第三次華山論劍之後，神鵰大俠楊過攜妻子小龍女退隱江湖，從此不見蹤跡。
大俠郭靖和黃蓉的二女兒，十八九歲的郭襄，獨自踏遍山河，四處尋訪「大哥哥楊過」。
郭襄偶然想起曾經送自己鐵羅漢的少林無色大師，乃是楊過的好友，於是就來到少林寺，因為是女性，被少林寺拒之門外。
崑崙三聖何足道將郭襄帶入少林寺，並向少林寺轉達了尹克西和瀟湘子的遺言：經在油（猿）中。
原來當年尹克西和瀟湘子盜取了《九陽真經》，兩個人把經文藏在一頭猿猴的肚子裡面，後來兩人因爭奪秘籍互毆而死，臨死前遇到了何足道，請他轉告少林寺《九陽真經》的下落。
覺遠和弟子張君寶因為丟失了楞嚴經，被少林寺處罰，帶著鐵鏈挑水，郭襄出手解救。
張君寶因為私學武功，被少林追殺，師傅覺遠為了救他，帶著他狂奔而去，力竭而死。
覺遠大師臨終誦九陽真經，聞者三人：無色禪師創少林九陽功，郭襄則開創了峨眉派，張君寶路過武當山停留下來，開創了武當派。
少林之行後，郭襄繼續踏上尋訪「大哥哥」楊過之路。
一晃就是20多年過去。
襄陽城破，大俠郭靖、黃蓉夫婦雙雙戰死襄陽城頭，女兒郭芙、女婿丐幫幫主耶律齊、兒子郭破虜也一同戰死殉國。
城破前，女俠黃蓉就已經知道事不可為，但還是心甘情願陪著「靖哥哥」力戰殉國，並提前安排好了後事。
郭靖和黃蓉夫婦用神鵰俠楊過的玄鐵重劍重新打造了一刀一劍，把《武穆遺書》、《九陰真經》、《降龍十八掌》等秘籍封藏在刀劍之中。
一刀，就是屠龍刀，裡面藏著岳飛的兵法《武穆遺書》；一劍就是倚天劍，裡面藏著武功秘籍《九陰真經》和《降龍十八掌》。
屠龍刀由兒子郭破虜執掌，突圍後出去繼續號令武林群雄反抗蒙古侵略。
結果郭破虜不願偷生，陪著父母郭靖、黃蓉一起戰死在襄陽城下。屠龍刀也因此遺失在戰場上。
倚天劍派人交給在外的女兒郭襄掌管。
江湖上還傳出了「寶刀屠龍，號令天下；倚天一出，誰與爭鋒」的暗語。
花開花落，花落花開。少年子弟江湖老，紅顏少女郭襄的鬢邊終於也見到了白髮。
20多年來，踏遍山河，郭襄還是未能找到楊過，又接到襄陽城破，父母姐弟均已殉國的噩耗，年已四旬的郭襄萬念俱灰，獨自踏上峨嵋山出家為尼。
為了守護「倚天劍」傳承，她順勢創立了峨嵋派。
轉眼又是30年過去……
大宋滅亡50年後，當初的少年張君寶，也變成了90多歲高齡的垂垂老者，成為了自己所創立的武當派祖師，道號張三丰。
張三丰還收了七個弟子，這七個弟子經常在江湖上行俠仗義，所以被稱之為「武當七俠」。
50多年過去，屠龍刀重現江湖，引來武林豪傑們瘋狂爭奪。
張三丰的三弟子俞岱岩（俞三俠），奉師命下山扶弱濟貧，意外救了一位姓德老者，並陰差陽錯的得到屠龍刀。
天鷹教殷素素為奪回屠龍刀，假扮船家，用毒藥暗算俞岱岩，使其全身麻痹。
殷素素也不願得罪死武當張三丰，就將全身麻痹的俞三俠交給龍門鏢局都大錦，委託他們送回武當山。
途中都大錦等人受六名假扮武當七俠之人所騙，將俞岱岩交與他們。
這個時候，武當山上正在舉辦張三丰90歲生日慶祝會，發現俞岱岩遲遲未歸。
張翠山（張五俠）就下山去查探，結果遇到了都大錦等人，得知俞三俠被六個假冒武當七俠的人帶走了。
張翠山找到俞岱岩的時候，他已經被人打斷了四肢骨節，全身癱瘓，經張三丰醫治，保住了一條命，但武功全廢了。
武當眾人發現打斷俞岱岩的武功是少林金剛指，就派宋遠橋去少林問詢。
俞岱岩慘案真相，20年後才浮出水面。真正打傷俞岱岩的人，是汝陽王府旗下西域少林金剛門僧人「阿三」，目的大概是為了挑撥武當和少林的關係。
張翠山下了武當山，來到龍門鏢局探查俞岱岩被害的緣由，發現鏢局之人都已被人殺死，死者還包括兩名前來支援的少林寺和尚（都大錦曾在少林學藝，是少林的俗家弟子）。
