前段時間,小廣在網上看到一個投資朋友吐槽:
5年前,上證指數也是在3300點附近,5年後的今天,上證指數還是在3300點附近。投資投了個寂寞,人生有多少個5年啊!
其實,關於上證指數「一直年輕(如n年前是3000點,n年後也是3000點)」的調侃時不時會被提起,股民基民也逐漸知道一定程度上是受編制規則、選股樣本的限制,所以慢慢也都習慣了。
不過,小廣驚訝地發現,過去5年連滬深300指數基本也是在「原地踏步」,這就不多見了。
數據來源:wind,日期範圍為2018-02-21至2023-02-21。指數過往表現不代表未來表現,市場有風險,投資須謹慎
其實,對滬深300指數來說,過去5年這個時間段也非常具有代表性,基本上囊括了各個類型的市場行情,可以說歷經了一輪完整的牛熊:
- 2018年的單邊下跌
- 2019年一季度的急速上漲
- 2019年二季度至四季度的反覆震盪
- 2020年的單邊上漲
- 2021年以來的下跌
02
滬深300指數5年時間漲幅基本歸零,是不是意味著這段時間就沒有投資機會了呢?
並不是,還是有部分行業表現很搶眼的,如食品飲料和電力設備漲幅翻倍,累計漲幅分別為119.53%和110.19%。
社會服務(+99.85%)、美容護理(+67.38%)和基礎化工(+52.26%)同樣表現不俗。
也有表現差的行業,房地產(-37.33%)、環保(-34.40%)、紡織服飾(-33.35%)、商貿零售(-31.90%)和傳媒(-28.09%)5個行業表現墊底。
數據來源:wind,日期範圍為2018-02-21至2023-02-21。指數過往表現不代表未來表現,市場有風險,投資須謹慎
在這種「指數沒漲、行業分化明顯」的市場環境下,基金有沒有把握住投資機會呢?
以偏股混合型基金指數為例,過去5年漲幅超過61%,年化回報超10%,相比滬深300和上證指數均取得了相當不錯的超額收益。
可以說,基金通過專業的管理投資能力交了一份不錯的答卷。
數據來源:wind,日期範圍為2018-02-21至2023-02-21。上述數據僅為指數表現結果,最終的投資收益結果和所投資的基金有關,可能和指數表現結果存在較大的出入。指數過往表現不代表未來表現,市場有風險,投資須謹慎
03
不過,看到這份「成績單」,不少小夥伴是表示懷疑的:年化收益10%?哪有這麼好?我還被套著呢!
出現這種情況,主要是以下2個方面原因:
01
基金收益並不是線性的。
首先,從偏股混合型基金指數過去5年的走勢圖能夠看到,上漲的時間集中在2019年初至2021年初這兩年時間,其餘時間多為震盪下跌。
從時間比例上看,上漲:下跌=2:3,如果沒有趕上上漲行情,那麼收益不僅會大打折扣,還可能會出現虧損。
其次,年化收益率10%,並不是指每年穩定上漲10%。
基金收益是在漲漲跌跌的波動起伏當中不斷累積的,而不是只漲不跌、什麼時候買入都能賺錢的。
02
選對基金很重要。
基金指數只是代表整體平均水平,選了好的基金,能獲取的收益就會在平均水平之上;如果沒選對基金,得到的結果可能就沒那麼好了。
正如前面展示的過去5年不同行業漲跌幅,排名第一跟排名墊底的行業漲幅相差超150%。
同理,我們去看過去5年表現靠前的基金,跟表現墊底的基金相比,差距肯定也不會太小。
這就要求我們在挑選基金的時候不能馬虎,花再多時間精力都是值得的,畢竟我們的選擇可能會決定最終的結果。
總的來說,雖然滬深300指數5年漲幅基本歸零,但行業之間的行情分化明顯,還是挖掘結構性機會。
而在這期間,偏股基金指數仍取得年化10%的收益率,用專業能力為基民創造了超額回報。
不過具體到某一支基金上,結果可能會大有不同,所以一定要精心挑選好的基金哦!
免責聲明:本文資料中的信息或所表述意見不構成推薦、要約、要約邀請,也不構成對任何人的投資建議。市場有風險,投資需客觀冷靜,量力而為。基金、理財產品過往業績不代表其未來表現,不等於基金、理財產品實際收益,投資須謹慎。