野孤嶺之戰後，金國以美女財寶換來了暫時的和平，但統治階級內部已人心渙散，直接導致了金廷高層矛盾的進一步激化，民族之間的仇根進一步加深。而這場國內民族鬥爭，迫使郭寶玉、明安、移剌涅兒、夾谷長哥和劉伯林等人臣服了成吉思汗。特別是郭寶玉，他初見成吉思汗，便向這位大汗說明了天下形勢，並獻上一套爭奪天下的方案。成吉思汗欣喜若狂，將這樣的文武全才當成至寶，對蒙古將士說：「以後有像郭寶玉這樣的人才，都要帶到本汗面前來。」劉伯林也得到了成吉思汗的重用，被派往前線征戰，攻下了陰山以北的幾個城池。他後來成為著名的漢軍十大萬戶之一。不久，以史秉直、史天倪父子為代表的另一批金國將領也投靠了成吉思汗，他們在滅金戰爭中發揮了非常特殊而重要的作用。另外，還有一位極其重要的人物，他就是出類拔萃、名震四海的契丹人耶律楚材。
耶律楚材是遼太祖阿保機的長子東丹王耶律信的八世孫，生於金章宗明昌元年(1190年)，當時他的父親耶律履已是花甲之年。深通術數、會相面算命的耶律履對親人們說：「我年已六十而得此子，他將是我們家的千里駒！據我相其面，此子他日必成偉器，而且當為異國所用，因此，他為兒子起名為「楚材」。
出身於名門世家的耶律楚材幼時很苦，三歲時父親就病故了，幸虧母親楊氏是一位賢母，教其識字語書。耶律楚材博覽群書，尤通經史，旁及地理、天文、律歷、術數、占卜之說。他才思敏捷，下筆成文，一揮而就，是個少見的才子。成年後，他依例應試，被任命為協助政府部門首長掌管文書、處理日常事務的省掾。十七歲時，耶律楚材想要考進士，金章宗不許，命他按舊例應試。當年參加應試的有十九人，試題是如何決斷疑難案件。耶律楚材對答如流，成績最為優秀，朝廷授其掾吏之職，後升為開州(今澶州)同知。
1214年3月，金國在蒙古軍隊的迅猛打擊下，不得不委送衛紹王完顏永濟之女到蒙古，以和親換取喘息之機。是年5月，金朝深感國蹙兵弱，財用匱乏，將都府從中都遷至河南開封，以避蒙古軍鋒芒。遷都時，金宣宗命耶律楚材為中都左右司員外郎，職掌尚書六部日常奏章，協助右丞相完顏承暉留守中都。
當年7月，成吉思汗以「兩國既定和議，又復遷都，是有疑心而不釋舊怨，僅用簽和作為緩兵之計」為藉口，發兵古北口，進而進軍中都。耶律楚材則欲絕蹤於世，投拜萬松老人(行秀)門下研習佛理。
中都被蒙古軍隊圍困半年後，糧草幾盡斷絕。右丞相完顏承暉想起了契丹皇族耶律楚材，在他再三懇求之下，耶律楚材答應幫他去開封求救，並讓他用明礬水書寫告急書信一封，隻身混出城外。
耶律楚材改扮為遊方道士，從北門出城。而城北正是成吉思汗中軍主力所在地，耶律楚材之所以從這裡出城，是打定主意想見見成吉思汗，如果他真是個雄才大略的帝王，他便留下來輔佐他創立大業。
耶律楚材揮舞著一柄長劍，前行不遠就遇上了蒙古的游騎哨兵。通曉九種語言的耶律楚材不慌不忙打了一個稽首(禮)，對哨兵說要見成吉思汗。大將哲別恰巧在場，他見紫面長髯的耶律楚材長相分明是個契丹人，打扮卻像漢人，不覺心中起疑，問道：「你到底是什麼人？」耶神楚材答道：「我乃遼國皇族，國亡之後流落中都，學的卻是漢人的詩書禮法，為避免金人糾纏，所以做了道士。』』哲別又問：「那你見我們大汗有何事情。」耶律楚材答到：「瞻仰一下開國帝王的威儀！」哲別說道：帶你見大汗可以，但大汗近日心情不暢，千萬別說錯話，否則性命危：解常楚材微模一笑：「難道大汗會殺殺我嗎？如果真的是這樣，至少說明大汗對我心存恐懼，我就算死也名垂青史了。」