張翠山被誣陷為龍門鏢局血案的兇手，遭到趕來的少林和尚圍攻，但都被張翠山擊敗。
張翠山擊退少林眾僧後，來到一座湖邊，邂逅了泛舟湖上的天鷹教聖女殷素素。
原來，殷素素當初將俞岱岩交給都大錦時，自己也跟在後面暗中保護。
都大錦將俞岱岩交給那6個冒牌貨的時候，殷素素感覺有異，就上去想奪回來，結果被那些人用毒鏢打傷，不得不逃離。
殷素素認出那幾個人用的是少林武功，就闖入龍門鏢局去找解藥，不料遭到圍攻，一怒之下擊殺了龍門鏢局之人，以及兩個來援的少林和尚。
張翠山隨後就進入龍門鏢局，因此被誤會為殺人兇手。
張翠山從殷素素嘴中得知了龍門鏢局血案的來龍去脈，但仍然不知道加害三師兄俞岱岩的兇手是誰，於是就跟著她去參加天鷹教的王盤山「揚刀立威」大會，繼續追查。
王盤山大會上，天鷹教亮出了屠龍刀，並展示寶刀的威力，結果被趕來的明教金毛獅王謝遜將寶刀奪走。
謝遜先後殺死海沙幫、巨鯨幫、神拳門、崑崙派等幫派的首腦人物，接著又施展獅子吼將所有在場之人全部震昏過去。
然後押著張翠山和殷素素一起出海，途中風浪打翻了船隻，三人流落到了冰火島，途中謝遜突然狂性大發，襲擊殷素素，被她用銀針暗器打瞎了一雙眼睛。
三個人在冰火島上相依為命，張翠山和和殷素素兩個人暗生情愫，在島上結為夫妻，並生下了孩兒張無忌。
張無忌認謝遜為義父，張翠山也拜謝遜為義兄。
10年後，張翠山攜妻兒返回陸地，謝遜則執意留下，繼續參悟屠龍刀中的秘密。
張翠山一家駕了一座木筏向中土漂流，中途遇到了一艘大船，正是天鷹教的大船。船上天鷹教和武當、崑崙等各派高手對峙，張翠山的二師兄俞蓮舟也在船上。
武林各派追問謝遜的下落，張翠山夫婦謊稱謝遜已經死亡，但年幼的張無忌不懂人心險惡，大聲哭喊「義父不是壞人，義父沒有死」，泄露了秘密。
大船上岸後，張翠山一家跟著二俠俞蓮舟回武當山，一路上遭遇江湖好漢多次襲殺，張無忌也被人擄走。
在四俠張松溪和六俠殷梨亭的接應下，張翠山和殷素素回到武當山，正好趕上了師傅張三丰的百年誕辰。
得知張翠山夫婦回歸，武林各派齊聚武當，逼問謝遜和屠龍刀的下落，問責當年龍門鏢局血案罪魁禍首。
張翠山得知當初是殷素素暗算三師兄俞岱岩，導致其全身麻痹，最後被人打斷手腳。
一邊是對他情深義重的妻子殷素素，一邊是情同手足的三師兄俞岱岩，張翠山左右為難，無法面對，於是自殺身亡。
殷素素深知丈夫是因為自己而死，也自殺殉情，臨死前告誡自己兒子長大了當心被女人騙。
張無忌被玄冥二老的玄冥神掌所傷，就連張三丰也束手無策，因為唯有完整版的九陽真經，才能將體內的寒毒驅散。
九陽真經早就不知失落於何方，當年覺遠大師傳授九陽真經，張三丰當年只學到了一部分，峨眉祖師郭襄學到了一部分，少林無色大師也學了一部分。
張三丰眼看著徒孫張無忌每日受寒毒折磨，性命即將不保，無奈之下，只好帶著張無忌前往少林求助，被少林方智大師拒絕。
張三丰眼見張無忌時日無多，就帶著他在江湖上遊歷，巧遇了被蒙古並追殺的常遇春和周芷若，張三丰趕走元兵，救了他們。
周芷若心地善良，見張無忌沒怎麼吃飯，還親手餵了他一碗。
常遇春得知張無忌中了寒毒，危在旦夕，就主動提出帶他去蝴蝶谷找明教的神醫胡青牛。
周芷若跟著張三丰上了武當山。
常遇春帶著張無忌前往蝴蝶谷，途中遇到了峨眉派、崑崙派、少林派、海沙派等正派高手圍攻天鷹教彭和尚，逼問白龜壽的下落，目的還是從白龜壽嘴裡問出謝遜和屠龍刀的消息。
張無忌在蝴蝶谷接受胡青牛的救治，同時也日以繼夜，廢寢忘食的鑽研胡青牛的醫學典籍，並學以致用，用自己學到的醫療知識，治好了被截心掌打傷的常遇春。
