——原標題：預見2023：《2023年中國有源相控陣雷達行業全景圖譜》(附市場規模、競爭格局和發展前景等)
行業主要上市公司：鋮昌科技(001270)、霍萊沃(688682)、振芯科技(300101)、國博電子(688375)等
本文核心數據：有源相控陣雷達行業市場規模、有源相控陣雷達成本結構
行業概況
1、定義
雷達來自英文RADAR(Radio detection and ranging)，是一種電磁傳感器，用來對反射性物體檢測和定位(《雷達手冊：第3版》)。雷達發射電磁波對目標進行照射並接收其回波，由此獲得目標至電磁波發射點的距離、徑向速度、方位、高度等信息。在最基本的形式中，雷達系統由一個天線、一個無線電發射器和一個用於反射信號的物體組成。天線與接收器通信，接收器放大從信號擊中的物體反彈的回聲，並以有意義的、通常是視覺的方式將它們顯示給用戶。但這種方式局限於必須通過物理移動天線以定位不同方向或區域的信號響應，為解決這個問題，1960年代，工程師通過開發第一個相控陣天線作為被動電子掃描陣列(PESA)雷達系統的一部分。與具有單個天線的雷達系統的原始模型不同，相控陣系統依靠天線網格來傳輸和接收信號。此後，隨著技術的進步，接收器和發射器可以做得更輕更小，每根天線都有自己的固態發射接收模塊或 TRM，這便是有源相控陣雷達。
有源相控陣(AESA)雷達和無源相控陣(PESA)雷達之間的主要區別在於發射器的數量。PESA系統僅有一個中央發射機和一個接收機，而AESA系統具有多個TRM，這允許更高的可靠性、更小的尺寸和重量，以及更低的由於使用多個頻率而被檢測到的威脅。
2、產業鏈剖析：天線微系統為中游核心組件
根據成都雷電微力招股說明書，有源相控陣雷達行業產業鏈主要分為三個部分。上游基礎軟硬體市場主要是各類結構件、元器件、晶片、電源等，整體競爭比較充分，產品供應較為充裕。
中游核心組成部分是T/R組件和天線構成的天線微系統，再結合發射機、接收機、信號處理機、數據處理機和顯示器等若干分部件共同構成雷達整機。目前我國有源相控陣微系統及T/R組件的批產研製還處於量產化初期階段，因此中游市場化程度較低，競爭較為緩和。
相控陣雷達的下游應用空間廣闊，包含星載、機載、彈載、艦載、車載、地面等多個應用領域。
我國有源相控陣雷達產業鏈上游包括隆基股份、中環股份等半導體材料及配套設備供應商以及卓勝微、鋮昌科技等元器件及晶片供應商。
中游主要參與者為科研院所、軍工集團以及部分民營企業。目前，大型軍工集團的下屬單位大多從事國防裝備關鍵系統的研製和總成，包括國防裝備整機總成，同時具備對核心微系統的整體設計與器件、組件設計生產能力;個別實力較強的民營企業已具備毫米波有源相控陣解決方案提供能力，成為軍品三、四級配套供應商。
註：部分企業涉及多項業務環節，上圖各環節不再重複列示。
行業發展歷程：雷達技術疊代的產物
總體而言，從20世紀30年代雷達誕生開始，雷達的發展大致經歷了四個發展階段，而雷達技術的更新換代裹挾著有源相控陣雷達的發展。20世紀60年代，傳統機械掃描雷達過渡到相控陣雷達，隨後相控陣雷達從20世紀70年代開始被大量投入使用，期間經歷了從無源相控陣雷達到有源相控陣雷達技術的疊代，直至目前，下一代數字陣列相控陣雷達尚處於研究發展階段，而數字陣列技術的研究也進一步推動了有源相控陣雷達技術的進步。
行業政策背景：現代化國防建設加速推進
當前，國際政治局勢多變，強大的國防實力是保障我國強國目標的堅實後盾，中央已在多項文件中提到要加快國防和軍隊現代化建設，有源相控雷達符合軍事信息化發展方向;同時，雷達在農業、氣象等規劃及政策文件中被越來越多得提及。
行業發展現狀
1、宏觀環境利好行業發展
國防軍費支出是軍工發展的源頭，2007-2022年，我國軍費支出持續較快增長，《2022年中央和地方預算草案報告》顯示，中國2022年的軍費預算為1.45萬億元，同比增長7.1%，這也是中國軍費時隔2年之後，增幅再次突破7%。我國國防信息化、現代化發展，國防裝備支出持續增長，有利於有源相控陣雷達的快速發展。
2、有源相控陣雷達市場規模