戎馬半生的哲別從未聽過這種論調，不禁對這位奇人刮目相看，於是把他引薦給成吉思汗。見過而後，那律楚材跟隨在成吉思汗後面，二邊走一邊交談。
律楚材見一路上儘是死人，對成吉思汗說的第一句話便是：「大汗，你殺人太多了！」成吉思汗說：「契丹王族與金國王族素為仇敵，我殺金人雖多，但現在已為你們契丹報仇了，你應該感謝才是。」沒想到耶律楚材卻說：「我雖為契丹王族之後，但已經侍奉金室，我就是金朝之臣。既然我已做了臣僕，就應該忠心效主，如果對金懷有敵意，就是犯了欺君之罪。我又怎敢感謝大汗的報仇之恩？」
成吉思汗聽了耶律楚材的話，十分欣賞他的直率、忠誠，笑道：「久聞耶律楚材大名，今日一見，果然名不虛傳。你有德有才，正是朕所求之人啊！」
「大汗，你已經開闢了廣大的國土，以後還將有更廣大的土地歸入蒙古國的版圖。如果你每到一處只以殺人為樂，青壯年都殺光了，誰來耕種這些土地，又要我這樣的人作何用？」「我正是要讓土地荒蕪，將來野草叢生，便可以成為寬廣的牧場。我族打仗，並非想要土地，而是享受征服的樂趣，水不疲乏。」「那民心呢？民心不附，立國不固。」「殺人就是讓民心歸附的好辦法，人都怕死，百姓們明白順生逆死的道理後，就永遠不敢反叛了。」
耶律楚材搖頭說道：「我的看法正好相反，百姓為了求活，必然會拼死而加倍反抗。」
「是嗎？」成吉思汗認真思索一會兒，覺得眼前這位身高八尺，長髯過腹、兩眼炯炯、聲音洪亮的年輕俊才說話很有道理，便問道：「那你為什麼要見我？」耶律楚材答道：「中原最終要有個明主，金國現已腐敗透頂，我想輔佐大汗早日統一中原，讓萬民少受些苦難。」
成吉思汗從見到耶律楚材起，就覺得他與眾不同，想讓他做自己的智囊。「長生天讓你來輔佐我奪取中原，征服萬邦，你就是蒙古的國師了！」他拍著耶律楚材的肩膀高興地說。耶律楚材長髯過腹，成吉思汗從不喊他的名字，平時總以「烏圖薩哈里」(「長鬍子」或「長髯公」)相稱。此後，耶律楚材一直受到成吉思汗的重用。正是這些人的歸附，加速了蒙古滅金的步伐。
就在成吉思汗攻打金國的時候，遼東的契丹人耶律留哥因不滿金國的統治，起來造反了。早在1212年，耶律留哥與耶律耶的便合勢募兵，不到一年時間，他們的軍隊就擴充到十餘萬人，耶律留哥被推舉為三軍統帥，耶律耶的為副將。他們在遼東大地上公開與金人對抗。經過幾次的攻城掠寨，耶律留哥的威名震懾了整個遼東。但為了得到強大的成吉思汗的保護，耶律留哥帶著所有財物前往蒙古軍中，向成吉思汗表示臣服。在以後幾年的對金戰爭中，成吉思汗常常給予耶律留哥有力的支援。在蒙古軍的配合下，耶律留哥先後將前來征繳的遼東十幾萬金軍擊潰。勝利的消息傳來後，成吉思汗高興地說：「遼東大大牽制了金國的兵力，我們攻克中都的時機快要來臨了。」