胡青牛意外感染了天花，他讓張無忌離開，但張無忌堅持留下了照顧他。
蝴蝶谷外忽然來了十四五個江湖人物，包括華山派、崆峒派、峨眉派等門派，都是被金花婆婆打傷，來求胡青牛救治，其中包括華山派三位弟子、峨眉派紀曉芙和女兒楊不悔。
胡青牛不肯出手救治非明教之人，張無忌出手將他們治好。
原來當年金花婆婆的丈夫銀葉先生被人暗算中了劇毒，胡青牛因他不是明教中人拒絕救治，因此結下仇怨。
金花婆婆來蝴蝶谷尋仇，打傷一些非明教之人，看看胡青牛救不救。最後胡青牛和妻子王難姑還是都死於其手。
峨眉派掌門滅絕師太帶著弟子丁敏君等來蝴蝶谷，將紀曉芙擊殺清理門戶，並讓丁敏君殺了楊逍和紀曉芙之女楊不悔。
張無忌冒險救人，紀曉芙臨死前懇求張無忌，將楊不悔帶去崑崙山找她父親楊逍。
兩個孩子一路前行，天氣乾旱，導致大面積的饑荒，沿路餓殍遍地。
張無忌帶著楊不悔來到一座小鎮，結果被當初他在蝴蝶谷救治的那些高手，包括崆峒派的簡捷、華山派薛公遠等人抓住，把他們當做兩腳羊，要殺了他們吃肉。
一個叫徐達的漢子想救張無忌二人，結果不敵簡捷和薛公遠，負傷逃走。
張無忌設計毒死了簡捷和薛公遠等人，並結識了徐達、湯和、朱元璋、鄧愈、花雲等明朝開國名將，大傢伙偷了員外一頭牯牛煮來吃。
張無忌二人繼續趕路，半路上救了兩個中毒的武林中人，就被請上崑崙派為掌門何太沖的五姨太解毒。
張無忌解了五姨太之毒，不料得罪了何太沖的正妻班淑嫻，何太沖懼內，就忘恩負義要殺張無忌和楊不悔。
楊逍出現救了他們二人，並帶走了自己女兒楊不悔。
張無忌獨自一人上路，來到朱九連環莊，被一群惡犬襲擊昏迷，認識並不由自主地喜歡上了蛇蠍心腸的朱九真（朱子柳的後人）、武青嬰（武修文或武敦儒的後人）。
朱九真讓張無忌和自己的心上人衛壁比武，張無忌被衛壁毆打，情急拼命將其打傷，朱九真和武青嬰一起圍攻張無忌。
張無忌無意中施展出武當拳法，被朱九真的父親朱長齡識破，猜到了張無忌的真實身份，馬上就打起了屠龍刀的主意。
朱長嶺謊稱張翠山是他們家的大恩人，獲得了張無忌的信任，得知謝遜在冰火島上，就要哄騙張無忌帶他們出海去找，結果密謀的時候被張無忌聽到。
張無忌不願出賣義父，跳崖自盡，朱長齡急忙來救，兩個人一起摔落在半山腰的一個平台上。
懸崖山壁上有一個小洞，張無忌鑽了進去，擺脫了朱長齡，發現裡面別有洞天，還發現了一頭大白猿，並從他肚子裡面得到了《九陽真經》。
張無忌在洞府裡面苦修五年有餘，將4卷《九陽真經》全部修煉完，覺得自己不必忌憚朱長齡，就施展縮骨功爬出來。
不料聖母心發作，又中了朱長齡的奸計，摔落懸崖，雙腿折斷，躺在地上不能動彈，幸虧蛛兒（殷離）相救。
吃一塹，長一智，張無忌不敢用自己的真名，化名曾阿牛。
殷離發現張無忌被朱九真的猛犬咬傷的疤痕，非常惱怒，就偷偷去把她給殺了。因此也招來了武烈、武青嬰、衛璧，何太沖、班淑嫻、丁敏君等人。
張無忌把渾厚的內力傳入殷離體內，打退了這六大高手，結果丁敏君又帶著師傅滅絕師太、周芷若等峨眉派高手前來，張無忌和殷離被活捉。
滅絕師太帶著峨眉派眾弟子直奔光明頂，明教青翼蝠王韋一笑偷襲。一個峨眉弟子被其抓走並吸乾血液，死於非命。
峨眉派憤怒，大肆殺戮明教弟子，張無忌想起自己娘親也是明教出身，心中不忍，懇求滅絕師太放過那些銳金旗弟子，寧願受滅絕師太三掌。
天鷹教殷野王出現，帶走了蛛兒，結果韋一笑再次出現，抓走了蛛兒，因為蛛兒還是白眉鷹王的孫女，想以蛛兒逼迫天鷹教和明教共抗強敵。
張無忌怕蛛兒也被吸乾血液而死，拼命追擊，最後被「布袋和尚」說不得抓住，裝在布袋裡面，帶到光明頂上。
