《日下舊聞考》記「白水寺俗名大佛寺，在縣西北十二里，上元遊人甚眾。白水寺又名興隆寺，成化元年重修，僧道深撰文，住持淨廣立石」。白水寺，位於燕山車站附近的西虎嶺山陽。
西虎嶺，古稱老虎山。《房山縣誌》在山脈一篇記：「老虎山在羊耳峪村西南台白水寺之間，其脈自石槽溝東南分布者也。白水寺遺址尚存，白水異漿八景之一也」。
咸豐八年九月，房山人李伯敷隨父祭奠先祖，順便巡遊白水寺。我們先隨著李伯敷先生的視野，了解白水寺。「家嚴攜予及諸弟輩敬陳，薄奠祭於先祖妣之墓時，天朗氣清，惠風和暢，因南上尋白水寺」。
「未里許，得石澗寬可數十步。水流清細，雖季秋下旬，岸草猶碧。
隨澗西行數武，古石嶙峋，幽林蓊鬱，遂不知有塵世間也」。
「已而泉流奔響，樹盡橋橫，仰視山腰，古寺在焉」。
「撥荊榛，援騰葛盤轉而上，但見寺荒僧去，只余碑老苔生，自神像微存數字。而殿宇甚雄，自神像以及窗欞門限俱屬石成，蓋亦今時之廟所罕有者也」。
「禮佛畢，欲登南嶺採黃精，至石橋足疲，遂不果」。
「往扶欄俯視細流涓涓出石罅中，魚小如秧針，千百為群，泳游可愛」。
「下坐澗石陰，古樹可飲，清泉香涼，入夜則聽野鳥琴築宛然。因思佳山雅水，築室於茲，不亦世遠而塵清乎」。
白水寺是一座花崗岩構築的仿亭閣式無梁建築，石閣南向，平面呈正方形，其外觀為兩重方閣。
閣門南開，兩側開兩孔對稱的卷形石牖，石牖恰與閣內釋迦石佛頭頂齊。光線從三個不同方向透進閣內，三尊巨大的石佛輪廓清晰。卷形門牖的設置，既突出了佛寺建築的特徵，又增添了建築的裝飾性，同時獲得了理想的採光效果，可謂匠心獨具。
《房山區志》記：「白水寺石佛，又名興隆寺。始建年代不詳，現存寺廟為明成化（公元1465年）重修。寺面南背北，重檐廡頂，磚石結構。平面為正方形，穹窿頂，中央雕有龍頭藻井。殿內有三尊石雕佛像，石質為花崗岩。雕像站立，中為釋迦牟尼，高5.8米，螺伐，面部豐滿，兩耳垂肩，身披袈裟，腳踏橢圓形蓮花座。左右兩側為阿難、迦葉二脅侍雕像，均著袈裟立於橢圓形蓮花座上，前者雙手合一，後者合掌彎指。三尊石雕佛像線條清晰，衣紋流暢，雕法古樸，凝重大方，是目前北京地區最大石像」。
《房山縣誌》載有明代房山人鄭民悅所撰，《重修白水興隆寺記》碑銘。
「邑城之西北十里許曰白水寺，僻居山谷杳乏人蹤。谷中秀石屹立，昔人因之為大覺。像高逾尋丈，覆之華宇。其下寒泉飛瀑，觸石而鳴。挹之盂，湛湛焉若玉液。茲寺之以白水名也，創建之年莫不能識。景泰中智蓮輩再造之，迄今百祀有奇，焚修久廢。原構之三閣，燔於樵火，風雨日侵之。萬曆丙子，北邱常緣過之。惻然曰：世尊而石肖之，即金剛不壞體也。侵之非所患矣，顧雜之荊棘，褻之芻牧攻浮屠者，能恝然乎哉？乃以身自矢願為之募緣。遐邇樂善者，翕然響應。貲鏹之助，罔恤李君世強。李君善皆大檀越也。復思結木為祠，美矣而未必持久。乃採石於山，甃之為閣，工役之庶琢磨之艱弗計也。閣成，金其像，繪其壁，丹雘兢妍，瞻者肅然起敬。次建彌勒殿，次襌堂、次山門，顏其門曰興龍，襲以故也。
鐘樓有虡廚，灶有舍鉅。織器用靡有不周，寺以上有嵒秀峙，曲徑縈紆，「」。登眺者赫然一勝慨也。丙戌夏事竣，里人郗君、佃劉君、徹輩懇予記之。夫儒釋之道，不同臂若方圓之，不入也，予何言哉？雖然佛者覺也，所以呼寐者而使之。寤也，世之穎慧之士，頓悟迷途於善也，脫然而先登之岸。若彼大千之眾，泯泯棼棼溺於愛水而莫之識，雖欲自善孰示之覺路之津乎。故服緇者流崇梵宇，誦靈文五體投地，求日躋於上乘。雖本來之性未必乎，輒見而一念濟惡之非庶乎。其少遏若常圓輩，庶幾祝釐，聖壽攝濟，群蒙法演靈台，利周賢劫，斯無愧於募緣之初心。則凡啖白水者，吐青蓮矣。苟偈其舌，妄其心於五戒也。恬不為畏，雖寄跡龍城，怡神象嶺，竟何意哉。若邑之民，敬之而從善可也。滔滔而邀福不可也，勉之慎之。」。
鄭民悅，號肖泉，明代房山朱各莊人。鄭民悅為明代隆慶舉人，博學能文。初任山西告陽縣尹、後改任河南閔鄉為州牧、再調河南歸德知州，繼遷汝寧，頗有政聲。
鄭民悅所撰碑文未見落款年代，但碑文所記可知，明代景泰、萬曆丙子先後兩次維修。
白水寺所在老虎山頂，立有一石柱。鄭民悅碑文中談到「華表樹之巓」，應該是指這個石柱。石柱為方形，寬不盈尺，高約兩米。柱身以上為四級下大上小棱狀體。現代人多稱其「經幢」，實際即非經幢也不是華表，是十分少見的宗教石柱。
鄭民悅曾作《白水寺和李孝廉》詩：「雲護高峰石磴斜，翠微隱隱梵王家。雨余煙暝苔徑風，靜萍開水見沙飛。錫璇空垂談法像，談經金界雨天花。夕陽啼鳥催行急，丈里徘徊興未賒」。
康熙三年房山縣尹、拔貢，佟有年曾作《白水異漿》詩:「玉潔波光信異漿，旃檀林外盡閒香。甘芳可奪金莖露，色味兼優選佛場。不有瓊瑤難共姤，袛應鷗鷺渾相忘。兼葭若許盟秋水，不放紅塵度野航」。
清選容城縣宣導、房山人齊推，和《白水異漿》前題：「白水涓涓噴玉漿，東風散作百花香。平橋接岸通蓮社，曲徑通林入稻場。鹿飲溪頻苔鮮破，狐參禪久俗塵忘。昔年楊子棲真地，曠代猶堪渡葦航」。
清宣統元年警董、房山人高書官，曾作《白水寺前韻》：「清溪環抱玉山斜，不是仙家是梵家。雲絮遮山僧補衲，銀魚戲水浪淗沙。一尊石佛莊嚴像，兩岸秋風蘆荻花。六十衰翁猶健步，游情詩思兩無賒」。
劉應作《重遊·白水寺》：「幾年不到次禪游，昔日風光逈不侔。老樹半山無歲月，荒蕪一院自春秋。石掀橋上人蹤少，苔滿碑間鳥篆幽。古殿雲封僧化去，清溪空對寺門流」。
1984年，白水寺石佛成為北京市級文保。