樂晴行業觀察
碳化矽：第三代半導體核心材料，產業鏈龍頭全梳理
當前以新能源汽車和快充等市場爆發增長帶動第三代半導體材料需求。從產能方面看，全球碳化矽半導體市場快速發展並已經迎來爆發期。國際巨頭持續加大投入實施擴產計劃，機構預計2025年中國第三代半導體整體市場規模有望超過500億元。
存儲晶片迎爆發風口！半導體國產替代核心環節，龍頭全梳理
隨著下游應用領域的復甦，汽車、電信和基礎設施帶動需求，疊加人工智慧算力的提升和ChatGPT催化智能化應用，存儲晶片國產替代有望迎來新一輪機遇。
軍工通信：軍工核心賽道，龍頭全梳理
「十四五」規劃、軍隊裝備試驗鑑定規定等文件指向裝備現代化、信息化、智能化，而軍工通信與信息安全作為現代化戰爭的中樞，相關政策將帶動行業快速發展。
先進封裝迎爆發口！半導體技術新趨勢，龍頭全梳理
隨著摩爾定律不斷進步，當前最小線寬已 達到幾納米，進一步縮小特徵尺寸變得非常困難。「超越摩爾定律」致力於在 之前摩爾定律演進過程中未完全開發的部分提升系統集成度。先進封裝是實 現「超越摩爾定律」的重要方式。
機器視覺迎爆發風口！人工智慧高成長賽道，龍頭全梳理
近日，Meta AI在官網發布了基礎模型 Segment Anything Model（SAM）並開源，其本質是用GPT的方式（基於Transform 模型架構）讓計算機具備理解了圖像裡面的一個個「對象」的通用能力。
空氣懸架：電動汽車藍海賽道，龍頭全梳理
當前空氣懸架順應汽車新一代線控底盤的升級趨勢，助力提升駕駛體驗，車企研發意願強。隨著核心零部件國產化進度加快，空氣懸架成本會出現顯著降低，空懸系統平均單車價值有望下降超過40%。
人工智慧伺服器：高算力核心底座，龍頭全梳理
據IDC預測，2023年AI伺服器訓練需求占比達41.5%，隨著大模型的應用，該比例在2025年將降低至39.2%。
汽車存儲晶片：存儲高增長引擎，龍頭全梳理
行行查 | 行業研究資料庫 資料顯示，汽車晶片從應用環節可以分為5大類:主控晶片、存儲晶片、功率晶片、模擬晶片、傳感器晶片等。
FPGA：人工智慧高算力晶片，龍頭強者恆強
人工智慧技術的蓬勃發展和廣泛應用，導致對高性能計算能力的需求空前旺盛。人工智慧晶片作為行業的核心組件，其價格也隨之攀升，成為科技產業的新增長點。隨著AI模型複雜度的增加和參數量的指數級擴張，對計算能力的要求不斷提高。
AI大算力爆發！四大新興賽道卡位風口，龍頭全梳理
GPT模型在持續疊代過程中，能力持續增強，算力需求同樣也呈幾何倍增長。現階段的 ChatGPT 是在擁有 3000 億個單詞的語料基礎上預訓練擁有 1750 億參數的模型。