韋一笑途中寒毒發作，不支倒地，被周顛所救；
蛛兒被金花婆婆悄悄帶到靈蛇島。
光明頂上明教光明左使楊逍、青翼蝠王韋一笑、五散人等高手內訌，正在拼鬥內力的時候，少林寺圓真（即混元霹靂手成昆）出手暗算，一擊得手，明教7大高手全部受傷倒地。
成昆本人也受了七大高手的內力反噬，正盤坐在地運功療傷。成昆恢復後，就要擊殺明教高手，第一個就是楊逍。
張無忌在布袋裡面，十分焦急，瘋狂運轉九陽神功，見成昆要下毒手，急忙衝過去，成昆一掌把鼓起來的布袋打破，張無忌因禍得福，九陽神功大成。
成昆見勢不好，轉身就跑，張無忌得知就是這個傢伙害了自己義父謝遜，連忙追了上去，結果意外發現了楊不悔和她的丫鬟小昭。
楊不悔懷疑小昭是別派打入明教內部的奸細，在這明教生死存亡之時，楊不悔想要先殺她以絕後患，張無忌不忍，說情救下了小昭。
小昭帶著張無忌進密道去追殺成昆，雖然沒有抓到成昆，但得到了明教鎮派絕學乾坤大挪移，並練成前6層。
張無忌返回光明頂，六派高手團團圍住光明頂，明教高手楊逍、韋一笑、彭和尚委頓在地，殷野王倒地昏迷。
唯有外公白眉鷹王一人苦苦支撐，左臂劍傷入骨，仍然戰平了武當派宋遠橋，但也再無餘力了。
崆峒派高手唐文亮，宗維俠趁人之危，張無忌出手震懾，隨後擊敗少林寺僧人空性，華山派掌門鮮于通，並揭露他當年恩將仇報還是胡青牛妹妹的醜聞。
華山派兩大長老+崑崙派何太沖、班淑嫻夫婦四人聯手，也被張無忌輕鬆擊敗。失敗後的何太沖夫婦想要偷襲，誤殺了在張無忌身後的鮮于通。
滅絕師太也被張無忌擊敗，奪走了倚天劍。
張無忌將倚天劍交給周芷若，滅絕師太斷喝「殺了他」，周芷若下意識一劍刺出，張無忌措手不及，被一劍穿胸，重傷倒地。
宋青書主動出手對付重傷的張無忌，由於嫉妒心作祟，上去後出手兇猛，但最終還是被張無忌的乾坤大挪移神功擊敗，自己打自己耳光，點自己的穴道。
武當派殷梨亭認出了張無忌，急忙給他療傷，六大門派紛紛撤離，張無忌留在光明頂療傷。
六大門派鎩羽而歸，但明教高手也都身負重傷，一些小門派趁火打劫，殺上光明頂。
張無忌被明教推舉為新教主，帶著明教眾位高手躲進密道，並用九陽神功幫助眾位高手療傷，就連青翼蝠王韋一笑的寒毒舊傷也治好了，不用在吸食人血了。
六大門派高手下山回家途中，遭到朝廷兵馬截殺，武當六俠殷梨亭被打斷四肢所有關節丟在路邊，滅絕師太、宋遠橋、俞蓮舟、何太沖等都被活捉了去。
殷梨亭醒來後說圍攻自己的是五個少林和尚。張無忌當即帶領各位高手去少林討要說法，路上邂逅了男扮女裝的蒙古郡主趙敏，她手持白玉扇，腰跨倚天劍。
趙敏的倚天劍吸引了張無忌的注意，於是他帶著明教一眾高手跟著趙敏進入綠柳山莊。
趙敏設宴招待眾人，每一道菜她都率先品嘗，明教高手於是放鬆警惕，最後卻都身中劇毒，只有張無忌沒事，他因修煉過九陽神功而百毒不侵。
張無忌返回去找趙敏索要解藥，不慎中了陷阱，和趙敏一起被關入了鋼牢之中。
張無忌逼迫趙敏放出自己，帶著他趕回的時候，發現小昭正在指揮明教眾人抵抗元軍的攻擊，當即拿出解藥給大家解毒。
趙敏也喝令手下停手，帶著朝廷兵馬離去。
張無忌等人趕到少林寺的時候，發現少林人去樓空，分明不久前發生了一場劇烈的戰鬥，羅漢堂還留下字跡：「先誅少林，再滅武當，惟我明教，武林稱王！」
有人攻擊少林，嫁禍給明教，意圖挑起武林紛爭，張無忌料想黑手下一步肯定是對付武當，就帶著明教高手敢趕赴武當。
西域金剛門高手假扮成少林高手空相求見張三丰，聲稱少林寺被魔教攻陷，張三丰大驚失色，心神恍惚，被他偷襲得手，打成重傷。
緊接著趙敏假冒明教教主，帶著朝廷高手來到武當派，逼迫張三丰投降，張三丰斷然拒絕，頓時被朝廷的四大高手團團圍住。
