，兩個人在靈霄殿前廝殺起來。佑聖真君聽說了，便派人去雷府調集了三十六名雷將，把大聖圍在垓心，開始激烈戰鬥。但大聖並不害怕，他使用如意棒，左遮右擋，後架前迎，輕鬆應對眾多雷將的攻擊。他一個人單挑三十六名雷將，毫不費力。
最終，玉皇大帝傳令讓游弈靈官和翊聖真君一起去西方求助佛老，讓他來降伏大聖。
有兩個聖人收到旨意，直接去了靈山勝境雷音寶剎前面，向四金剛、八菩薩行了禮，然後轉達了玉帝的請求。眾神一起到寶蓮台下聽從命令，如來召見了二聖。二聖行了三拜禮，然後侍立在台下。
如來問：「玉帝找你們有什麼事要你們去做？」
二聖回答道：「之前，花果山有一隻猴子，弄出很多神奇的事情，引起了其他猴子們的混亂。玉帝下旨安撫他，封他為『弼馬溫』，但他覺得官職太小，就不幹了。
後來，派李天王和哪吒太子去抓他，也沒有成功。玉帝又讓他做『齊天大聖』，雖然有官職但沒有收入。他被派去代管蟠桃園，但卻偷吃桃子，還到瑤池偷吃美食，鬧了一次大亂。後來，觀世音菩薩向玉皇大帝舉薦二郎神，說他能夠抓住猴子精。
二郎真君一路追殺猴王，但猴王變幻多端，最後老君用金剛琢重重地打了他，二郎才成功抓住他。猴王被帶到天宮斬首，但無論用刀、斧、火、雷都不能傷到他，最後被老君以火煉化。
但四十九天後，他又從八卦爐里跳了出來，打退了天兵天將，來到了通明殿前和靈霄殿外。佑聖真君手下王靈官和他單挑呢。
佑聖真君還調了三十六名雷將圍攻他，但都無法接近他。情況十分緊急，所以玉帝特地請如來前來捉拿妖猴。」
如來聽了，對眾菩薩說：「你們在這裡好好修煉，不要亂了禪心。我收拾完那個猴崽子就回來。」
如來佛祖帶著尊者阿儺和迦葉，離開了雷音寺，來到了靈霄門外。他們聽到了一陣喊聲，發現有三十六個雷將圍著一位大聖。佛祖命令雷將停止爭鬥，放開大聖，讓他出來見他。
大聖出來後，自稱非常厲害，不懼佛祖。佛祖告訴他，他只是一隻猴子成精，玉皇大帝修行只有一千七百五十劫，經過了很多年的修煉才達到現在的無極大道。佛祖提醒他不要再說胡話，不然會有危險，而且會短命
大聖說：「雖然他修行時間長，但他不能一直占著這個地方。有句話叫做『輪流當皇帝，該我明年當』。我只要他搬走，把天宮讓給我就好了。如果他還不讓，我就會攪亂天宮，讓他再也無法安寧！」
佛祖問：「除了變化的能力，你還有什麼本事，敢奪取天宮聖地？」大聖說：「我會變化成七十二種形態，還能長生不老。我還會駕馭雲彩，一跳就能跳十萬八千里。怎麼還不能當天帝？」
佛祖說：「我們來打個賭。如果你有本事，能跳出我的手掌心，那你就算贏了，我就讓玉皇大帝來西方居住，讓天宮給你。如果你不能跳出我的手掌心，你就得下去繼續修行一些年，等修煉好了，在跟我比劃。」
那個大聖聽到佛祖的話，暗自得意：「這個佛祖真是太傻了！我的身手可是非常厲害的。我一跳就能跳十萬八千里。他的手掌只有那么小，怎麼跳不出去？」
他很急地問：「既然這樣，你能做主嗎？？」佛祖說：「我能做主！我能做主！」然後他伸出右手，手掌像荷葉大小一樣小。大聖拿起他的金箍棒，抖擻精神，一跳就跳到了佛祖的手掌里，然後大喊一聲：「我出去了！」你看，他一路飛快地跳躍，就像風車一樣。
在路上，他看見了五根紅色的柱子，撐著一股青色的氣。他想：「這條路到頭了。我回去以後，佛祖就會認定我能坐在靈霄殿上了。」他又想：「等等！我要留下一些記號，這樣我跟佛祖說話的時候方便。」於是他拔下一根毫毛，吹了口仙氣，它變成了一支墨筆，然後在中間的柱子上寫了「齊天大聖到此一游」的大字，寫完之後又收回了毫毛。他還在第一根柱子根下撒了一泡猴尿。最後，他翻轉筋斗雲，回到佛祖的手掌里，說：「我已經去了，現在又回來了。你要讓玉皇大帝把天宮讓給我！」
佛祖生氣地罵大聖：「你這隻猴子，真是太不懂規矩了！你連我手掌都沒能離開！」
大聖回答：「你還不知道吧。我跳到了天的盡頭，看到了五根紅色柱子，它們撐著一股青色的氣。我在那裡留下了一些標記，你願意和我一起去看看嗎？」
佛祖說：「不用去，你自己低頭看看。」於是大聖睜大眼睛，低頭一看，發現佛祖的右手中指上寫著「齊天大聖，到此一游」，大拇指上還有些猴尿的氣味。大聖驚訝地說：「這是怎麼回事？我明明把這個標記寫在撐天柱子上，怎麼卻出現在他的手指上了？
難道佛祖會未卜先知的魔法嗎？我不信！不信！我要再去一次！」於是他再次跳起來，想要離開。但是佛祖一手把他推出了西天門外，然後用五指化作了金、木、水、火、土五座聯山，叫做「五行山」，輕輕地壓住了他。