三線建設，為加強戰備，國家共投資2400多億元，動員近千萬的技術人才、工人和軍隊，日夜奮戰在大西南的崇山峻岭間，建成了幾百家現代化的軍工企業，取得了核武器、核潛艇、航天、飛彈、雷達等方面的巨大成就，奠定了今天中國成為世界強大國家的基礎。
陝西是「三線」建設的重要省份之一，於1965年正式開始。從1966年至1979年長達15年的時間，國家在陝西投入建設資金208.38億元，建成投產工業企業2400個。
洛南地勢西北高，東南低，秦嶺嶂其北，山坡北陡南緩。境內最高點草鏈嶺海拔2646米，洛水從縣境中部穿流而東，注入洛河，構成山峰林立，河川交匯、丘陵起伏的山地地貌，非常符合三線建設的選址要求。因此在衛東鎮共部署四廠一院，分別是:704廠、4310廠、4320廠、853廠、859廠，406醫院。
位於城關街道鶴眼嶺村的原國營華電材料廠就是四廠之一，華電廠始建於1959年，其前身是山東化工廠，亦稱山東塑料廠。1965年響應國家號召，遷建此處，軍工代號「704廠」，對外稱65號信箱。
704廠是國內從事覆銅板最早的工廠，曾是覆銅板行業的「龍頭老大」，有著無可撼動的地位。704廠技術先進、設備好、產量高，產品曾被用在中國第一顆人造衛星上面。
704廠有六個車間，二車間主要生產覆銅板；三車間主要是印製線路板；四車間主要生產聚乙烯，還有當時規模最大的車隊。廠子還附屬一個火力發電廠，除供本廠用電外，還供洛南縣委辦公樓和洛南中學教學區每晚10時前的照明用電。大禮堂，燈光球場，露天電影院，子弟學校，醫院等等，也是一應俱全。
704廠在當時屬於高科技企業，進廠職工除了有較高的文化水平，還要不停地學習國外的先進技術。廠內有一個藏書量很豐富的閱覽室，有近萬冊圖書，其中還有國外的專業書籍，喜歡鑽研技術的同志一有時間就泡在閱覽室中。職工愛學習，最直接的成果就是工廠每隔段時間就會有新專利向外公布。
1993年，704廠搬遷到陝西咸陽更名為「陝西華電材料總公司」。704舊廠長眠於深山之中，經過風雨的洗禮，變得滄桑破敗。一棟棟車間廠房，矗立在山谷裡面，任憑風吹雨淋。家屬區住宅樓房、學校、技校、車間保存還算完好，但門窗早已吹落，只剩下一個個空洞的框架滿目瘡痍。