根據鋮昌科技招股說明書，2019年我國軍用雷達市場規模約為304億元，初步核算2022年我國軍用雷達市場規模已經達到413億元;根據Forecast International數據，2010-2019年期間，全球相控陣雷達總銷售額占雷達銷售額的比例約為25.68%，假設我國有源相控陣雷達滲透率以此比例以每年0.5%的幅度增長;根據Grandview Research的數據顯示，2020年全球軍用雷達的市場占比約為61.1%，假設軍用和民用雷達市場占比以此比例保持不變，且有源相控陣技術在民用領域的滲透率遠低於軍用雷達。基於上述假設，2022年，我國有源相控陣雷達的市場規模超過130億元。
3、有源相控陣雷達成本結構
有源相控陣微系統在相控陣雷達中的關係示意圖如下：
以鋮昌科技和成都雷電微力為代表分析成本結構，前者主要產品為相控陣T/R晶片，後者主要產品為毫米波有源相控陣微系統，其本質是一種天線技術，從產業環節而言，鋮昌科技處於雷電微力的上游。
根據代表企業原材料採購成本，晶圓約占相控陣T/R晶片成本的90%，晶片約占有源相控陣微系統成本的15%;而天線微系統約占有源相控陣雷達成本的50%-60%。
註：根據各公司招股說明書，鋮昌科技成本結構數據為2019-2021年加權平均;雷電微力成本結構數據為2018-2020年加權平均。
4、有源相控陣雷達下游應用場景
相控陣雷達在頻寬、信號處理和冗餘設計上都比傳統無源及機械掃描雷達具有較大的優勢，因此在探測、通信、導航、電子對抗等領域獲得廣泛應用。
根據Strategic Defense Intelligence發布的《全球軍用雷達市場2015-2025》預測，2025年機載雷達與陸基雷達將合計占據超過50%的市場份額，機載雷達有望成為占據市場比重最大產品。
行業競爭格局
1、區域競爭：江蘇省具備產業培育溫床
根據區域熱力圖，我國江蘇省有源相控陣雷達產業鏈較為完善，產業鏈上游元器件及配套設備生產企業有卓勝微，中游T/R組件廠商有國博電子，還有掌握有源相控陣雷達技術的軍工集團、科研院所，國睿科技、中電科14所等。
2、企業競爭：市場競爭較為緩和
相控陣T/R組件是相控陣雷達最核心的元器件，決定了相控陣雷達的探測能力，一部有源相控陣雷達中天線微系統成本占比可達到50%-60%，目前，國內具備有源相控陣研製量產能力的企業主要為大型軍工集團下屬單位和民營供應商，如中電科13所、雷電微力等。市場存在較高的技術壁壘和資質壁壘，總體參與企業數量較少，主要產品和應用場景差異也較明顯，因此該市場競爭較為緩和。
我國軍用雷達總成主要掌握在從事國防裝備研發和技術攻關的軍工集團及科研院所，代表機構包括中電科14所、中電科38所、中電科20所等。
行業發展前景及趨勢預測
1、「十四五」國防和軍隊現代化發展目標
根據2019年《新時代的中國國防》白皮書，中國國防支出主要由人員生活費、訓練維持費和裝備費三部分組成，其中，裝備費主要用於武器裝備的研究、試驗、採購、維修、運輸、儲存等。2010-2017年，國防支出用於裝備的占比逐年提升，由2010年的33.25%提升至2017年的41.11%，年複合增長率為13.44%，高於國防支出年複合增長率(10.06%)。可見我國軍費支出向著武器裝備傾斜。
註：軍費支出比例數據來自2017年中國國防白皮書。
根據國家規劃綱要，「十四五」期間，我國國防和軍隊現代化要邁出重大步伐，要「加快機械化信息化智能化融合發展，全面加強練兵備戰，提高捍衛國家主權、安全、發展利益的戰略能力，確保2027年實現建軍百年奮鬥目標」，到2035年基本實現國防和軍隊現代化，而武器裝備是其中的重要環節，預計未來國防軍費對武器裝備的投入將繼續增長，有源相控陣雷達技術或將在國防現代化的進程中大幅提升和應用。
2、有源相控陣雷達行業市場規模預測
2019-2022年我國軍用雷達市場規模年複合增長率約為10.8%，假設未來5年軍用雷達市場規模繼續以此增速繼續增長;隨著我國國防和軍隊現代化、信息化發展，有源相控陣雷達在軍用和民用場景下滲透率預計將不斷提升，到2028年中國有源相控陣雷達市場規模有望超過270億元。
以上數據來源於前瞻產業研究院《中國雷達行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業規劃、園區規劃、產業招商、產業圖譜、產業鏈諮詢、技術諮詢、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿諮詢等解決方案。