就在今天，美國銀行業炸響了驚天大雷：傳奇的SVB矽谷銀行在經歷了短短几天的動盪之後，光速倒閉，不復存在！SVB銀行並不是無名小卒，它是美國第16大銀行，擁有約$2100億元的資產。它作為主要的金融中介機構，為風險投資支持的企業提供服務。
目前，聯邦存款保險公司 (Federal Deposit Insurance Corporation，簡稱FDIC) 接管了SVB銀行的資產，這是自2008年金融危機以來最大的銀行倒閉事件。
值得注意的是，FDIC並沒有等到營業結束，而是緊急接管該銀行，這是金融機構有序關閉的典型做法，這表明形勢已經變得十分緊急。FDIC也無法立即為該銀行的資產找到買家，這表明儲戶套現的速度有多快。
該機構在一份聲明中表示，SVB銀行在倒閉時擁有$2090億元的資產和$1754億元的存款，目前尚不清楚有多少存款超過了$25萬元的保險限額。但此前的監管報告顯示，SVB銀行的大部分存款都超過了該限額。
以下是導致SVB銀行倒閉的一系列事件：
新冠疫情期間埋下的隱患
在2020年新冠疫情爆發後，美國政府推出了大放水政策，這使得矽谷地區的優質科技企業獲得了大量的低成本貸款。這些企業也並不急著需要用這些大量借到的錢，於是紛紛存入SVB銀行，使該銀行的存款規模急劇增加。SVB銀行用這筆巨款購買了大量1%利率的美國國債和抵押貸款支持證券（MBS）等產品，直接躺贏。
美聯儲加息
然而，自去年以來，市場意外逆轉，美聯儲開始不斷將利率從創紀錄的低水平拔高，目前已將利率拉至4.5%以應對通貨膨脹。這導致許多科技公司開始走下坡路，出現了巨大的虧損，因此現金流也消耗得非常之快，於是越來越的公司開始從SVB銀行取錢。同時，加息也意味著SVB銀行所持有的債券資產全部開始貶值。
一些SVB銀行客戶面臨現金緊縮
隨著利率上升，初創企業的融資成本變得更高，很多公司無法通過首次公開募股來籌集所需的資金。因此，一些SVB銀行的客戶不得不開始撤回存款以滿足其流動性需求，這進一步惡化了SVB銀行的財務狀況，並促使該銀行在本周採取措施應對客戶提款的壓力。
SVB銀行虧本出售債券組合
為了籌集提款資金，SVB銀行在周三出售了一份總價值$210億元的債券組合，其中大部分是美國國債。由於該組合的平均收益率只有1.79%，遠低於當前約為3.9%的10年期國債收益率。這迫使SVB銀行瞬間產生了$18億元的損失，需要通過增加資本來填補這筆虧損。
SVB銀行宣布出售股票
為了填補資金缺口，SVB銀行宣布將出售價值$22.5億元的普通股和可轉換優先股。然而，投資者擔心存款提款可能會迫使該銀行進一步增加資本，導致其股票當天暴跌了60%。
股票全線崩盤
很快，一些SVB銀行的客戶開始對該銀行產生不信任，並聽從了風險投資公司（如Peter Thiel的Future Fund）的建議，撤出了銀行的存款。這使得原本已經同意購買SVB銀行股票的投資者（如General Atlantic）產生恐慌，並導致了周四晚間資本增資計劃的全線崩潰。
總而言之，SVB銀行的倒閉可以被視為市場變化和風險因素的結合，但其轟然倒塌的速度之快，也著實在很多人的意料之外。這不僅會對科技初創企業產生負面影響，同時也可能對矽谷地區的整體經濟產生影響，並可能波及到整個國家。這也意味著，美國加息政策帶來的市場變化和風險已經開始顯現，這也提醒我們在政策制定和實施過程中需要更加謹慎和審慎，以避免類似的金融風險和危機的出現。
加拿大會因此被連累嗎？
對於SVB銀行的突然倒閉，業內專家們認為，雖然它對加拿大科技行業的直接影響預計有限，但隨著時間的推移，其影響可能會逐漸顯現。
2019年，SVB銀行首次進入加拿大市場，銀行業監管機構授予其向公司放貸的許可證。然而，自那以後，加拿大最大的銀行也開始大量招聘技術銀行家，並建立自己的初創企業貸款業務，以爭奪這個曾經擁有高估值的領域的更多業務，從而使得SVB面臨激烈的競爭。
很快，經過四年的運營，SVB在加拿大的業績表現已經完全不如其競爭對手。根據向加拿大金融監管機構提交的文件顯示，截至去年12月，SVB在加拿大的子公司總資產為$6.92億元，未償還貸款為$3.49億元。與此相比，加拿大CIBC銀行一直在發展其初創企業貸款業務，並且截至2021年10月31日，其貸款總額已經達到了$29億元。
與SVB銀行面臨科技行業問題引發的現金短缺不同，加拿大的銀行不太可能面臨同樣的問題。加拿大銀行業務和領域分散，而不是嚴重依賴於陷入困境的科技行業。據CIBC分析師Paul Holden表示，CIBC的創新銀行業務只占總貸款和存款的約0.5%。
總的來說，加拿大的六大銀行都看到了其存款的增長，因為越來越多的人們將現金儲存起來，而美國的存款帳戶則沒有看到同樣的資金流入。此外，加拿大的金融監管機構還要求大型銀行持有額外的資本金，以應對經濟衰退的風險。