事件： 3 月 1 日工信部部長表示，前瞻布局未來產業， 將研究制定未來產業發展行動計劃，加快布局人形機器人、元宇宙、量子科技等前沿領域，全面推進 6G 技術研發， 鼓勵地方先行先試，加快布局未來產業。
從網絡架構上看， 6G 網絡架構相較於此前技術體系，最深刻的變革之一在於從傳統的地面接入向空天地海全方位多維度接入的轉變。 6G 所具有的網絡架構具有支持多種異構網絡智能互聯融合的能力以動態滿足複雜多樣的場景和業務需求，整體網絡架構需要支持天基、空基、地基多種接入方式，固定、移動、衛星多種連接類型，個人、家庭、行業多種服務類型，並實現網絡側的多接入、多連接、多服務融合。 相較於 5G 的技術架構，從地面接入向空天地海泛在接入轉變， 是 6G 相較於 5G 的重要變化之一。
衛星網際網路是 6G 網絡架構重要環節，我國已通過星網集團重點部署。 空天地海一體化網絡是以地面網絡為基礎，以空間網絡為延伸，覆蓋太空、天空、陸地、海洋等自然空間，為天基（衛星通信網絡）、空基（飛機、熱氣球、無人機等通信網絡）、陸基（地面蜂窩網絡）、海基（海洋水下無線通信及近海沿岸無線網絡）等各類用戶的活動提供信息保障的基礎設施，目標是擴展通信的覆蓋廣度和深度，即在傳統蜂窩網網絡的基礎上分別與衛星通信和深海遠洋通信（水下通信）深度融合。 經國務院批准，中國星網於 2021 年 4 月正式成立，統籌規劃並推進我國衛星網際網路行業發展。
衛星的軌道和頻段具備稀缺資源屬性，我們認為後續我國組網進程有望超預期。 軌道和頻段是稀缺資源，亦是衛星網際網路組網建設的瓶頸環節， 當前 Ku、Ka 頻段逐漸飽和。當前國際衛星頻率及軌道使用權採用「先登先占」競爭方式獲取，同時若發射的衛星壽命到期可重新發射進行補充，造成「先占永得」的局面，如能搶占先機則能在後續競爭中優勢盡顯。我們認為稀缺資源屬性爭奪背景下，我國後續低軌通信衛星組網進程有望提速。
投資建議： 我們再一次重申衛星網際網路有望開啟並引領下一輪通信板塊基礎設施建設，當前我國衛星網際網路的發展雖尚處早期起步階段但發展進程提速顯著。短期來看前端衛星生產製造環節將有望依託衛星發射進程提速率先受益，中長期維度隨著技術設施建設的逐步完善，下游衛星網際網路應用側相關環節將迎來黃金髮展階段。建議重點關注中國衛星、中國衛通、創意信息、鋮昌科技、普天科技、 臻鐳科技、 國博電子、 天奧電子、 佳緣科技等。
風險提示： 我國衛星發射進程不及預期； 6G 通信技術疊代不及預期