冥司閻王和龍王先後都來找玉皇大帝，狀告孫悟空大鬧龍宮和地府。玉皇大帝正要派天兵、天將到人間去收伏孫悟空。這時，太白金星走了出來，給玉帝出了個主意，說不如隨便給他一個官職，把他困在天上，玉帝同意了，命文曲星寫了一封詔書，叫太白金星請悟空上天。
太白金星遵命來到花果山，宣讀聖旨。孫悟空聽了十分高興，就命令猴子們看家，自己跟著太白金星駕著雲來到靈霄殿上。太白金星向玉帝行了禮，說∶「悟空來了。」玉帝問∶「誰是悟空？」悟空聽了，既不行禮，也不跪拜，隨便答應了一聲∶「我就是。」其他神仙見悟空沒有禮貌都非常生氣。
玉帝對悟空沒有辦法，聽了武曲星君的建議讓悟空給玉帝看馬。這個官職在天上是最小的，過了半個月悟空才知道。一氣之下，便拿出金箍棒，殺出南天門，回到花果山，自封「齊天大聖」。又做了一面大旗，插在花果山上。
玉帝聽說孫悟空又回到花果山，馬上命令托塔李天王和三太子哪吒，帶兵去捉拿悟空。沒想到先鋒官巨靈神和悟空沒打幾個回合，宣花斧就成了兩截。哪吒一見氣得頭髮都豎了起來，大喊一聲，變成三頭六臂，拿著六件兵器和悟空打了起來。
悟空也不示弱，搖身一變，也變成三頭六臂，拿著三根金箍棒跟哪吒打了好長時間，仍不分勝負。悟空偷偷拔下一根毫毛變成自己，跟哪吒打，真身卻繞到哪吒身後，舉起棒子就打。哪吒躲閃不及，被打中左臂，痛得也顧不上還手，轉身就跑。
玉帝聽了這些十分生氣，準備多派些兵將，再去和孫悟空打。這時太白金星又出了個主意說∶「不如封孫悟空一個有名無權的齊天大聖，什麼事也不讓他管，只把他留在天上，免得再派人去打，傷了兵將。」玉帝聽了覺得有理，於是派太白金星去講和。
悟空聽說後，十分高興，跟太白金星又一次來到天宮。玉帝馬上讓人在蟠桃園右側為孫悟空修了一座齊天大聖府。孫悟空到底是個猴子，只知道名聲好聽，也不問有沒有實權，整天和天神們以兄弟相稱，在府內吃喝玩樂，今天東遊游，明天西轉轉，自由自在。
時間長了，玉帝怕悟空閒著沒事添麻煩，就讓他去管蟠桃園。這桃園前、中、後各有桃樹一千二百棵。前面的樹三千年結果成熟，吃了可以成仙；中間的樹六千年結果成熟，吃了能長生不老；後面的樹九千年結果成熟，吃了以後可以跟日月同輝，天地齊壽。
一天，他見園中的桃子大部分都熟了，就想嘗個新鮮，便偷偷地跑進園子去，脫了衣服，爬上大樹，挑熟透的大桃吃了個飽。從此以後，每隔兩三天，他就設法偷吃一次桃。每年一次的蟠桃會到了，一天，七位仙女奉王母娘娘之命進園摘桃。
恰巧這時孫悟空把桃吃飽了，感到有點困，就變成二寸來長的小人，在大樹梢上，找個涼快的地方睡著了。七位仙女見園中的熟桃不多，便四處尋找，找了好長的一段時間，最後在一棵大樹梢上發現有個熟透的桃，就把樹梢扯下來。
沒想到悟空正好睡在這棵樹上，被驚醒了，變回原來的樣子。他拿出金箍棒叫了聲∶「誰敢偷桃？」嚇得七位仙女一齊跪下，說明了來這的原因。
悟空問蟠桃會請了什麼人，當他知道沒有自己時，十分生氣。
他用定身法把七位仙女定住，然後駕著雲來到瑤池。這時趕來赴宴的眾仙還沒有到，只有傭人在擺設宴席，於是悟空拔了根毫毛，變成瞌睡蟲，放到傭人臉上。這些人立刻呼呼大睡，他跳到桌上，端起美酒，開懷痛飲。
他吃飽喝足後才走出瑤池，迷迷糊糊地走到太上老君的兜率宮裡，剛好宮裡沒有人就把五個葫蘆里的金丹全部倒出來吃了，吃完這才想到闖了大禍，可能保不住性命。於是又回到瑤池，偷了幾罐好酒，回花果山去了。
玉帝聽到報告，大發脾氣，命令李天王和哪吒太子率領十萬天兵天將，布下十八層天羅地網，一定要捉拿悟空回來。但是天兵天將都不是悟空的對手，一個個都敗下來。於是觀音菩薩就建議讓灌江口的顯聖二郎神到花果山來捉拿孫悟空。
二郎神奉命，帶領梅山六兄弟，點了些精兵良將，殺向花果山。他請李天王舉著照妖鏡站在空中，對著悟空照，自己到水簾洞前挑戰。悟空出洞迎戰，與二郎神打得難分難解。梅山六兄弟見悟空這時顧不上他們，就乘機殺進了水簾洞。
悟空見自己的老窩被破壞了，心裡一慌，變成麻雀想跑，二郎神搖身變成了捉麻雀的鷹，抖抖翅膀就去啄麻雀；悟空急忙又變成一隻大鶿鳥，沖向天空，二郎神急忙變成了一隻大海鶴，鑽進雲里去撲；悟空一見嗖地一聲飛到水裡，變成一條魚。