1215年，北方發生天災，百姓寅吃卯糧，而金國國庫卻積余腐爛。在民不聊生的情況下，河東、陝西境內發生了多次農民起義。金朝手忙腳亂，加上蒙古軍入侵，永濟皇帝無力扶貧救危，只得聽之任之。與此同時，金國與西夏八十多年的同盟被打破，就在完顏胡沙力戰野狐嶺和會合堡時，西夏還乘機襲擊了金國，從此，金、夏兩國開始敵對。西夏不時進攻金國邊境，金國也常常騷擾西夏的邊城。
在金蒙息戰的幾年間，金國國內又發生了什麼事情呢？這還得從胡沙虎說起。1211年，作為西京留守、樞密院長官兼安撫使的胡沙虎沒有與蒙古軍交戰便逃竄，路上還搶掠百姓的財物，部下感到十分不滿。後來，當胡達虎上廷述職時，左諫議大夫張行信要永濟皇帝嚴懲胡沙虎，徒單鎰等也表示同意，水濟皇帝雖然對胡沙虎有些不好的看法，但並未打算馬上免他的職，只因群臣的反對才不得不罷免胡沙虎。
胡沙虎被罷免後，蒙古軍再次發動對金戰爭，永濟皇帝任命完顏綱和朮虎高琪為帥，在居庸關與蒙古軍展開周旋。金軍雖然占有優勢，但蒙古軍從居庸關側面的小道進攻，金軍猝不及防，大敗而還。蒙古軍再次打開了通往中都的通道。永濟皇帝無計可施，不得不再次起用胡沙虎，並對他寄予厚望。胡沙虎重新掌握兵權後，沒有去抵抗蒙古軍，而是馬上發動政變。他帶領軍士闖進皇宮，將昏庸的永濟皇帝抓起來，又殺死了尚書左丞完顏綱，自封「監國都元帥」，主持國政。9月，胡沙虎在眾人的逼迫之下，殺死永濟皇帝，迎立完顏瑜為帝，是為金宣宗。
金宣宗即位時，蒙金剛剛簽訂息戰協議不久，他屈從於蒙古國，過著戰戰兢兢的日子。一些大臣勸說宣宗將都城遷到黃河以南的開封去，宣宗採納了這一建議，決定遷都。就在遷都的過程中，一些金人投靠了蒙古。
當時，成吉思汗正在魚兒泊避暑，突然聽到金宣宗將國都南遷至開封，於是才有了前文所說的發兵古北口，進軍中都。金宣宗聞訊，馬上將在中都的皇太子召到開封。人心惶惶的中都像在風雨中飄搖的小船。這次他分兵東西兩路，向金國進軍，一路由木華黎為帥，掃蕩遼東，然後揮師南下；一路由他親自率領，越過黃河，進入陝西，再往東進攻潼關。
金軍也將主要力量集中於潼關來對付蒙古中軍主力。胡沙虎令朮虎高琪為統帥，但時間不長，朮虎高琪便慘敗而回，他一不做二不休，帶領一支軍隊包圍胡沙虎的宅地，殺死了胡沙虎，然後向宣宗請罪。宣宗對這種謀殺主帥的罪行不僅不追究，反而任命他為左副元帥。在關係到國家生死存亡的緊要關頭，金國上下沒有同仇敵愾，而是爭權奪利，軍事計劃自相矛盾，直接導致了戰爭的失敗。
朮虎高琪在全國中威望極高，但他嫉賢妒能、無才無德，對進獻忠言的人大加殘害，重用死黨，撓亂朝綱。這樣一來，忠臣沒有了容身之處，賢良沒有了施展抱負的機會，於是，大量的金國名將和賢才投靠了成吉思汗。成吉思汗對歸降的人說：「你們到我帳下來，便是我的將領。我會讓你們發揮最大的用途，現在就讓我們向金國腹地進攻吧！」這些降將與蒙古軍一起殺進關內。到1215年，蒙古軍幾乎占領了黃河以北除中都等幾個城鎮外的所有郡縣。
與此同時，在遼東戰場上，木華黎也是所向披靡，先切斷了東北支援中都的線路，攻占東京(遼陽)，然後繞道入關，逼近中都。他首先打散了號稱二十萬人的銀青大軍，然後繼續南進，包圍了中都。