明教韋一笑、楊逍、說不得（布袋和尚）、白眉鷹王紛紛趕到，形勢對趙敏等頗為不利。
趙敏點名挑戰武當，讓明教一眾高手不好插手。
張無忌以太極拳迎戰趙敏手下阿三，就是這個阿三以少林金剛指捏斷了俞三俠的四肢，令其癱瘓20年，殷六俠也是被其所害，張翠山夫婦自殺也是因此而起。
張無忌對此人恨之入骨，出手毫不留情，也同樣打斷了他的四肢，如果不是為了向他索要黑玉斷續膏治療俞三俠和殷六俠，張無忌早已將此人擊斃。
緊接著，張無忌又擊敗了趙敏麾下阿二和阿大，奪回了倚天劍，張無忌想擒拿趙敏逼她交出黑玉斷續膏，卻被玄冥二老突然出手偷襲打傷。
張無忌潛入趙敏等住處，奪了黑玉斷續膏，回來後立刻給殷梨亭和俞岱岩使用上，不料又中了趙敏的算計，黑玉斷續膏裡面含有劇毒。
眼見殷六俠和俞三俠性命不保，就在張無忌悔恨不已之時，趙敏卻再次前來，表示願意交出解藥和黑玉斷續膏，前提是張無忌答應她三個條件。
在此期間，楊不悔和殷梨亭兩個都有接觸，互生情愫，在張無忌的斡旋之下，楊逍答應了女兒嫁給殷六俠，並明確了兩個人的關係。
治療後殷梨亭和俞岱岩後，張無忌帶領明教高手前往萬安寺，營救被朝廷抓走的各派高手。
原來武林六大派高手都被關在萬安寺，都被餵了十香軟筋散，導致內力全無，逼迫各派高手投降。
不肯投降的就要和朝廷的高手比武，輸了就砍掉一個手指頭，站著不肯出手也砍掉一個手指頭。
趙敏和朝廷高手躲在後面，偷學各派高手的精妙招數；
何太沖寧死不降，多次戰敗，已經被砍掉了3個手指頭；
滅絕師太拒絕比武，絕食5天；周芷若被押來比武，趙敏威脅如果輸了，就在臉上劃一刀。
張無忌趕到，30招打傷玄冥二老，但也被這二人纏住，周芷若還在敵人手裡；
韋一笑施展絕世輕功，在趙敏臉上摸了兩下，威脅如果周芷若受了傷害，就把趙敏也毀容。
苦頭陀暗中來訪，原來他就是明教的光明右使范遙，告訴大家趙敏是汝陽王察罕特穆爾的女兒，紹敏郡主，蒙古名是敏敏特穆爾。
大家共同商量怎麼救出各派高手，要救這些高手，最關鍵是拿到十香軟筋散的解藥，讓他們恢復內力。
十香軟筋散由鶴筆翁保管，解藥則由鹿杖客保管。
最後定計：
第一步：青翼蝠王韋一笑擄來汝陽王的愛妾韓姬，放倒玄冥二老之鹿杖客臥室，鹿杖客好色如命，肯定把持不住。
第二步：范瑤闖進去，逼迫鹿杖客拿出十香軟筋散的解藥
第三步：奪得解藥之後，由范遙送入囚禁各派高手的高塔，分給少林、武當各派高手服下，大家恢復內力後殺出來，張無忌和韋一笑則在外接應，范瑤在塔中舉火為號。
大家開始分頭行事。
范瑤回到住處，剛好碰到汝陽王府的高手燉了一鍋狗肉，就拿了自己的一葫蘆好酒，葫蘆裡面有張無忌配置的麻藥。
鶴筆翁聞到狗肉和美酒香味，也過來蹭吃蹭喝，最後大家都被麻藥弄得失去了內力，然後賊喊捉侄兒質問鶴筆翁為什麼給大家下「十香軟筋散」。
鶴筆翁有些莫名其妙，但發現自己也中招了，就帶著大家去找鹿杖客拿解藥。鹿杖客正在房屋內盯著韓姬美麗的通體糾結不已。
他對韓姬垂涎已久，只因她是汝陽王的愛妾才不敢造次，但現在不知道誰把這個尤物光溜溜的送到他床上，自然心動不已。
這個時候范瑤等人破門而入，抓了個現行，逼著鹿杖客拿出解藥。
為了避免玄冥二老破釜沉舟，范瑤謊稱需要解藥救自己的老情人滅絕師太和私生女周芷若，不干涉鹿杖客的私生活。
范瑤順利拿到解藥後，進入高塔把武當派、少林派等一眾高手救出，包括滅絕師太和周芷若也給了解藥。
高塔著火，大家紛紛往下跳，張無忌在下面施展乾坤大挪移緩衝高樓下墜的衝擊力，救下了各位高手。