二郎神從照妖鏡里看見了悟空，就變成魚鷹，在水面上等著，悟空見了，急忙變條水蛇，竄到岸邊，接著又變成花鴇，立在蘆葦上。二郎神見他變的太低賤，也不去理他，變回原來的樣子，取出彈弓，朝著花鴇就打，把悟空打得站立不穩。
悟空趁機滾下山坡，變成一座土地廟，二郎神追過來，見有個旗杆立在廟的後面，就知道是悟空變的，拿起兵器就朝門砸過去，悟空見被看出來了，往上一跳，變回原樣就跑，二郎神駕著雲追了過去。兩個人一邊走一邊打，又來到花果山跟前。
各路的天兵神將一擁而上，把悟空團團圍住，在南天門觀戰的太上老君趁機把金鋼琢朝悟空扔過去，悟空被打中頭部，摔了一跤。二郎神的哮天犬跑上去，咬住了悟空，其他天神則撲上去把悟空按住，用鐵鏈穿住琵琶骨捆了回去。
孫悟空被綁在斬妖台上，但不論用刀砍斧剁，還是用雷打火燒，都不能傷他一根毫毛。太上老君啟奏玉帝，把悟空放到八卦爐里熔煉，玉帝准奏。
於是，悟空被帶到兜率宮，眾神仙把他推進八卦爐里，燒火的童子用扇子使勁扇火。
悟空在爐中跳來跳去，偶然中跳到巽宮的位置，這裡只有煙沒有火，熏得很厲害，就彎下身子蹲在裡面。四十九天過去了，太上老君下令打開爐門，悟空忽然聽到爐頂有響聲，抬頭看見一道光，用力一跳，跳出煉丹爐，踢倒爐子，轉身就跑。
孫悟空不但沒有被熔化，反而煉就了一雙火眼金睛。他從耳朵中掏出金箍棒，迎風一晃，變成碗口那麼粗。悟空掄起如意棒，一路指東打西，直打到靈霄殿上，大聲叫喊著∶「皇帝輪流做，玉帝老頭，你快搬出去，把天宮讓給我，要不，就給你點厲害看看！」
幸好有三十六員雷將，二十八座星宿趕來保護，玉帝才能脫身。玉帝立即派人去西天請如來佛祖。如來一聽，帶著阿儺、伽葉兩位尊者，來到靈霄殿外，命令停止打鬥，叫悟空出來，看看他有什麼本事。悟空怒氣沖沖地看著如來，根本就不把如來放在眼裡。
如來佛祖伸開手掌說∶「如果你有本領一筋斗翻出我的手掌，我就勸玉帝到西方去，把位子讓給你。」悟空一聽不知道是計，心裡還挺高興，就把金箍棒放在耳朵里，輕輕一跳，站在如來佛的手心中，喊到∶「我去了！」
一個筋斗，無影無蹤。
悟空駕著雲飛一樣地往前趕，忽然見前面有五根肉紅色的柱子，想這肯定是天邊了，柱子一定是撐天用的，這才停下來。他害怕回去見如來沒有憑證，就拔下一根毫毛，變成一支筆，在中間的一根柱子上寫下「齊天大聖到此一游」八個大字。
寫完收了毫毛，又跑到第一個柱子下撒了一泡猴尿，然後又駕起筋斗雲，回到如來佛祖手掌里說∶「如果你說話算數，就快叫玉帝讓位子吧！」如來佛卻說孫悟空根本沒有離開他的掌心。悟空不服，要如來去看看他在天邊留下的證據。
如來佛不去，他讓悟空看看他右手的中指，再聞聞大拇指根。悟空睜大火眼金睛，只見佛祖右手中指上有他寫的那八個大字，大拇指丫里還有些猴尿的臊氣。悟空吃驚地說∶「我不信，我一點也不信，我把字寫在撐天的柱子上，怎麼卻在你手上？等我去看看再說。」
悟空轉身想跑，如來佛眼疾手快，反手一撲，把悟空推出西天門外，又把手的五指分別化作金、木、水、火、土五座聯山，給這座聯山起名叫「五行山」，將悟空牢牢壓在山下。天上的各位神仙和阿儺、伽葉一個個合掌稱好。
玉帝見如來佛祖鎮壓了孫悟空，心裡十分高興，立即傳令設下「安天大會」感謝佛祖。不一會，各路神仙都被請來了，玉帝又命令打開太玄宮、洞陽玉館，請如來佛坐在七寶靈台上，各路神仙紛紛送來賀禮，如來佛命阿儺、伽葉將禮物一一收下。
就在眾位神仙飲酒聽歌的時候，巡查官回來報告∶「那個妖猴把頭伸出來了！」佛祖一聽，就從袖子裡取出一張帖子，上面寫著∶「唵（ōng）嘛（ma）呢（nī）叭（bēi）咪（mēi）吽（ hōng）」，叫阿儺、伽葉拿去貼在五行山頂的一塊方石頭上，那座山的縫立刻合住，孫悟空再也沒有辦法出來了。
如來佛祖回西天時，路過五行山，又發了慈悲心，叫來山神，讓他和五方揭諦住在這座山上，監押悟空，並對他們說∶「如果他餓了，就給他吃些鐵丸子，渴了，就把溶化的銅水給他喝。五百年以後，他刑期滿了，自然會有人來救他。」