自盤古開天闢地，三皇治世、五帝定倫以來，世界被分為四大部洲,分別是東勝神洲、西牛賀洲、南贍部洲、北俱蘆洲。東勝神洲有一小國,名為傲來國。它靠近大海,海上有一座花果山，花果山山頂有一塊巨石。
那巨石自盤古開天闢地以來,每日吸收著日月精華,慢慢有了靈氣。不知過了多少年，這天，只聽驚天動地一聲巨響,那石頭忽然裂開,滾出了一個石卵。石卵一見風吹,就變作一個石猴,五官俱備.四肢俱全。那石猴整日在山 中行走跳躍,吃野果、飲泉水,採花爬樹,與群獸玩耍。
一天,石猴和山上群猴來到一道瀑布前玩耍。那瀑布好像珠簾般從崖上垂落下來，水流湍急，直通大海。眾猴見了,個個拍手叫道:「好水!好水!」這時,一個老猴指著瀑布說:「哪個有本事的能鑽進去,又不傷著身體，我們就拜他為王!」眾猴聽了,都交頭接耳地議論起來，只有石猴高聲叫道:「我去!我去!」
說完,他緊閉雙眼，縱身一躍,跳進了瀑布。待他睜開眼一看，只見那裡邊無水無波，橫著一架鐵板橋，橋下流水倒掛著流出去。石猴走過鐵橋，就見一山洞,洞口刻著「花果山福地,水簾洞洞天」兩行字。洞內十分寬敞，石桌、石凳、石床、石灶等物品一應俱全。石猴大喜，急忙跳到水簾外，把裡面的情景，一五一十說了個仔細。眾猴聽了,一個個驚得瞪大了眼睛,想要進去瞧一瞧。
隨後,眾猴在石猴的帶領下,穿過瀑布，來到水簾洞。眾猴見尋得個如此住處，都很高興，一個個拜伏在地,叫石猴為「大王」
從此，石猴便自稱「美猴王」。美猴王每日領著大小猴子朝游花果山,暮宿水簾洞,快樂非凡,不知不覺就過去了好幾百年。
一天,他正飲酒,忽然想到今日雖然快樂,但終究難免一死,不禁落下淚來。一個老猴知道了美猴王的心事,說:「佛、仙、神三者和天地齊壽，大王何不去訪訪他們，學一個長 生不老之術?」
美猴王一聽有理,第二天便告別群猴，乘筏 過海,求佛訪仙去了。他來到南贍部洲，待在人間，與人同處。不知不覺八九年過去了,他登名山,尋古洞,參訪仙道卻遍尋不著。
這一天，美猴王漂過西洋大海，登上了一座秀麗的青山。美猴王在山中 轉悠時,遇見了一位唱歌砍柴的樵夫,經他指點,美猴王來到山上的三星洞。原來,這洞中有個仙道菩提祖師。
美猴王一見到菩提祖師，立刻倒身下拜，懇求祖師收自己為徒。菩提祖師見他十分誠心，便收他為徒，並給他取名「孫悟空」。
從此，孫悟空每日和眾師兄學習言語禮貌，聽經講道,閒時掃地鋤園、養花修樹,就這樣過了六七年。
菩提祖師看悟空聰慧過人、勤勉刻苦，便教給他長 生不老之道、七十二般變化、駕筋斗雲……這樣又過去了六七年。
有一次，孫悟空在和眾師兄嬉鬧時，亂用了自己的法術,菩提祖師知道後很生氣。菩提祖師命令悟空回花果山去,並再三囑咐他:「要除惡揚善,不可胡作非為,也不要對他人說我是你師父。」悟空只得揮淚拜辭菩提祖師，駕起筋斗雲，不到一刻工夫便回到花果山。山 上萬萬千千的猴子見美猴王回來了,個個都歡呼雀躍。
孫悟空回來後,馬上就剿滅了霸占山頭的混世魔王，開始重 整花果山。他把群猴編隊分組，每日帶領猴子們操練武藝。
孫悟空又去搶了一座兵器庫,把庫里的刀槍劍戟、弓弩叉矛,都拿去給群猴用。過了一些時日，悟空忽然悶悶不樂，為自己手頭沒有一件稱手的兵器而煩惱。一個老猴勸道:「洞外鐵板橋下,東海龍宮,大王何不去找老龍王要件兵器?」悟空聽後非常高興,說聲「我去去就來」，就捻著避水訣鑽入水中，徑直到了東海海底。他見到東海龍王后說明來意，龍王不好推辭!命部下取出一把大刀。悟空接過大刀，在手中掂了掂,連聲說:「太輕!太輕!」
龍王又命部下抬出一桿九股叉。悟空接過， 使了一使,仍然說:「輕!輕!」龍王大吃一驚:「這 叉有三千六百斤重呢!」
龍王又命蝦兵蟹將們抬上一柄方天戟,有七千二百斤重。悟空接過,舞了一回,還嫌太輕。龍王又害怕又為難,說:「我宮中再沒有更重的兵器了。不過，有塊鎮海神鐵，重一萬三千五 百斤,上仙可以隨我去看看。」
龍王帶悟空來到宮外,只見那神鐵原來是根粗壯的鐵柱，有一斗來粗、二丈多長，上面刻著「如意金箍棒」幾個字。
悟空用手提了提，覺得不錯，便把它變得粗細長短合意，舞起來得心應手。龍王雖然有些不願意,可也只能把它給孫悟空，悟空又找龍王強要一身盔甲，東海龍王沒法子，只得召喚其他三 海龍王湊齊了給悟空。悟空這才高高興興回 水簾洞了。
沒過幾日,悟空又闖到地府,打傷十代冥王把生死簿上自己和猴類的名字統統勾掉。就這樣,連閻王爺都管不了他們的生死了。十代冥王趕忙將此事報告給地藏王菩薩,商量如何報告給玉皇大帝。
孫悟空從此無憂無慮,大張旗鼓,點兵封將布陣練武。不久,他又遍訪四海名山,廣結四方好友，和 牛魔王、蛟魔王、鵬魔王等結拜為兄弟。一時間，花果山美猴王名聲大振。