滅絕師太不願意接受明教的人情，自己摔死了，死亡前將掌門之位傳給了周芷若，並告訴了他倚天劍和屠龍刀的秘密。
在張無忌救出各派高手後，趙敏要求他兌現諾言，帶她去找謝遜借屠龍刀一觀。
於是、張無忌、趙敏和小昭三人前往海邊，半路上遇到了峨眉派弟子在內訌，原來是丁敏君鼓動大家反對周芷若，想要爭奪掌門之位。
金花婆婆帶著蛛兒現身，要找滅絕師太報蝴蝶谷一劍之仇，聽說滅絕死了，就索要倚天劍，丁敏君出言不遜，被金花婆婆和蛛兒教訓。
周芷若以德報怨替她出頭，贏得了峨眉派弟子的尊重。
趙敏看出金花婆婆要出海去找謝遜，就帶著張無忌提前趕到海邊碼頭，備好了大船，張無忌等人打扮成船家、水手，專門等金花婆婆上門。
金花婆婆果然來僱船，帶著蛛兒、周芷若上船，指揮著船隻一路向東，來到了靈蛇島。
張無忌等人到達時，島上正在激鬥，原來是丐幫陳友諒率領高手圍攻謝遜，但都不是謝遜對手。
通過謝遜和金花婆婆聊天才知道，原來金花婆婆是明教的護教法王紫衫龍王，她和謝遜曾是結義的兄妹。
金花婆婆也想奪取屠龍刀，在地上埋伏毒針，想要暗算謝遜。蛛兒知道謝遜是張無忌的義父，苦苦懇求金花婆婆放過謝遜。
金花婆婆拒絕了，在謝遜就要走進毒針圈的時候，蛛兒忍不住大聲提醒，金花婆婆惱怒，就連蛛兒也想一起殺掉，三枚金花暗器打中了蛛兒的胸口要害。
張無忌出手救下了謝遜和蛛兒。
這個時候，三個隱藏在暗處的明教波斯總部高手（聖火令使者風雲三使）出現，輕鬆活捉了金花婆婆，點穴制住。
風雲三使逼迫金毛獅王謝遜殺了紫衫龍王，名義上是清理門戶，實際上想立威，不過他們的要求被謝遜斷然拒絕。
聖火令使者就想連謝遜一起斬殺，張無忌出手迎戰。
聖火令使者武功十分怪異，張無忌雖然武功高強，但年紀輕輕，缺少實戰經驗，應變能力差，被三個聖火令使者多次擊中。
謝遜將屠龍刀拋給張無忌，波斯宗教使者用聖火令夾住寶刀，大家開始比拼內力。
張無忌內力在三人之上，但他不願意得罪明教總部之人，就提議大家罷手，風雲三使假意答應，趁張無忌撤回內力時暗算，張無忌重傷倒地。
趙敏猛然衝出，奪過倚天劍施展同歸於盡的拼命劍法，逼退了風雲三使，將奪取的聖火令遠遠的拋開；
風雲三使立刻放棄了進攻，全部去尋找聖火令。
張無忌自己抱著受傷的趙敏，解開金花婆婆的穴道讓她抱著蛛兒一起走，不料金花婆婆想對蛛兒暗下毒手，被謝遜察覺。
張無忌打跑金花婆婆，一手抱著蛛兒，一手抱著趙敏往海邊跑，謝遜跟在後面，大家一起上船逃離靈蛇島。
在大船上，張無忌還發現了被金花婆婆囚禁在船艙的周芷若。
風雲三使找到聖火令之後，馬上就駕駛戰船追了過來，並在後面不斷開炮攻擊。張無忌等人不懂得炮戰，座船被擊沉，幾人乘坐一艘救生小船逃走。
在小船上，趙敏袒露心扉，表達了對張無忌的愛意，蛛兒在說夢話，訴說對他的情義。
張無忌大受感動，做了一個夢，夢見自己娶了周芷若、趙敏、蛛兒和小昭，只覺得四個姑娘人人都好，實在捨不得和她們分離。
小船無法遠航，而且殷離傷勢很重，不能再拖，於是大家划船返回靈蛇島。
回到靈蛇島，上岸前再次遭遇了明教波斯總教之人，金花婆婆再次被風雲三使擒獲。
張無忌等奪了一艘大船，活捉了對方的平等王和輝月使，換回了金花婆婆，不料對方安排水鬼鑿船，還在船尾綁了炸藥，船隻漸漸沉沒，波斯人的大船再次追擊而來。
為了保護張無忌，小昭自願去波斯宗教擔任聖女，金花婆婆隨行。
張無忌、周芷若、蛛兒、趙敏、謝遜一行人劃著一條小船，來到了一座無名島嶼。
第二天早上起來，張無忌發現殷離滿臉是血，臉上被利刃劃了十來條傷痕，已然命不久矣。趙敏不知所蹤，屠龍刀和倚天劍也不見了；周芷若受了點輕傷。
大家都中了十香軟筋散的毒，提不起內力來。