成吉思汗和木華黎在中都城下會合，眾將士都來請命攻克中都，但成吉思汗輕輕地搖頭道：「不急，留著中都來消耗金國國力，這樣他們會不攻自亡的。」根據成吉思汗的意圖，困住中都，金軍必來救援，圍城打援，讓金軍自己耗盡兵力，金國自會分崩離析。
成吉思汗讓義弟三木合拔都等人佯攻中都，金宣宗不知是計，立刻任命李英為將軍，前往中都救急。李英是個科班出身的文官，對軍事用兵一知半解。他下令兵分三路趕往中都，但他的軍隊還沒到達中都境內，蒙古軍的輕騎兵就已經將他們消滅乾淨。其時留守中都的是完顏承暉，抹捻盡忠為副將。眼見中都的糧草就要斷絕，坐在將軍帳中的明安笑道：「我們立功的機會到了。」在明安的引導下，蒙古大軍開始衝殺，中都城內的百姓爭先恐後地奔逃，但大部分都死在護城河之中。金軍主將完顏承暉見此情形，大聲喊道：「國將破，我只有以死殉國了。」說完辭別家廟，飲毒藥而死。城中留下的妃嬪得知抹捻盡忠要棄城逃跑，想和他一起出城。抹捻盡忠卻欺騙她們道：「我先去探探路，回來再帶上你們離開。」他帶著家人出了城，再也沒有回來。
金軍將領合答繼續率軍禦敵，但他見銀青的二十萬大軍不堪一擊，援軍又遲遲不至，知道中都定然不保，於是準備向成吉思汗投降。剛到桓州避暑的成吉思汗得到消息，立即派失吉忽禿忽和另外兩個將領汪古兒、阿兒孩三人進城受降，並清點財物和府庫。
合答聽說成吉思汗的使者已經進城，立刻搜集大量金銀財寶親自送來表示投靠的誠意。失吉忽禿忽說：「以前這城中的一切歸你們的皇帝所有，你可以用它送人，但現在這一切都歸我們大汗所有。你怎能拿大開的東西來送給別人呢？我是絕不會要這些東西的！」不過，汪古兒。阿兒孩卻接受了合答送的東西。
當他們三人回去向成吉思汗稟報受降的情形時，成吉思汗問道：「合答給你們送了什麼好東西？」失吉忽禿忽說：「送了錦，還有玉器。我對他說，以前城裡的東西屬於你們的皇帝，現在都屬於大汗了，你怎麼敢拿我們大汗的東西送人？我沒有接受，只有他們兩人接受了贈品。」成吉思汗聞言十分高興，對失吉忽禿忽的忠誠老實大為讚賞，當著眾人說：「義弟做得對！不愧為我的兄弟，不愧為我的耳目！」他對私下接受贈品的汪古兒、阿兒孩進行了嚴厲的指責和處罰。
隨後，成吉思汗一面兵分幾路繼續攻城略地，一面派使者招降金主。其中，西路軍由三木合拔都率領兩萬蒙古輕騎兵，先洗劫了西安城，然後經過西夏邊境地區越過潼關，攻克京兆、汝州等地，之後直達開封地區，大掠河南，前鋒到達開封附近的杏花營。東路軍則重點蹂躪中都，中都遭到了空前洗劫。成吉思汗雖然喜歡財寶，但城市對馬背民族來說似乎沒有什麼意義，因此，他對城市毫不重視和保護。蒙古軍把中都搶空之後，又放火燒了城內的許多建築，據說大火燒了一個月之久。
事已至此，金宣宗回天無力，只得將黃河以北的大好江山拱手讓給了成吉思汗。他又派出使者與成吉思汗議和，獻上岐國公主表示臣服，並讓自己的兒子騰格里帶著一百人到蒙古做人質。成吉思汗十分高興，於是下令撤軍。
1214年10月，遼東張鯨反蒙，被成吉思汗誅殺，但他又允許張鯨之弟張致在錦州自立為王，國號興龍。1215年，遼東脫離金國，宣布獨立。在短短一年多時間裡，上百座城池被蒙古軍掠奪一空，金國黃河以北之地都歸成吉思汗所有，曾經是草原的上邦之國，吊打南宋的大金國已如枯朽之木，危如累卵。