原文標題：2022年全球及中國汽車差速器（差速器總成）行業現狀及趨勢分析，總成外包趨勢明確，新能源汽車要求高「圖」
一、汽車差速器綜述
汽車差速器是能夠使左、右驅動輪實現以不同轉速轉動的傳動機構，是驅動車輪差速轉彎或強力通過複雜路面的必備零件。主要由左右半軸齒輪、兩個行星齒輪及齒輪架組成。功用是當汽車轉彎行駛或在不平路面上行駛時，使左右車輪以不同轉速滾動，即保證兩側驅動車輪作純滾動運動。差速器主要分為開放式差速器、鎖止式差速器和限滑式差速器三類。目前應用最廣泛、應用最多的是對整體工業水平要求不高的對稱式錐齒輪差速器。
汽車差速器分類
資料來源：公開資料整理
二、汽車差速器行業相關政策梳理
近年來，國家政策不斷推進汽車行業調整升級，鼓勵研發製造高質量、高技術水平的自主品牌汽車，並對新能源車保持較大的扶持力度，依靠政策紅利我國新能源汽車產業蓬勃發展。同時，伴隨世界經濟全球化、市場一體化的發展，汽車零部件在汽車產業中的地位凸顯。因此，我國政府部門及行業協會對汽車製造業的宏觀管理和政策指導也不斷湧現，並形成了汽零行業自律組織中國汽車工業協會（CAAM）。汽車零部件種類與數量繁多，且涉及到不同的行業和領域，在技術標準、生產方式等方面存在較大的差距，目前國家關於汽零製造業相關政策主要分布在汽車產業相關政策中。一系列汽車產業政策的發布，在對零部件產業提出更高要求。
近年來中國汽車差速器行業相關政策梳理
資料來源：政府公開報告，華經產業研究院整理
三、汽車差速器行業現狀分析
汽車差速器整體發展與汽車工業景氣度相關。從全球及中國汽車行業，主要是乘用車市場現狀來看，據相關數據顯示，2021年中國乘用車銷量達到2019萬輛，海外乘用車產量約為3533萬輛，預計2025年國內外乘用車銷量市場分別為2311/3824萬輛。
2021-2025年中國乘用車銷量及海外乘用車產量情況
資料來源：公開資料整理
汽車差速器由單件到總成，單車配套價值量提高2-3倍。據精鍛科技公司公告，差速器半軸齒輪、行星齒輪平均單價20-30元，前驅或者後驅的乘用車需要2個半軸齒輪和行星齒輪，單車配套價值80-130元；四驅乘用車需要2套差速器，單車配套價值160-240元。差速器總成主要包括半軸齒輪、行星齒輪、殼體、行星齒輪軸、調整墊片等零部件構成，其中核心零部件為半軸齒輪、行星齒輪，價值80-130元，殼體100-150元，總成產品總價值190-300元，單車配套價值量較傳統錐齒輪提高2-3倍。
差速器總成單車價值量情況
資料來源：精鍛科技公司公告，華經產業研究院整理
從整體差速器總成市場來看，據相關數據測算，2021年中國汽車差速器總成市場規模約為44億元，海外汽車差速器總成市場規模為78億元，預計2025年市場合計達到135億元。
2021-2025年中國及海外汽車差速器總成市場規模
資料來源：公開資料整理
四、汽車差速器行業競爭情況
從市場競爭格局來看，目前國內差速器總成還是以外資偏多，主要包括日本豐田、本田、德國港齒輪、美國伊頓和格里森等龍頭企業，國產自主品牌如精鍛科技、豪能股份等開始在逐步放量。精鍛科技主營業務為汽車精鍛齒輪及其他精密鍛件研發、生產和銷售，是國內行業領先的鍛造齒輪供應商。
從精鍛科技經營情況來看，2021年精鍛科技實現營業總收入14.23億元，淨利潤為1.72億元。業務方面，2021年精鍛科技錐齒類產品營收7.46億元，全球及中國市場份額占比分別為11.59%、35.48%，差速器總成業務營收1.59億元，精鍛科技差速器總成產品主要提供給國內外新能源汽車廠商，在全球新能源汽車差速器總成市場份額占比約為9.93%。
2017-2021年精鍛科技差速器相關產品市占率變動圖
資料來源：公開資料整理
五、汽車差速器行業未來發展趨勢
1、整車廠直接採購總成產品。近年來，下遊動力總成或車橋廠出於降低成本的考慮，總成化、模塊化採購趨勢明顯，由原先的採購差速器錐齒輪和殼體等零件自行裝配，逐漸轉變為直接向零部件廠商採購差速器總成，硬體總成外包的趨勢日漸明確，給了傳統Tier2供應商極大的成長空間。
差速器總成製造由動力總成或車橋廠轉向齒輪廠商
資料來源：公開資料整理
2、新能源汽車對差速器總成提出更高要求。傳統燃油車差速器總成的設計及製造相對成熟，在使用過程中出現的問題也比較少，然而新能源汽車對於差速器總成的要求更高。首先是抗噪性，傳統燃油車有發動機和變速器的噪音可以掩蓋差速器總成異響，而新能源車無噪音對於差速器總成的靜音性提出了更高的要求。其次，由於電動車的動力總成部分相比傳統燃油車更加緊湊，因此對差速器總成的精度、強度、體積等各方面也提出了更高的要求。
從國內新能源汽車行業發展情況來看，據中汽協數據，2022年國內新能源汽車產量達到705.8萬輛，銷量為688.7萬輛，新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的25.6%，與2020年相比，新能源汽車銷量達到20年市場的五倍，行業整體高速增長運行，未來新能源汽車對差速器總成需求可觀。
2015-2022年中國新能源汽車行業產銷量情況統計
資料來源：中汽協，華經產業研究院整理
原文標題：2022年全球及中國汽車差速器（差速器總成）行業現狀及趨勢分析，總成外包趨勢明確，新能源汽車要求高「圖」
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