前段時間東北三省一區大豆迎來了大豐收,收穫進度已經達到九成以上,東北產區中央儲備庫等市場主體紛紛開秤收購,掛牌價格普遍達到了豆農心理預期,市場購銷兩旺態勢明顯。國慶長假過後,黑龍江省新豆開始集中上市;在黑龍江省等大豆主產區,蛋白含量較高的大豆現貨價格仍在3元/斤以上,現貨市場對未來國產大豆價格的預期也出現了較大分歧。
隨著美豆收割接近尾聲且整個收割期天氣良好,市場對美豆產量端的交易也接近尾聲。全球豆類市場再次進入南、北半球轉換時段。以巴西為主的南美大豆已經開始新作播種,而「三峰」拉尼娜現象背景下,南美產量能否如願豐產還有待考證。
期貨市場,國慶節後,國產大豆連續下跌,最近一周震盪運行,昨日再創5522的年內新低。未來大豆價格如何運行?小編再簡單談談個人觀點,供大家參考！
最近幾個月國內大豆到港量偏低,壓榨利潤不佳,大豆壓榨量不高。上周國內油廠開機率小幅提升,大豆壓榨量有所回升,高於到港量。監測顯示,上周國內大豆壓榨量168萬噸,比前一周增加7萬噸,月環比減少26萬噸,比近三年同期均值減少23 萬噸。國內大豆到港量偏低,壓榨略微回升,使得大豆庫存繼續下滑。截至10月30日,全國主要油廠進口大豆商業庫存 273萬噸,創下近7個月以來新低,比前一周減少57萬噸,比上月同期減少134萬噸,比上年同期減少208萬噸。
大家知道7-9月國內大豆到港量偏低,為2015年來同期最低。10月份巴西大豆出口裝運數量明顯下滑,雖然美國新季大豆集中上市,但密西西比河水位偏低制約大豆出口裝運,近期國內大豆到港量仍然維持偏低水平,制約油廠開機,市場預計大豆庫存持續下滑。不過11月中旬美豆集中到港,屆時大豆庫存將逐漸回升。
根據買船數據統計,我國10月及11月的買船分別達到了1000萬噸和800萬噸,因此預計11月和12月的到港將超過1800萬噸,相比於10月僅僅預期450萬噸的進口將會有明顯增加。不過近期口罩事件的再度爆發,部分港口靜默,使得到港預期減弱。
11月11日,將繼續開展政策性糧食(大豆)競價交易,進口拍賣繼續,生產年限為2019年,2020年,2021年。
我國是世界最大的大豆進口國和消費國,近些年來,大豆產量出現下滑,產需缺口擴大,大豆進口量增加;不過今年國內大豆種植面積大幅增加。
上周美國大豆出口熱度降溫,美豆檢驗數量小幅下滑。美國農業部出口檢驗報告顯示,上周美國大豆出口檢驗量較一周前減少11.8%,比去年同期減少3.8%。
截至2022年10月27日的一周,美國大豆出口檢驗量為2,574,060噸,上周為2,918,705噸,去年同期為2,675,334噸;市場預期為120-265萬噸。
當周,美國對中國(大陸地區)裝運2,076,606噸大豆,前一周裝運2,174,172噸大豆。對華大豆出口檢驗量占到該周出口檢驗總量的80.7%,上周是75.3%，兩周前是71.7%。
根據最新的統計數據,中國9月大豆進口量為772萬噸,較上年同期688萬噸大幅增加12%,也高於8月的717萬噸,逆轉了中國大豆進口量連續三個月的同比下滑趨勢。但從近六年來看,9月大豆進口量為六年以來次低水平,僅高於去年同期。
前三季度,中國進口大豆6904.3萬噸,同比減少6.6%,進口均價為每噸4409.8元,同比上漲25.8%。
我國大豆進口來源國主要是美國、巴西和阿根廷。巴西政府周二公布的出口數據顯示,10月大豆出口量為406.38萬噸,高於去年同期的329.29萬噸,為三年以來最高水平。這一數據也超出此前市場的預估,由於擔憂中國需求,10月下旬巴西全國穀物出口商協會(ANEC)曾預計,10月份巴西大豆出口量為376.7萬噸。
不過,在11月初巴西穀物發貨面臨不確定性;因卡車司機和即將離任的巴西總統雅伊爾·梅西亞斯·博索納羅的其他支持者舉行示威遊行。
諮詢機構StoneX公司發布報告,預計2022/23年度巴西大豆產量將達到創紀錄的1.5435億噸,比早先預測值高出0.3%,因為一些州的種植面積上調,而且天氣條件有利。
通過上面基本面的一些數據,您是不是對大豆近期波動有一定了解呢？那麼期貨如何操作？
中國壓榨商進口大豆,主要是用於生產豆粕--為畜牧業提供飼料,並生產豆油。在4月中旬至9月末期間,全球大豆價格處於高位且壓榨利潤空間有限,中國大豆壓榨商的壓榨利潤大體為負;中國大豆加工商削減了大豆加工量。美國密西西比河的問題,本應10月裝船的大豆推遲到了11月份,原定於本月和11月抵達中國的多達300萬噸美國大豆可能會推遲約15至20天到貨。這預示著10月份中國大豆進口量可能降至兩年多來的最低水平。不過近期口罩事件的再度爆發,部分港口靜默,使得到港預期再度減弱,給國內大豆帶來一定利好。
由於密西西比河的低水位阻礙了將美國大豆運往美灣出口樞紐的最有效路徑,導致運輸成本大幅增加,美國大豆和其他農產品對海外買家來說也變得越來越貴,導致美國農產品出口需求受限;貿易商不得不將目光轉向從普吉特海灣到德克薩斯州以及五大湖的替代出口路線。而通常情況下,這些港口只處理不到5%的出口大豆。同時美聯儲再次宣布將聯邦基金利率再次上調75個基點,這是美聯儲年內第六次加息,連續第四次宣布加息75個基點。
從技術上我們可以看出,大豆6400上方面臨極強壓力,從五月底大回落開始,最低回落至7月中旬的5633,接近主力合約年內最低;也是2209合約年內最低;然後反彈至八月初的6300,隨後再次大回落,中秋節前回落至5700附近,中秋節後出現一波反彈,國慶前到6100附近。然而國慶後,隨著大豆集中上市,期貨價格再度回落,十月下旬隨著主力換約完成,繼續回落,不過最近一周震盪運行,昨日最低5522,再刷新年內新低(主力合約);不過築底跡象比較明顯。
綜上所述,對於大豆期貨後市,小褚還是認為,關注下方支撐情況,建議大家逢低買入比較好,未來存在較強的反彈上漲概率!個人觀點,僅供大家參考,投資有風險,入市需謹慎！
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