張無忌懷疑是趙敏殺了蛛兒，盜走了屠龍刀和倚天劍，後來真相揭開後才發現是周芷若做的。
張無忌安葬了蛛兒，帶著謝遜和周芷若離開無名島，返回大陸。
上岸後，張無忌把謝遜和周芷若安置在客棧，自己出門打探消息，正巧遇到了丐幫秘密舉辦回憶。
丐幫高層商量如何對付明教，宋青書儼然在場。原來宋青書偷窺峨眉派女子臥室，被七俠莫聲谷察覺追擊。
宋青書和莫聲谷交手時，陳友諒偷襲，導致宋青書失手打死了莫七俠，因此拿住了宋青書欺師滅祖殺死師叔的把柄。
宋青書被陳友諒逼迫拜入丐幫，成為六袋弟子，還脅迫他給武當派張三丰、宋遠橋等下毒，意圖抓住張三丰等人，用來對付明教教主張無忌。
趙敏突然出現，帶著玄冥二老闖入丐幫，張無忌抓住趙敏，打了四個耳光，責問她殺死蛛兒和盜走屠龍刀+倚天劍之事。
雖然張無忌十分痛恨趙敏害死了蛛兒，但終究不忍心殺害她。張無忌帶著趙敏回到客棧，發現謝遜和周芷若都不見了。
張無忌和趙敏趕路去追查謝遜和周芷若的下落，夜晚露宿一個山洞，在山洞裡面發現了七師叔莫聲谷的屍體。
這個時候武當派的宋遠橋、俞蓮舟、殷梨亭、張松溪也追著莫聲谷蹤跡而來，發現了張無忌和莫聲谷的屍體，認定是他殺了莫聲谷，張無忌含冤莫白。
張無忌出手將他們制住，藏在山洞中，這時候宋青書和陳友諒、丐幫的掌缽龍頭先後來到，從他們的交談中得知了宋青書害死莫聲谷，並被陳友諒抓住把柄脅迫加入丐幫的真相。
宋青書不肯對父親宋遠橋下手，想要逃離丐幫，結果被陳友諒等追上，一番軟硬兼施之下，宋青書最後答應了去給張三丰、宋遠橋等人下藥。
張無忌趕到丐幫駐地盧龍的時候，看守謝遜的丐幫弟子全部被殺死，謝遜也不知所蹤，而周芷若正被逼著和宋青書拜堂成親。
楊過後人黃衫女到來，揭穿了丐幫幫主史火龍的面目，原來現在幫主位置上的是陳友諒找來的傀儡，真正的史火龍已經被成昆打死了，陳友諒也是成昆的弟子。
張無忌救出周芷若，路上向周芷若表白，兩人同游元朝京城大都，不久後兩人決定成婚。
就在張無忌和周芷若要拜堂成親時，趙敏現身，帶著一縷金毛獅王謝遜特有的黃色頭髮而來，張無忌拋下新娘，就要和趙敏去救謝遜。
周芷若感覺奇恥大辱，突然暴起，用九陰白骨爪抓傷了趙敏，要不是張無忌反應快，周芷若就在趙敏頭上留下五個窟窿了。
趙敏告知謝遜落到成昆手裡了，張無忌帶著明教一眾高手跟隨趙敏前往少林寺營救。
在前往營救謝遜的途中，遇到了趙敏的哥哥王保保和父親汝陽王，張無忌武功再高也擋不住大軍圍殺。
危急時刻，趙敏以死相逼，不惜和家族脫離關係。
汝陽王終究不忍心，讓她跟著張無忌走了。
謝遜被成昆抓走後，帶到少林寺地牢囚禁，外面有三位少林前輩高僧渡厄、渡劫、渡難鎮守。
成昆對外宣布召開屠獅大會，公審金毛獅王謝遜，吸引江湖人士前來搶奪謝遜和屠龍刀。
一個月之內，已經有二三十位江湖高手死在少林寺了，其中就包括崑崙派何太沖、班淑嫻夫婦。
張無忌一人敵不過少林三位神僧，覺得自己難以倖免，就大聲揭穿了少林和尚圓真是成昆假扮，以及成昆的種種陰謀，包括挑撥少林寺和明教關係，害死空見大師等。
三位大師開始相信張無忌所言，成昆突然出手襲殺，差一點就成功了。隨後成昆逃走，張無忌跳到井底找到謝遜，但謝遜自覺罪有應得，不肯離去。
第二日，明教高手也都到達了少林寺，張無忌、白眉鷹王、楊逍聯手挑戰少林寺和尚，依舊破不了三渡神僧的「金剛伏魔圈」，而且一番激戰之後，白眉鷹王油盡燈枯，就此隕落了。
第三日，正是端午節，也是屠獅大會的日子，武林高手們齊聚少林寺。
丐幫一眾高手到少林，圓真和尚打死了丐幫幫主史紅石，傳統長老向少林討要說法，結果被毒針暗器襲殺。
掌缽龍頭也差點被殺。
在成昆一伙人的暗中推動之下，屠獅大會變成比武大會，武功第一的獲得屠龍刀。
峨眉派宋青書出場，以九陰白骨爪先後殺了丐幫的掌缽龍頭和執法長老。
武當派俞蓮舟挑戰宋青書，一番激戰後，一招雙風貫耳將其頭骨打破，宋青書重傷垂死。
周芷若憑藉白蟒鞭和九陰白骨爪擊敗殷梨亭，俞蓮舟和張無忌，奪得武功第一，金毛獅王謝遜交給周芷若處置，屠龍刀也歸她所有。
前提是她能攻破少林三大高僧的「金剛伏魔圈」，把謝遜給救出來。
周芷若和張無忌聯手來破「金剛伏魔圈」，張無忌全力出手，將謝遜從地牢中帶出來。
因謝遜不肯離去，張無忌只好封了他的穴道，但面對少林三大神僧的進攻，張無忌也無法將人帶出去，自己全力應付少林三渡，就讓周芷若將人救出。
張無忌為了救謝遜，在婚禮上撇下周芷若而去，讓她非常憤恨。
周芷若在無名島上偷了屠龍刀和倚天劍，殺了蛛兒，嫁禍趙敏。雙目失明但聽力出眾的謝遜或許是知情者，殺人謝遜也可以滅口。
所以，周芷若不但不想救謝遜，反而想要殺他，九陰白骨爪懸在謝遜頭頂，就要痛下殺手的時候，黃衫女出手擊敗了周芷若，救下了謝遜。
易容成一個老和尚混在人群中的成昆，見黃衫女一出生就制服了周芷若，大驚失色，忍不住咳嗽了一聲。
謝遜一聽到這咳嗽聲，立刻聽出他是成昆。
謝遜和成昆決戰，兩個人勢均力敵，老奸巨猾的成昆立刻使用無聲掌法來對付謝遜，謝遜連連吃虧，被打得吐血倒地之後，趁勢抱住成昆雙腿，兩個人一個翻滾掉進地牢之中。
地牢中積水齊頸，一團漆黑，成昆登時也成了瞎子。
雙方形勢逆轉，雙目失明的謝遜立即占了上風，成昆拼命施展一招二龍戲珠，雙手手指插入謝遜雙眼，謝遜也是二龍戲珠，插入成昆雙眼。
二人從地牢躍上地面，都雙目流血，謝遜眼睛早就瞎了，現在不過是皮肉之傷，成昆卻是被戳瞎了眼睛。
謝遜最後兩招七傷拳，廢了成昆的武功，然後逆轉經脈，散去了一身功力，向被他傷害的武林人士謝罪，並從此在少林寺出家為僧，拜渡厄神僧為師，後來成就為一代大德高僧。
明教救出被成昆囚禁的少林方丈，剿滅成昆餘黨，成昆武功盡失，雙目失明，被終身囚禁在少林寺。
武林各派紛紛離去，深受重傷的宋青書被峨眉派拋棄，從他身上搜出來鍛鍊的屠龍刀和倚天劍。
明教煉器高手將屠龍刀修復，交給張無忌；兩節斷裂的倚天劍還給了峨眉派。
張無忌帶著趙敏下山，發現周芷若被玄冥二老襲擊，中了寒毒，倒地不起。張無忌擊退玄冥二老，然後用九陽神功替周芷若驅除了寒毒，還意外化去了她的九陰內力。
趙敏趁機從周芷若身上掏走了《九陰真經》秘籍和《武穆遺書》。
原來所謂『武林至尊』，不在寶刀本身，而在刀中所藏的遺書。以此兵法臨敵，定能戰必勝，攻必克，最終自是『號令天下，莫敢不從』了。
元軍大舉進攻少林寺，想要將武林人士一舉剷除，習得武穆遺書，率領江湖好漢大勝元軍，徐達和常遇春也帶兵趕來救援，無忌將武穆遺書傳於徐達。
殷離大難不死，重返大陸，但她心中喜歡的還是蝴蝶谷那個兇狠咬傷她手背的小張無忌，而不是長大後溫和善良的張無忌，所以他獨自離去了。
愛慕張無忌的有四個美女，周芷若問張無忌到底愛誰？
張無忌說歉然道：「芷若，我對你一向敬重，對殷家表妹心生感激，對小昭是意存憐惜，但對趙姑娘卻是……卻是銘心刻骨的相愛。」
張無忌回到武當，得到張三丰恩准和趙敏在一起。朱元璋用迷藥暗算張無忌並將其囚禁，令其心灰意冷，不再擔任明教教主。
朱元璋率領明教百萬大軍驅逐蒙元，建立明朝，成為明朝開國皇帝：明太祖。
最終張無忌帶著趙敏、周芷若一起歸隱，或許是極北的冰火島，或許是蒙古大漠，或許是遙遠的西域波斯。
江湖上再也沒有人見過他們的身影，只留下了他們無數的傳說。
【全書完】